NƢỚC TRÊN THẾ GIỚI
Hệ thống ngân hàng đóng vai trò cực kỳ quan trọng đối với nền kinh tế của mỗi quốc gia. Vì thế, ở một số quốc gia, tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thường được Chính phủ các nước ưu tiên mỗi khi hệ thống này đặt vào tình thế nguy cấp.
1.5.1. Kinh nghiệm ở Thụy Điển
Trong những năm cuối 1980 đầu những năm 1990, Thụy Điển đối mặt với nguy cơ sụp đổ hệ thống ngân hàng. Ngay khi nền kinh tế bị tác động bởi một vài cú sốc bên ngoài, một loạt doanh nghiệp bị đổ vỡ, bong bóng bất động sản và chứng khốn xì hơi. Hậu quả là tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng tăng rất nhanh, đẩy một số ngân hàng đến bờ vực phá sản, nền kinh tế đối mặt với nguy cơ khủng hoảng và suy thoái.
Trong hai năm 1992-1993, Thụy Điển đã thực hiện một cuộc cải cách hệ thống ngân hàng ngoạn mục, được nhiều nhà kinh tế đánh giá là một cuộc cách mạng thành công nhất trong lịch sử ngân hàng hiện đại. Không những tránh được sự đổ vỡ tài chính liên hồn, kinh tế Thụy Điển tăng trưởng rất ấn tượng những năm sau đó và Chính phủ nước này đã gần như thu lại tồn bộ số tiền đã bỏ ra cứu trợ. Bên cạnh việc phá giá đồng nội tệ, chính đợt cải tổ hệ thống ngân hàng mới là chìa khóa thành cơng của Thụy Điển.
Trước nguy cơ đổ vỡ của hàng loạt ngân hàng, đầu năm 1992, Chính phủ Thụy Điển tuyên bố đảm bảo toàn bộ số vốn của người dân và doanh nghiệp gửi hoặc
đầu tư trong hệ thống ngân hàng ngoại trừ vốn của giới chủ ngân hàng. Tiếp đó, Thụy Điển quốc hữu hóa và hợp nhất hai ngân hàng Gotabanken và Nordbanken, ở thời điểm đó khơng cịn đủ vốn chủ sở hữu theo luật định. Sau khi quốc hữu hóa, Thụy Điển tách số tài sản xấu ra khỏi bảng cân đối tài sản và giao cho hai công ty quản lý tài sản (AMC- Asset Management Company) quản lý riêng. Đến năm 1997, các AMC đã hoàn thành cơ bản nhiệm vụ và được giải thể. Ngân hàng Nordbanken cũng dần dần được tư hữu hóa và đổi tên là Nordea. Tồn bộ chi phí cho việc cải tổ hệ thống ngân hàng ở Thụy Điển vào khoảng 4% GDP nhưng sau khi tư hữu hóa Nordbanken và thanh lý AMC ngân sách Thụy Điển đã thu lại được gần như toàn bộ số tiền trên.
1.5.2. Kinh nghiệm ở Thái Lan
Khủng hoảng tài chính năm 1997 bắt đầu ở Thái Lan và sau đó lây lan qua các nước Châu Á khác. Nguyên nhân cốt lõi nằm ở sự mất lòng tin của các nhà đầu tư nước ngoài đối với cái gọi “nền kinh tế mới nổi”. Các nhà đầu tư ấn tượng với tốc độ tăng trưởng kinh tế cao nhưng lại tỏ ra quan ngại các yếu tố điều chỉnh không minh bạch và tình trạng tham nhũng của Chính phủ. Khi đã mất niềm tin vào thị trường tiền tệ và chứng khoán của những quốc gia này, nhà đầu tư sẽ ồ ạt rút tiền ra. Tại Thái Lan, việc thị trường chứng khoán tăng trưởng mạnh, kéo theo làn sóng của những nhà đầu tư nước ngoài, đã đẩy giá tiền tệ trong nước và mức lạm phát lên và kèm theo đó là nỗi sợ hãi về bong bóng chứng khốn.
Ngân hàng trung ương Thái Lan đã có hàng loạt biện pháp để giải quyết mớ bong bóng này. Dừng việc thực hiện các mục tiêu an tồn, chuyển các ngân hàng sang hoạt động có lãi trở thành mục tiêu hàng đầu, nới lỏng các quy định mà khơng có tính thực tế, các quy định mà q khó khăn để thực hiện trong hồn cảnh lúc bấy giờ và quá tốn kém để theo đuổi, cũng như loại bỏ những rào cản về quy chế đối với việc cho các NHTM vay để giảm bớt các gánh nặng từ các khoản nợ tồn đọng của khách hàng. Đồng thời, theo dõi sát sao bảng tổng kết tài sản của các ngân hàng và tư vấn về định hướng có tính chiến lược giúp các NHTM trong nước có lãi.
Khác với Thụy Điển, tái cấu trúc ngân hàng ở Thái Lan thành công phần nhiều nhờ vào việc nhận thức đúng đắn gốc rễ của vấn để. Các công thức về thắt chặt tiền tệ, ổn định tỷ giá không phải lúc nào cũng được áp dụng. Khi tiến hành tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, Ngân hàng trung ương Thái Lan đã đưa ra giải pháp chi tiết cho từng tổ chức, từng khu vực riêng biệt, hướng tới mục tiêu chung: khơi phục lại lịng tin của thị trường, thu hút vốn để giải quyết bài toán nợ xấu.
1.5.3. Kinh nghiệm của Hàn Quốc
Cuối năm 1997, khi cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á lan rộng, Hàn Quốc đã phải vay 57 tỷ USD từ quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) để cứu nguy cho hệ thống ngân hàng và giúp nền kinh tế khỏi đổ vỡ. Đây là hậu quả của một thời gian dài chính phủ dễ dãi trong việc cấp tín dụng cho các tập đoàn lớn, khiến hoạt động đầu tư trở nên dàn trải, nợ xấu các ngân hàng tăng cao. Tính đến năm 1998, số nợ của các tập đồn này đã tương đương 175% GDP của Hàn Quốc, dẫn đến thâm hụt tài khoản vãng lai, kéo theo số nợ công khổng lồ.
Để giải cứu hệ thống ngân hàng, Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đã tung ra 3 giải pháp: Bơm mạnh vốn vào hệ thống tài chính (tương đương 14% GDP); tung tiền mua nợ xấu (tương đương 7% GDP) và áp dụng chính sách bảo vệ người gửi tiền (tương đương 5% GDP).
Các ngân hàng thiếu hụt vốn được cấp thêm vốn trong khi các định chế tài chính phi ngân hàng bị đóng cửa. Người dân được bảo đảm rằng tiền gửi của họ được Chính phủ bảo lãnh. Chính phủ Hàn Quốc cũng chủ động mời các nhà đầu tư nước ngoài tái cấp vốn cho các ngân hàng và nâng cao khả năng quản trị.
Tương tự Thụy Điển, Hàn Quốc cũng thành lập công ty xử lý nợ (KAMDO) trực thuộc Chính phủ để mua lại nợ theo giá thị trường. Chi phí mà chính phủ bỏ ra để mua lại số nợ này chỉ là 33 tỷ USD với tỷ lệ chiết khấu bình qn 64%. Sau đó, số nợ xấu này được xử lý bằng cách phát hành các chứng khoán được đảm bảo bằng các tài sản này cũng như bán trực tiếp.
1.5.4. Bài học kinh nghiệm cho việc tái cấu trúc hệ thống NHTM tại Việt Nam Nam
Từ những kinh nghiệm của các nước nêu trên và theo khảo sát tại 24 quốc gia thực hiện tái cấu trúc của IMF thì mỗi quốc gia có những phương pháp để giải quyết cuộc khủng hoảng ngân hàng với mức độ thành công khác nhau. Trong đó, tái cấu trúc hệ thống NHTM đòi hỏi kết hợp nhiều biện pháp, thường là các biện pháp như:
- Chính phủ bơm vốn hoặc mua cổ phiếu để nắm quyền quản lý;
- Đóng cửa các ngân hàng khơng có khả năng tồn tại một cách trật tự (đồng thời chi trả bảo hiểm tiền gửi hoặc bán phần hoạt động tốt cho ngân hàng khác); - Sáp nhập các ngân hàng trong nước với ngân hàng nước ngồi;
- Thành lập cơng ty quản lý tài sản; - Thay đổi cơ cấu sở hữu ngân hàng.
Vì vậy, để thực hiện tái cấu trúc hệ thống NHTM Việt Nam thành cơng thì cần tập trung vào hai nhóm giải pháp như sau:
- Sáp nhập các NHTM trong nước sáp nhập với nhau và khuyến khích các nhà đầu tư nước ngồi nắm giữ cổ phần tại các NHTM trong nước.
- Tăng tỷ lệ sở hữu cho các nhà đầu tư nước ngồi trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
Để thực hiện được hai nhóm giải pháp này cần tiến hành từng bước, tránh gây ra hoảng loạn trên hệ thống ngân hàng. Do đó, q trình tái cấu trúc hệ thống NHTM cần thực hiện qua các bước sau:
- Giải quyết vấn đề thanh khoản hệ thống NHTM, đặc biệt là tại các NHTM yếu, kém.
- Minh bạch hóa hệ thống tài chính, tái cơ cấu tổ chức, hoạt động và quản trị hệ thống NHTM.
Trên đây là một số nghiên cứu thực nghiệm tại nước có cấu trúc hệ thống tài chính tương đồng với Việt Nam hiện nay. Do đó, nghiên cứu này dựa trên nền tảng những vấn đề đã nghiên cứu để làm rõ hơn những câu hỏi nghiên cứu của đề tài.
Kết luận chƣơng 1
Chương này trình bày những cơ sở lý thuyết, tổng quan về tái cấu trúc và mối quan hệ giữa hệ thống NHTM với tăng trưởng kinh tế. Ngồi ra cịn đề cập đến một số nghiên cứu về của các tác giả về biện pháp thực hiện tái cấu trúc cũng như vai trò của hệ thống NHTM đối với tăng trưởng kinh tế. Đây là nền tảng cho việc nghiên cứu trong chương 2 và chương 3 tiếp theo.
CHƢƠNG 2
THỰC TRẠNG TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM HIỆN NAY