1.2.1. Khái niệm
Doanh nghiệp là một chủ thể hoạt động trong nền kinh tế, là bộ phận chủ yếu tạo ra tổng sản phẩm trong nước, góp phần phát triển hoạt động sản xuất, kinh tế xã hội. Hoạt động của doanh nghiệp liên quan đến nhiều chủ thể khác như khách hàng, nhà cung cấp, tổ chức tín dụng, quỹ đầu tư trong và ngồi nước…nhằm tìm kiếm lợi ích. Để đảm bảo lợi ích giữa doanh nghiệp và các chủ thể cần có sự trao đổi truyền đạt nhiều dạng thơng tin khác nhau trong đó có TTTC. TTTC thường do bộ phận kế toán cung cấp, là kết quả của hoạt động kế toán trong doanh nghiệp. TTTC thường được trình bày trên các báo cáo tài chính vì vậy khi tìm kiếm các TTTC người ta có thể tiếp cận thơng qua các BCTC của doanh nghiệp.
Hai tổ chức quốc tế là IASB và FASB (2010) [94] đều thống nhất rằng “BCTC nhằm cung cấp TTTC của một đơn vị báo cáo mà thơng tin này hữu ích cho nhà đầu tư, người cho vay và các đối tượng tín dụng khác hiện hữu hoặc tiềm năng để phục vụ cho việc ra quyết định về khả năng cung cấp vốn của họ cho đơn vị”
Theo Luật kế toán năm 2015, BCTC là hệ thống thơng tin kinh tế, tài chính của đơn vị kế tốn được trình bày theo biểu mẫu quy định tại chuẩn mực kế toán và chế độ kế tốn.
Nguyễn Đình Hùng (2010)[9] TTTC là kết quả của q trình soạn lập và cơng bố BCTC nên khi đề cập đến TTTC thì đồng nghĩa với thơng tin trên BCTC, do đó hai cụm từ này là tương đồng và được sử dụng thay thế lẫn nhau. Lê Thị Mỹ Hạnh (2015)[8] có cùng quan điểm, cho rằng TTTC là kết quả của quá trình soạn thảo BCTC và quá trình CBTT chủ yếu được thực hiện qua BCTC nên TTTC được xem xét trên phạm vi hẹp có nghĩa tương đồng với “thơng tin trên BCTC”. Đứng ở góc độ hệ thống thơng tin kế tốn thì BCTC được xem là kết quả đầu ra của một hệ thống thông tin kế tốn, được xử lý và cung cấp bởi quy trình nghiệp vụ kế tốn tài chính. Ở góc độ người sử dụng thơng tin, BCTC là nguồn cung cấp TTTC hữu ích cho việc ra quyết định kinh tế.
Theo VAS 21, BCTC phản ánh theo một cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của một doanh nghiệp. Mục đích của BCTC là cung cấp các thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông những người sử dụng trong việc đưa ra các quyết định kinh tế. Để đạt mục đích này BCTC phải cung cấp thơng tin của một doanh nghiệp về tài sản; nợ phải trả; vốn chủ sở hữu; doanh thu, thu nhập khác, chi phí, lãi và lỗ; các luồng tiền. Các thơng tin này cùng với các thơng tin trình bày trong Bản thuyết minh BCTC giúp người sử dụng dự đoán được các luồng tiền trong tương lai và đặc biệt là thời điểm và mức độ chắc chắn của việc tạo ra các luồng tiền và các khoản tương đương tiền. Theo quan điểm này, TTTC được cung cấp đầy đủ trên BCTC của doanh nghiệp và đó là các thơng tin quá khứ, tuy nhiên các thông tin này sẽ giúp người sử dụng dự báo được TTTC trong tương lai, cụ thể là các luồng tiền còn bản thân TTTC dự báo khơng có sẵn trên BCTC của doanh nghiệp.
Với các khái niệm nêu trên có thể thấy các tác giả tiếp cận TTTC theo nghĩa hẹp tức là chỉ quan tâm đến các thơng tin được trình bày trên BCTC mà chưa quan tâm đến TTTC từ các nguồn khác. Với cách tiếp cận theo kết quả có nghĩa là các tác giả chỉ đề cập đến thơng tin dạng q khứ trong khi đó TTTC nếu tiếp cận theo nghĩa rộng cịn có những thơng tin khác như kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp, dự án kinh doanh, chỉ số phân tích tài chính…đặc biệt là các thơng tin dự báo về khả năng và tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Theo Nivra (2008)[102] TTTC là những thơng tin liên quan đến dịng tiền, kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của DN ở những thời kỳ cụ thể. TTTC có thể là thơng tin trong q khứ hoặc thơng tin mang tính dự báo, thơng thường được biểu hiện bằng đơn vị tiền tệ. TTTC thường được thể hiện trên các BCTC của doanh nghiệp. Theo cách tiếp cận này, ngồi thơng tin trên BCTC phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính trong năm đã qua thì TTTC cịn được thể hiện bằng các số liệu kế hoạch mang tính dự báo cho thời gian tiếp theo. Như vậy, TTTC bao gồm tất cả các thông tin liên quan đến tình hình tài chính và hoạt động kinh
doanh của các DN được công bố bởi bộ phận kế toán trên hệ thống BCTC của DN. Tuy nhiên, ngồi thơng tin kể trên, TTTC cũng được sử dụng để tính tốn cho các chỉ tiêu tài chính, hệ số tài chính làm số liệu minh hoạ cho các giải trình của BGĐ, HĐQT để phân tích và đánh giá thực trạng cũng như xây dựng kế hoạch, dự báo triển vọng của doanh nghiệp.
Theo cách tiếp cận của luận án, TTTC mà NCS đề cập đến không chỉ là các thông tin trên BCTC mà cịn là các thơng tin được Ban giám đốc, Hội đồng quản trị công bố trong các báo cáo thuộc BCTN của DNPTCNY như kết quả kinh doanh, mức độ hoàn thành so với kế hoạch, các chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động, hiệu quả kinh doanh hay khả năng thanh tốn… Vì vậy, TTTC là các thơng tin được trình bày trên BCTC và những thơng tin biểu hiện dưới hình thái giá trị được sử dụng để giải trình rõ hơn về kết quả hoạt động, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong các báo cáo bộ phận thuộc BCTN. Ngồi ra, TTTC cịn được biểu hiện dưới dạng các hệ số tài chính để đánh giá hiệu quả, chất lượng hoạt động tài chính của doanh nghiệp. TTTC liên quan trực tiếp với hệ thống định chế tài chính và nó có thể là những thơng tin trong q khứ hoặc thơng tin mang tính dự báo.
1.2.2. Phân loại thơng tin tài chính
v Phân loại theo phương tiện trình bày thơng tin
DN với tư cách là một chủ thể kinh tế thường có mối quan hệ tài chính với nhiều đối tượng khác nhau vì vậy để cung cấp TTTC tới các đối tượng này, các doanh nghiệp buộc phải sử dụng hệ thống BCTC. Hệ thống BCTC đóng vai trị là phương tiện trình bày TTTC đến các đối tượng sử dụng. Ngoài ra, để giới thiệu cho các nhà đầu tư một cách đầy đủ các hoạt động trọng yếu, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại nhằm mục đích chính là dự đốn giá cổ phiếu, lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong tương lai thì các doanh nghiệp cịn sử dụng một phương tiện CBTT khác đó là Báo cáo thường niên.
Hệ thống BCTC bao gồm Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết quả kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính.
- Bảng cân đối kế tốn trình bày thơng tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp, bao gồm các thơng tin phản ánh về tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
- Báo cáo kết quả kinh doanh trình bày thơng tin về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm thông tin về doanh thu, thu nhập, chi phí và lợi nhuận.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ trình bày thơng tin về dịng tiền trong doanh nghiệp. - Thuyết minh báo cáo tài chính trình bày thơng tin bổ sung làm rõ thêm nội dung đã được trình bày trên các BCTC khác.
- Thơng tin tài chính khác trình bày trên BCTN bao gồm tình hình đầu tư, tình hình thực hiện các dự án; tình hình tài chính; các chỉ tiêu tài chính chủ yếu; báo cáo đánh giá của ban giám đốc về kết quả hoạt động SXKD, tình hình tài chính, kết quả hoạt động sản xuất trong tương lai; Báo cáo đánh giá của HĐQT về hoạt động của DN và các kế hoạch, định hướng của HĐQT...
v Phân loại theo tính chất thơng tin
TTTC khơng chỉ được cung cấp cho các nhà quản trị trong DN mà cịn có các đối tượng bên ngồi DN do đó để đảm bảo tính khách quan, TTTC phải đảm bảo tuân thủ các nguyên tắc, chuẩn mực, chế độ kế toán hiện hành của từng quốc gia và chuẩn mực kế tốn quốc tế được cơng nhận. Vì vậy, TTTC thường mang tính pháp lệnh nghĩa là được tổ chức ở tất cả các đơn vị kế toán và phải tuân thủ các quy định thống nhất. Tuy nhiên, để đảm bảo tính linh hoạt và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của người sử dụng, các DN vẫn có thể công bố các TTTC khác nếu các thơng tin đó giúp người sử dụng hiểu rõ hơn về bản chất của giao dịch. Như vậy, căn cứ theo tính chất thơng tin thì TTTC được chia thành:
- Thơng tin tài chính bắt buộc (Mandatory Disclosures) bao gồm tất cả các thông tin được yêu cầu công bố theo những quy định của pháp luật, chuẩn mực kế tốn và các thơng tư hướng dẫn có liên quan (Stephen Owusu – Ansah, 1998) [112]. Ở Việt Nam, TTTC bắt buộc thường được trình bày trên các BCTN theo quy định của UBCKNN, Sở giao dịch chứng khốn, chuẩn mực trình bày BCTC quốc tế, chuẩn mực kế toán quốc tế và chuẩn mực kế toán Việt Nam, chế độ kế toán DN do Bộ tài chính ban hành (Đặng Thị Thuý Hằng, 2016)[7].
- Thơng tin tài chính tự nguyện (Voluntary Disclosures) là thông tin DN tự
nguyện công bố như thông tin dự báo tương lai hay thông tin quá khứ (5-10 năm) về doanh thu, chi phí, đầu tư TSCĐ, lợi nhuận, chia cổ tức, hàng tồn kho, dòng tiền, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, nợ khó địi… TTTC tự nguyện được sử dụng khi mà các TTTC bắt buộc có thể khơng hiệu quả với người sử dụng thông tin. Tuy nhiên, việc cơng bố thơng tin tài chính tự nguyện q nhiều, khó hiểu và khơng phù hợp với người sử dụng sẽ dẫn đến sự khủng hoảng thông tin. Theo Al – Htaybat và Napier (2006); Micheal J.Ferguson và cộng sự (2002); Levinsohn (2001) trích trong Đặng Thị Thuý Hằng, (2016)[7] công bố TTTC tự nguyện thường được xem xét trên nguyên tắc chi phí – lợi ích, tức là nếu việc cơng bố tốn kém chi phí hoặc khơng tốn một đồng chi phí nào thì cơng bố tồn bộ vẫn sẽ diễn ra bởi vì các nhà đầu tư sẽ cho rằng những doanh nghiệp khơng cơng bố có thể có những thơng tin rất xấu. Do vậy, một doanh nghiệp sẽ được hưởng lợi từ việc công bố tự nguyện hơn là bị thiệt hại.
v Phân loại theo thời gian
TTTC cơng bố theo thời gian có thể là thơng tin phản ánh các nghiệp vụ kinh tế đã diễn ra trong quá khứ hoặc các số liệu mang tính kế hoạch, dự báo trong tương lai. Vì vậy, ta có thể chia TTTC thành TTTC quá khứ và TTTC dự báo.
Thơng tin tài chính q khứ là những thơng tin phản ánh các nghiệp vụ kinh tế
phát sinh được ghi nhận trên các sổ kế toán và tổng hợp trên các BCTC, báo cáo kế toán quản trị và báo cáo phân tích. TTTC quá khứ thường mang tính bắt buộc và được quy định bởi các văn bản pháp quy nhằm đáp ứng yêu cầu của các cơ quan quản lý trong việc kiểm soát, đánh giá tình hình thực hiện các hoạt động kinh tế của DN. TTTC quá khứ là cơ sở quan trọng để xây dựng các kế hoạch, định hướng, chiến lược phát triển trong tương lai.
Thơng tin tài chính dự báo là kết quả của q trình ước tính hoặc dự đốn hoạt
động của doanh nghiệp sẽ diễn ra như thế nào trong tương lai. TTTC dự báo thường không phải là thông tin bắt buộc công bố mà chủ yếu được sử dụng để xây dựng kế hoạch, định hướng chiến lược phát triển của doanh nghiệp. Thông tin dự báo ngày càng trở nên quan trọng và không thể thiếu trong hầu hết quyết định của tổ chức. Tuy nhiên thơng tin dự báo thường ít được cơng bố rộng rãi mà chủ yếu đáp ứng
nhu cầu sử dụng thông tin của các cấp quản trị bên trong doanh nghiệp. Trong trường hợp DN dự báo tốt sẽ giúp nhà quản trị xây dựng kế hoạch thuận lợi và có tính khả thi cao. Để đưa ra các thơng tin dự báo tốt, các chuyên gia chịu trách nhiệm thực hiện dự báo phải có kiến thức tổng hợp ở nhiều lĩnh vực kinh tế, xã hội; phương pháp dự báo khoa học và hiện đại. Cùng với sự phát triển của máy vi tính và nhiều phần mềm ứng dụng khác nhau, công tác dự báo ngày càng thuận lợi hơn và trở thành bộ phận không thể thiếu trong công tác lập kế hoạch của các nhà quản trị bên trong doanh nghiệp và ra quyết định các nhà đầu tư bên ngồi doanh nghiệp.
Hình 1.1. Phân loại thơng tin tài chính
Phân loại theo phương tiện trình bày Phân loại theo
tính chất
Bảng cân đối kế tốn Thơng tin tài chính
bắt buộc
Thơng tin tài chính tự nguyện
Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Thuyết minh báo cáo tài chính
Báo cáo thường niên Phân loiaj theo
thời gian
Thơng tin tài chính quá khứ
Thơng tin tài chính dự báo
1.2.3. Vai trị của thơng tin tài chính trên thị trường chứng khốn.
Bản chất và vai trị của thơng tin đều hướng đến việc đáp ứng nhu cầu sử dụng của các đối tượng khác nhau nhằm phục vụ cho việc ra quyết định. Theo Nguyễn Đình Hùng (2010)[9], các đối tượng quan tâm và thường sử dụng TTTC của các DNPTCNY có thể được chia thành 4 nhóm:
Cơ quan quản lý thị trường chứng khoán
TTTC là một phương tiện trợ giúp cũng là một công cụ pháp lý quan trọng để đảm bảo các lợi ích trực tiếp và gián tiếp của Nhà nước qua việc cung cấp những thông tin đáng tin cậy, thống nhất về hoạt động kinh tế tài chính để các cơ quan quản lý nhà nước có thể thực hiện được các chức năng hoạch định, điều hành, kiểm tra, đánh giá và quyết định.
TTTC đầy đủ và minh bạch sẽ giảm thiểu các rủi ro về việc ra quyết định đối với các đối tượng tham gia trên TTCK và mang lại cơ hội công bằng giữa các nhà đầu tư trong việc tiếp cận và sử dụng TTTC quá khứ.
Đối với nhà đầu tư
TTTC giúp nhà đầu tư đánh giá được giá trị hiện tại của các khoản đầu tư và khả năng đáp ứng cam kết của nhà quản lý đối với các khoản đầu tư hiện tại.
Lợi ích của việc sử dụng TTTC trên BCTN mang lại cho nhà đầu tư là giá trị dự báo của thông tin – đây thường là cơ sở cho các kỳ vọng của nhà đầu tư và giá trị so sánh của thơng tin để cho phép nhà đầu tư có nhiều sự lựa chọn hơn trong việc xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả nhất trong quá trình hội nhập quốc tế với sự phát triển mạnh mẽ của các loại hình đầu tư xuyên quốc gia.
Đối với các nhà quản trị nội bộ
Mặc dù các nhà quản trị nội bộ đã có nguồn thơng tin từ kế tốn quản trị được thiết lập riêng nhưng thông tin trên BCTC vẫn là nguồn thông tin quan trọng cho việc hoạch định, điều hành, kiểm soát và ra quyết định. Hơn nữa, BCTC còn là phương tiện cơng bố các thơng tin về tình hình và kết quả kinh doanh, thơng tin về dịng tiền tới các đối tượng bên ngồi doanh nghiệp vì vậy đây chính là cơ hội giúp các nhà quản trị nâng cao vị thế và uy tín cá nhân trong việc điều hành hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Đây là cách thức hiệu quả, hợp pháp và có tính thuyết phục cao để tăng cường
khả năng cạnh tranh trong việc thu hút các nguồn tài trợ, cho vay, đầu tư vốn từ các chủ thể khác trong xã hội.
Thông tin trên BCTC giúp nhà quản trị nhận biết và đánh giá được các cơ hội