CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3 Các giả thuyết nghiên cứu
3.4.3 Xây dựng chỉ số công bố thông tin
Cho đến thời điểm hiện tại, chưa có một tổ chức nào trong nước xây dựng và
công bố bộ tiêu chí chính thức nhằm đánh giá mức độ minh bạch và công bố thông tin của các công ty niêm yết. Qua nghiên cứu chỉ số minh bạch và CBTT được xây dựng và áp dụng ở một số quốc gia, bộ tiêu chí đánh giá mức độ minh bạch và CBTT của các nghiên cứu trong nước, kết hợp với các quy định của pháp luật Việt Nam về CBTT trên BCTN của các công ty trên TTCK Việt Nam hiện nay để điều chỉnh cho phù hợp với thực tế. Một cách cụ thể, bảng tiêu chí chỉ số CBTT mà tác giả sử dụng được điều chỉnh dựa trên các cơ sở sau:
- Chỉ số minh bạch và CBTT (Transparency and Disclosure index - T&D Index) của S&P, gồm 98 chỉ mục trên thang điểm 10.
- Nghiên cứu của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thị Kim Anh (2016): “Xây
dựng chỉ số minh bạch và công bố thông tin cho các cơng ty niêm yết trên thị trường chứng khốn Việt Nam”, gồm 53 chỉ mục trên thang điểm 100.
- Nghiên cứu của Nguyễn Hữu Cường và Lê Thị Bảo Ngọc (2018): “Nghiên
cứu các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin của các doanh
nghiệp thuộc ngành tiêu dùng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam”, gồm 169 chỉ mục và mỗi chỉ mục được tính là 1 điểm.
- Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29/06/2006 quy định về chứng khốn và thị trường chứng khốn (Chương VIII – Cơng bố thơng tin).
- Luật kế tốn số 88/2015/QH13 ngày 20/11/2015 quy định về nội dung công tác kế toán, tổ chức bộ máy kế toán.
- Hệ thống 25 chuẩn mực kế toán Việt Nam quy định và hướng dẫn các nguyên tắc, nội dung, phương pháp kế toán, cách lập các loại báo cáo tài chính thể hiện tính trung thực, hợp lý, khách quan về thực trạng tài chính và kết quả kinh doanh.
- Thông tư 210/2009/TT-BTC ngày 06/11/2009 hướng dẫn áp dụng chuẩn mực kế tốn quốc tế về trình bày báo cáo tài chính và thuyết minh thơng tin đối với cơng cụ tài chính.
- Thơng tư 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 về hướng dẫn chế độ kế toán, quy định biểu mẫu và phương pháp lập các loại báo cáo tài chính.
- Thơng tư số 155/2015/TT-BTC ngày 06/10/2015 về hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán.
Tác giả tổng hợp các cơ sở trên và đưa ra bộ chỉ mục đo lường mức độ CBTT trong BCTN của các CTNY ngành hàng tiêu dùng trên SGDCK Việt Nam gồm 100 chỉ mục trên thang điểm 100 - là điểm tối đa mà một cơng ty có thể đạt được. Chi tiết về các chỉ mục đo lường mức độ CBTT trong BCTN của các CTNY ngành hàng tiêu dùng trên SGDCK Việt Nam được trình bày ở Bảng 3.2.
Bảng 3.2: Các chỉ mục công bố thông tin của công ty niêm yết
STT Tiêu chí
1 Cơng bố thông tin cấu trúc sở hữu và quyền của nhà đầu tư
1.1 Cơng ty có cung cấp mô tả phân loại cổ phiếu?
1.2 Cơng ty có cung cấp mơ tả các cổ đơng nắm giữ các loại cổ phiếu? 1.3 Cơng ty có cung cấp số lượng cổ phiếu phổ thơng đã phát hành? 1.4 Cơng ty có cung cấp số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành? 1.5 Cơng ty có cung cấp mệnh giá của cổ phiếu phổ thông đã phát hành? 1.6 Cơng ty có cung cấp mệnh giá của cổ phiếu phổ thông đang lưu hành? 1.7 Cơng ty có cung cấp số lượng cổ phiếu ưu đãi và những loại khác đã phát
hành?
hành?
1.9 Cơng ty có cung cấp mệnh giá của cổ phiếu ưu đãi và những loại khác đã phát hành?
1.10 Cơng ty có cung cấp mệnh giá của cổ phiếu ưu đãi và những loại khác đang lưu hành?
1.11 Cơng ty có đưa ra những quyền sở hữu khác ngoài quyền bổ phiếu? Mua lại? 1.12 Cơng ty có đưa ra những quyền sở hữu khác ngoài quyền bổ phiếu? Trả cổ
tức?
1.13 Cơng ty có cơng bố quyền bỏ phiếu cho mỗi loại cổ phiếu? 1.14 Cơng ty có cơng bố những cổ đông nằm trong top 1 của công ty? 1.15 Cơng ty có cơng bố những cổ đơng nằm trong top 3 của công ty? 1.16 Cơng ty có cơng bố những cổ đơng nằm trong top 5 của cơng ty? 1.17 Cơng ty có cơng bố những cổ đông nằm trong top 10 của công ty? 1.18 Cơng ty có cơng bố những cổ đông sở hữu nhiều hơn 3% trong công ty? 1.19 Cơng ty có cơng bố những cổ đơng sở hữu nhiều hơn 5% trong công ty? 1.20 Cơng ty có cơng bố những cổ đơng sở hữu nhiều hơn 10% trong cơng ty? 1.21 Cơng ty có cơng bố tỷ lệ sở hữu chéo?
1.22 Cơng ty có đưa ra lịch cho những ngày họp cổ đông quan trọng? Trước ngày họp?
1.23 Công ty có mơ tả nội dung trong những cuộc họp cổ đơng? Chi tiết?
1.24 Cơng ty có cung cấp báo cáo của giám đốc chuẩn bị cho những cuộc họp cổ đơng?
1.25 Cơng ty có cung cấp báo cáo của HĐQT chuẩn bị cho những cuộc họp cổ đơng?
1.26 Cơng ty có cung cấp báo cáo của ban kiểm soát chuẩn bị cho những cuộc họp cổ đông?
2 Công bố thông tin tài chính
2.1 Cơng ty có trình bày chi tiết về loại hình kinh doanh? 2.2 Cơng ty có trình bày chi tiết về sản phẩm/dịch vụ cung cấp? 2.3 Cơng ty có cơng bố mục tiêu hoạt động?
2.4 Cơng ty có cơng bố thị phần kinh doanh theo sản phẩm? 2.5 Cơng ty có cơng bố thị phần kinh doanh theo ngành?
2.6 Cơng ty có cơng bố về những kế hoạch phát triển trong năm tới? 2.7 Cơng ty có cơng bố về những kế hoạch phát triển trong 5 năm tới? 2.8 Cơng ty có cung cấp các chỉ tiêu ROA, ROE, EPS?
2.9 Cơng ty có cung cấp các chỉ tiêu năm niêm yết? 2.10 Cơng ty có cung cấp các chỉ tiêu tài sản cố định?
2.11 Cơng ty có cung cấp các chỉ tiêu tính thanh khoản, nợ, khả năng sinh lời? 2.12 Cơng ty có đưa ra phân tích về thơng tin tài chính?
2.13 Cơng ty có đưa ra phân tích rủi ro? 2.14 Cơng ty có đưa ra giải pháp ứng phó? 2.15 Cơng ty có cơng bố báo cáo tài chính q?
2.16 Cơng ty có cơng bố báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm? 2.17 Cơng ty có cơng bố báo cáo tài chính 6 tháng cuối năm? 2.18 Cơng ty có cơng bố báo cáo tài chính năm?
2.19 Cơng ty có cơng bố báo cáo tài chính hợp nhất?
2.20 Thơng tin tài chính trên báo cáo thường niên có phù hợp với báo cáo kiểm tốn?
2.21 Cơng ty có cơng bố chính sách kế tốn?
2.22 Cơng ty có cơng bố chuẩn mực kế tốn được sử dụng trong kế tốn? 2.23 Cơng ty có cung cấp việc tính tốn theo chuẩn mực kế tốn trong nước? 2.24 Cơng ty có sử dụng một chuẩn mực kế tốn quốc tế?
2.25 Cơng ty có cơng bố phương pháp định giá tài sản?
2.26 Cơng ty có cơng bố phương pháp khấu hao tài sản cố định? 2.27 Cơng ty có cơng bố tên của tổ chức kiểm toán độc lập? 2.28 Cơng ty có tường thuật lại báo cáo của kiểm tốn? 2.29 Cơng ty có cơng bố chi phí trả cho kiểm tốn?
2.30 Cơng ty có đưa ra kênh tiếp cận thông tin trên websites? 2.31 Cơng ty có đưa ra kênh tiếp cận thơng tin trên báo chí?
2.33 Có bất cứ trường hợp nào liên quan đến việc không tuân thủ giao dịch giữa hai bên?
2.34 Chi tiết trường hợp nào liên quan đến việc không tuân thủ giao dịch giữa hai bên?
2.35 Có bất cứ trường hợp nào liên quan đến việc chậm công bố thông tin định kỳ? 2.36 Có bất cứ trường hợp nào liên quan đến việc chậm công bố thông tin bất
thường?
2.37 Có bất cứ trường hợp nào liên quan đến việc chậm công bố thông tin theo yêu cầu?
2.38 Có sự chênh lệch số liệu tài chính trước và sau kiểm tốn? 2.39 Giải trình sự chênh lệch số liệu tài chính trước và sau kiểm tốn?
3 Cơng bố thơng tin cấu trúc HĐQT
3.1 Cơng ty có cơng bố danh sách tên thành viên HĐQT 3.2 Cơng ty có cơng bố chức vụ thành viên HĐQT?
3.3 Cơng ty có cơng bố q trình cơng tác của thành viên HĐQT? 3.4 Cơng ty có chi tiết về vai trị của HĐQT?
3.5 Cơng ty có chi tiết về vai trò của ban giám đốc? 3.6 Cơng ty có chi tiết về vai trị của ban kiểm sốt? 3.7 Cơng ty có lưu lại những cuộc họp HĐQT trong năm?
3.8 Chi tiết tóm tắt các vấn đề chính của những cuộc họp HĐQT trong năm? 3.9 Cơng ty có cơng bố chi tiết về giám đốc (tên, bên trong/bên ngoài)? 3.10 Cơng ty có cơng bố chi tiết q trình công tác của giám đốc?
3.11 Công ty có cơng bố số lượng cổ phiếu cơng ty được nắm giữ bởi giám đốc sở hữu?
3.12 Công ty có cơng bố số lượng cổ phiếu cơng ty được nắm giữ bởi giám đốc đại diện?
3.13 Cơng ty có trình bày báo cáo của ban giám đốc trước HĐQT? 3.14 Cơng ty có đánh giá báo cáo của ban giám đốc trước HĐQT?
3.15 Cơng ty có tách bạch chức danh chủ tịch HĐQT và Giám đốc điều hành? 3.16 Cơng ty có công bố số lượng cổ phiếu được nắm giữ bởi thành viên HĐQT sở
hữu?
3.17 Cơng ty có cơng bố số lượng cổ phiếu được nắm giữ bởi thành viên HĐQT đại diện?
3.18 Cơng ty có cơng bố danh sách thành viên HĐQT khơng tham gia điều hành cơng ty?
3.19 Cơng ty có cơng bố tỷ lệ thành viên HĐQT không tham gia điều hành cơng ty? 3.20 Cơng ty có cơng bố số lượng cổ phiếu được nắm giữ bởi nhà đầu tư nước
ngồi?
3.21 Cơng ty có cơng bố tỷ lệ sở hữu vốn nhà đầu tư nước ngồi? 3.22 Cơng ty có cơng bố danh sách ban kiểm sốt?
3.23 Cơng ty có cơng bố q trình cơng tác của ban kiểm sốt? 3.24 Cơng ty có cơng bố thù lao HĐQT?
3.25 Cơng ty có cơng bố thù lao ban kiểm sốt? 3.26 Cơng ty có cơng bố thù lao ban điều hành? 3.27 Cơng ty có thành lập các tiểu ban thuộc HĐQT? 3.28 Công ty có cơng bố quy tắc quản trị của cơng ty? 3.29 Cơng ty có cơng bố tình hình quản trị theo quý?
3.30 Cơng ty có cơng bố tình hình quản trị theo 6 tháng đầu năm? 3.31 Cơng ty có cơng bố tình hình quản trị theo 6 tháng cuối năm? 3.32 Công ty có cơng bố tình hình quản trị theo năm?
3.33 HĐQT đã có chứng chỉ tham gia các khóa đào tạo về quản trị cơng ty? 3.34 Chi tiết thành viên HĐQT đã có chứng chỉ các khóa đào tạo về quản trị cơng
ty?
3.35 Cơng ty có cơng bố báo cáo phát triển bền vững? Chi tiết (giới thiệu, báo cáo an toàn, sức khỏe, môi trường, trách nhiệm xã hội…)?