Luận văn hiện tại Một số nghiên cứu trƣớc
Đối với phần bù rủi ro thị trƣờng
E(Rm) – Rf:
Chỉ có 3 danh mục phân chia là SM, BM và BH có ý nghĩa thống kê từ 1% hoặc 10%. Các danh mục còn lại chƣa tìm thấy sự ảnh hƣởng có ý nghĩa thống kê
Đối với phần bù rủi ro quy mô SMB: có ý nghĩa thống kê ở danh mục SL, và không ý nghĩa thống kê ở 5 danh mục phân chia còn lại
Đối với phần bù rủi ro giá trị HML Có 2/6 danh mục phân chia có ý nghĩa thống kê gồm danh mục SH và BL. Còn lại 4 danh mục không có ý nghĩa thống kê gồm SL, SM, BM và BH.
Theo Trần Viết Hoàng và cộng sự
(2014)
Tất cả các hệ số của phần bù rủi ro tín dụng, phần bù rủi ro quy mô, phần bù rủi ro giá trị của các danh mục phân chia đều có ý nghĩa thống kê trong cả 2 phƣơng pháp GMM (Phƣơng pháp thống kê của Hansen 1982) và GRS (Phƣơng pháp của Gibbons, Ross và Shanken 1989).
Theo Vƣơng Đức Hoàng Quân và Hồ
Thị Huệ
Tất cả các hệ số của phần bù rủi ro tín dụng, phần bù rủi ro quy mô, phần bù rủi ro giá trị của các danh mục phân chia (chỉ phân chia thành 4 danh mục) đều có ý nghĩa thống kê ở mức 5%
Luận văn hiện tại Một số nghiên cứu trƣớc
Theo Võ Hồng Đức và Mai Duy Tân
(2014)
Hệ số của phần bù rủi ro thị trƣờng có ý nghĩa thống kê ở tất cả các danh mục phân chia (có đến 25 danh mục).
Hệ số của phần bù rủi ro quy mơ có ý nghĩa thống kê ở 16 danh mục, khơng có ý nghĩa thống kê ở 9 danh mục cịn lại.
Hệ số của phần bù rủi ro giá trị có ý nghĩa thống kê ở 14 danh mục, khơng có ý nghĩa thống kê ở 11 danh mục còn lại.
Theo Huỳnh Ngọc Minh Trâm (2017)
Hệ số của phần bù rủi ro thị trƣờng có ý nghĩa thống kê ở 10 danh mục phân chia (có tổng cộng 12 danh mục). Trong đó với mức ý nghĩa 10% thì chỉ có 8 danh mục là hệ số này có ý nghĩa thống kê. Với mức ý nghĩa 5% thì có thêm 2 danh mục nữa là có ý nghĩa thống kê.
Luận văn hiện tại Một số nghiên cứu trƣớc
cả 12 đều có ý nghĩa thống kê ở mức 10%
Hệ số của phần bù rủi ro giá trị chỉ có 9 danh mục là có ý nghĩa thống kê, và đều có ý nghĩa thống kê ở mức 10%
Theo Robert Brooks, Amalia Di Iorio,
Robert Faff và Yuenan Wang (2009)
Hệ số của phần bù rủi ro thị trƣờng có ý nghĩa thống kê ở mức 10% ở tất cả 9 danh mục trong nghiên cứu
Hệ số phần bù rủi ro quy mơ có ý nghĩa thống kê ở mức 10% đối với các danh mục có giá trị ME thấp và trung bình. Tuy nhiên lại khơng có ý nghĩa đối với danh mục có giá trị ME cao
Hệ số phần bù rủi ro giá trị có ý nghĩa thống kê ở tất cả danh mục.