Do hiệu quả sản xuất kinh doanh kộm, kinh doanh chủ yếu bằng vốn vay ngõn hàng nờn nhiều khỏch hàng gặp rủi ro cao và kết quả là gõy thiệt hại
lớn cho chủ thể cho vay. Năng lực tài chớnh của doanh nghiệp Việt Nam cũn yếu. Mụ hỡnh Tổng cụng ty 90, 91 và cỏc đơn vị thành viờn độc lập khiến cho tiềm lực kinh tế bị phõn tỏn. Kết quả kiểm tra cho thấy doanh nghiệp nhà nước chỉ cú từ 5 - 10% vốn để hoạt động, cũn lại là vay ngõn hàng tới hơn 90% để sản xuất kinh doanh (doanh nghiệp ngoài quốc doanh cũng vay hơn 70% vốn kinh doanh).Trong khi đú, cơ chế quản lý của doanh nghiệp cũn nhiều sơ hở và bất cập, năng lực và kinh nghiệm quản lý yếu kộm, cụng nghệ lạc hậu, mỏy múc thiết bị cũ kĩ, hàng húa khụng đủ sức cạnh tranh dẫn đến hiệu quả kinh doanh thấp và đõy cũng là gỏnh nặng trong mụi trường đầu tư ngõn hàng.
Bờn cạnh đú, nhiều khỏch hàng cú tư tưởng lợi dụng kẽ hở của phỏp luật để tớnh toỏn lừa đảo, sử dụng vốn sai mục đớch, vay khụng cú ý định trả nợ. Trong đú cú nhiều giỏm đốc doanh nghiệp cũn cú những hành vi phạm phỏp như lạm dụng chức vụ quyền hạn chiếm đoạt tài sản, cú nhiều biểu hiện sai phạm trong chi tiờu, gõy lóng phớ tài sản nhà nước. Cú thể kể ra trường hợp điển hỡnh từ vụ ỏn Epco Minh Phụng.
Cụng ty Minh Phụng đó được cỏc cơ quan chức năng cú thẩm quyền cho phộp thực hiện chức năng kinh doanh xõy dựng cơ sở hạ tầng, địa ốc. Toàn bộ hoạt động của Tăng Minh Phụng đó được thực hiện trong phạm vi chức năng cho phộp. Tuy nhiờn, từ những quy định của Luật cụng ty về điều kiện, thủ tục thành lập cụng ty TNHH, về vốn phỏp định đăng ký… Tăng Minh Phụng đó "lỏch" luật bằng việc mượn danh nghĩa người thõn, anh em, bạn bố và cung cấp vốn để họ tiến hành thành lập cỏc cụng ty núi trờn theo đỳng thủ tục luật định. Cỏc cụng ty "vệ tinh" được thành lập chỉ nhằm mục đớch giỳp Tăng Minh Phụng vay vốn để đối phú với hạn mức cho vay "10%" như là một sự "lỏch luật" đó cho thấy tớnh bất cập của quy định này với những hạn chế trong cơ chế kiểm tra, giỏm sỏt tớnh xỏc thực về tư cỏch chủ thể trong quan hệ tớn dụng ngõn hàng, cũng như những quy định về thẩm định giỏ trị tài sản khi xem xột cho vay hoặc bảo lónh hoạt động tớn dụng ngõn hàng.
Vậy là, cựng với hệ thống phỏp luật đất đai chưa ổn định, sự nhận thức và những biện phỏp "lỏch luật" của Minh Phụng đó tạo ra một vũng xoỏy địa ốc của những cơn bỏo tớn dụng, mở ra một trong những vụ ỏn trọng điểm kinh tế trong những năm gầy đõy mà đến
nay cũng chưa khắc phục hết hậu quả [28].