* Vấn đề xử lý nợ tồn đọng
Xử lý nợ tồn đọng trong quỏ trỡnh CPH nhằm nõng cao chất lượng và giỏ trị của ngõn hàng khi định giỏ, từ đú tối đa húa giỏ trị ngõn hàng và phần vốn nhà nước khi CPH. Hiện nay, qua quỏ trỡnh tỏi cơ cấu, về cơ bản cỏc khoản nợ tồn đọng cũ đó được cỏc NHTMNN giải quyết khỏ cơ bản. Tuy nhiờn, số nợ cũn lại vẫn cũn rất lớn và cú xu hướng gia tăng do cỏc Khoản cho vay cú chất lượng tớn dụng thấp vẫn được cung cấp. Việc xử lý nợ tồn đọng của ngõn hàng nờn thực hiện theo cỏc giải phỏp sau:
Cỏc Ngõn hàng cần nhanh chúng tiến hành phõn loại xong cỏc khoản nợ tồn đọng theo từng nhúm cụ thể để cú biện phỏp xử lý phự hợp. Cú quy định kiểm tra thẩm định chặt chẽ để hạn chế tối đa việc tiếp tục cung cấp cỏc Khoản tớn dụng cú chất lượng thấp. Thống đốc Ngõn hàng Nhà nước đó cú Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN về việc phõn loại tài sản cú, trớch lập và sử dụng dự phũng rủi ro trong hoạt động ngõn hàng của cỏc tổ chức tớn dụng theo hướng phự hợp với thụng lệ quốc tế. Tuy nhiờn, nếu ỏp dụng ngay quy định này thỡ kết quả kinh doanh của cỏc NHTMNN trong đú cú NHNT sẽ giảm sỳt thậm chớ lỗ. Vỡ vậy NHNN nờn đề xuất và Thủ tướng Chớnh phủ cho phộp NHTMNN được phõn loại nợ và trớch lập dự phũng rủi ro đầy đủ theo thụng lệ quốc tế nhưng vẫn đảm bảo thực hiện được cỏc nghĩa vụ nộp ngõn sỏch, trường hợp sau khi đó trớch lập dự phũng rủi ro nhưng chưa đủ theo thụng lệ quốc tế thỡ cho phộp trừ phần thiếu dự phũng rủi ro vào vốn nhà nước khi CPH.
Nguồn xử lý nợ tồn đọng: Theo quy định hiện hành việc nợ tồn đọng của cỏc NHTMNN lấy từ dự phũng rủi ro được trớch lập hàng năm, nguồn tài chớnh của Chớnh phủ… Nhưng thực tế hiện nay cho thấy cỏc nguồn này khụng đủ để xử lý do nợ tồn đọng quỏ lớn và vẫn phỏt sinh thờm. Do vậy Chớnh phủ và NHNN nờn cho phộp cỏc NHTMNN được xử lý nợ tồn đọng từ cỏc nguồn khỏc như phỏt hành trỏi phiếu cú lói suất cố định (như VCB đó tiến hành), cỏc khoản vay từ Ngõn hàng Thế giới và Quỹ tiền tệ Quốc tế...
Việc đối chiếu cỏc khoản nợ và cho vay: Do đặc thự của lĩnh vực kinh doanh ngõn hàng cú đối tượng khỏch hàng quỏ lớn và tớnh bớ mật thụng tin khỏch hàng nờn việc phải đối chiếu và cú xỏc nhận của khỏch hàng về tất cả cỏc khoản vay và cho vay là rất khú và khiến cho quỏ trỡnh CPH bị chậm trễ. Vớ dụ Agribank với chương trỡnh cho vay kinh tế hộ thỡ tổng số khỏch hàng vay vốn lờn đến hàng triệu, nờn việc đối chiếu xỏc nhận số dư tiền gửi với khỏch hàng, đối chiếu từng hồ sơ vay vốn và xỏc nhận với khỏch hàng về số tiền ngõn hàng cũn nợ cũng như đối chiếu dư nợ tớn dụng với từng khỏch hàng để cú xỏc nhận của khỏch hàng về dư nợ tớn dụng điều rất khú thực hiện. Do đú, nờn cho phộp ngõn hàng thực hiện việc này qua việc đối chiếu sổ sỏch. Để trỏnh việc gian lận và sai sút, cần tăng cường cụng tỏc kiểm tra, thanh tra, kiểm tra mẫu.
Cơ chế xử lý nợ tồn đọng: Theo quy định hiện hành, cỏc khoản nợ cú đảm bảo, được xử lý thụng qua cỏc Cụng ty quản lý nợ và khai thỏc tài sản. Nếu cỏc Khoản cho vay theo chớnh sỏch thỡ phần chờnh lệch được bự đắp bằng nguồn tài chớnh của Chớnh phủ. Nếu cỏc khoản nợ từ cho vay thụng thường thỡ bự đắp từ Quỹ dự phũng rủi ro. Tuy nhiờn đối với cỏc khoản nợ nhúm 3 theo tiờu chuẩn quốc tế đảm bảo khụng bị đỏnh giỏ thấp khi định giỏ, theo nhiều chuyờn gia của lĩnh vực ngõn hàng, Chớnh phủ nờn cho phộp cỏc NHTMNN trớch lập dự phũng theo tỷ lệ thớch hợp.
Vấn đề nợ quỏ hạn khi định giỏ ngõn hàng Chớnh phủ nờn cú quy định hợp lý hơn. Việc buộc cỏc ngõn hàng hàng phải xử lý hoàn toàn nợ quỏ hạn là điều khụng thể vỡ khụng chỉ Việt Nam mà cả trờn thế giới khú
cú ngõn hàng nào xử lý hết được số nợ tồn đọng của mỡnh. Do vậy, Chớnh phủ nờn quy định một tỷ lệ hợp lý nợ tồn đọng được phộp cũn lại tại thời điểm định giỏ, theo ý kiến của nhiều chuyờn gia, tỷ lệ này khoảng 3% là hợp lý.
* Xử lý cỏc tài sản kộm giỏ trị cần xử lý trước CPH
Cỏc tài sản này bao gồm cỏc nhà xưởng, kho bói, cụng cụ lao động khụng cũn dựng… Nhưng với cỏc NHTMNN của chỳng ta cũn cú một loại tài sản đặc thự khỏc đú là trỏi phiếu đặc biệt mà Nhà nước cấp cho cỏc NHTMNN làm vốn điều lệ trong những năm trước đõy. Thực tế thỡ cỏc trỏi phiếu này mới chỉ cú giỏ trị danh nghĩa chưa phải là vốn thực do chưa được thực cấp. Để đảm bảo cho cỏc trỏi phiếu này cú thể được tớnh vào giỏ trị ngõn hàng khi CPH, tức là đảm bảo phần vốn nhà nước khụng bị mất khi định giỏ ngõn hàng, Nhà nước phải nõng cao tớnh thị trường hay tớnh thanh Khoản và chuyển đổi của cỏc trỏi phiếu này. Thời hạn 20 năm hiện nay là quỏ dài, nờn quy định giảm xuống, đồng thời xem xột nõng mức lói suất cho phự hợp với lói suất thị trường đang tăng như hiện nay. Nếu chỳng ta khụng cú biện phỏp tiền tệ húa trỏi phiếu này như trờn thỡ khụng nờn tớnh chỳng vào vốn điều lệ ngõn hàng.
* Tăng vốn tự cú
Hiện nay, 4 trong số 5 NHTMNN đó cú kế hoạch CPH trong năm 2007, tuy nhiờn, Agribank cũn phải đợi đến 2008 và vẫn đang trong quỏ trỡnh cơ cấu lại. Vỡ vậy, Nhà nước cần tiếp tục bổ sung vốn tự cú cho ngõn hàng này. Cơ chế cấp vốn bổ sung bờn cạnh việc phỏt hành trỏi phiếu đặc biệt nờn học tập cỏch làm của Trung Quốc, tức là cỏc Khoản vốn cấp sau chỉ được coi là cỏc khoản vay đặc biệt gắn với cỏc ràng buộc như giải ngõn phụ thuộc vào mức độ xử lý nợ tồn đọng và phải hoàn trả nhằm nõng cao tớnh trỏch nhiệm của ngõn hàng.
Cú quy chế cho phộp và khuyến khớch cỏc ngõn hàng tăng vốn từ nguồn lợi nhuận để lại. Quy định này được điều chỉnh trong từng năm theo chỉ tiờu tăng về lợi nhuận hợp lý, nếu NHTMNN vượt chỉ tiờu đặt ra thỡ
được dựng phần đú để bổ sung vào vốn tự cú. Giải phỏp này đó được VCB thực hiện khỏ hiệu quả thời gian qua. Điều này khụng chỉ giỳp tăng vốn mà cũn khuyến khớch cỏc ngõn hàng tớch cực hoạt động để tăng lợi nhuận. Bờn cạnh đú, cũng cú quy định cho phộp cỏc ngõn hàng tớch cực thu hồi nợ đó khoanh. Đối với cỏc khoản nợ đó khoanh mà ngõn hàng thu hồi lại được thỡ cho phộp hạnh toỏn tăng vốn điều lệ.
Với cỏc nguồn vốn chủ sở hữu là cỏc Quỹ được phản ỏnh trong Bảng cõn đối kế toỏn: Thực tế chỉ một phần trong số cỏc Quỹ này cấu thành vốn chủ sở hữu khi CPH, do đú, trong quỏ trỡnh xử lý tài chớnh cần xỏc định rừ cỏc quỹ nào nằm trong cơ cấu vốn ngõn hàng: Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, Quỹ đầu tư phỏt triển. Cỏc quỹ khỏc mặc dự thuộc vốn chủ sở hữu nhưng sử dụng vào cỏc mục đớch khỏc thỡ khụng tớnh vào giỏ trị ngõn hàng.
* Vấn đề điều chỉnh sổ sỏch khi CPH
Theo quy định hiện hành, sau khi định giỏ, doanh nghiệp phải chuyển đổi sổ sỏch kế toỏn theo giỏ trị định giỏ. Tuy nhiờn, thực tế chuẩn bị CPH ở VCB và MHB cho thấy vấn đề này tốn nhiều thời gian, phức tạp và khụng cần thiết. Lý do là ở chỗ sổ sỏch kế toỏn của cỏc NHTMNN nhất là VCB đó được kiểm toỏn theo tiờu chuẩn quốc tế nhiều năm liờn tục, đảm bảo tớnh minh bạch và cụng khai cũng như tớnh chớnh xỏc về số liệu. Theo đú, cựng với chiến lược kinh doanh của cỏc ngõn hàng từ nay cho đến cỏc năm tiếp theo được trỡnh bày với đầy đủ tài liệu chứng minh, hồn tồn đó đủ cơ sở để định giỏ doanh nghiệp một cỏch sỏt thực nhất. Do vậy phỏp luật nờn quy định theo hướng mở, tức là cho phộp cỏc doanh nghiệp núi chung và NHTMNN núi riờng nếu đó thực hiện chế độ kiểm toỏn quốc tế, hoạt động minh bạch và lành mạnh thỡ được phộp khụng phải chuyển đổi sổ sỏch kế toỏn theo giỏ trị định giỏ. Điều này sẽ tiết kiệm thời gian và cụng sức cho doanh nghiệp đồng thời đẩy nhanh quỏ trỡnh cổ phần húa. Hiện nay Thủ tướng Chớnh phủ đó cho phộp VCB được thực hiện chế độ này.