CHƢƠNG 2 : QUY TRÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.4 Dự báo tài chính Công ty Cổ phần Bibica
3.4.1 Dự báo doanh thu
3.4.1.1 Tình hình kinh tế và thị trường
Theo số liệu mới nhất từ Tổng cục thống kê, tổng sản phẩm trong nước (GDP) quý 4/2018 ước tính tăng 7,31% so với cùng kỳ năm trước, góp phần làm GDP cả năm 2018 tăng 7,08% - cao nhất trong 10 năm trở lại đây. Theo World Bank cho biết, trong năm 2018, hầu hết các nước đang phát triển tại khu vực Đông Á Thái Bình Dương đều gặp thuận lợi. Nguyên nhân các yếu tố như thương mại toàn cầu tăng trưởng mạnh, chi phí vay vốn không quá cao, dòng vốn chảy vào các nước này vẫn duy trì. Ngoài ra, tăng tiêu dùng cá nhân mạnh nhờ vào niềm tin của người tiêu dùng tăng cũng như thu nhập hộ gia đình nâng cao trong bối cảnh lạm phát ở mức vừa phải. Chi đầu tư ở các nước này cũng tăng mạnh.
Về ngành hàng bánh kẹo, tăng trưởng giai đoạn 2006- 2010 là 35% đã đưa Việt Nam trở thành “thiên đường” cho các doanh nghiệp bánh kẹo trong nước và kéo theo một cuộc xâm thực mạnh mẽ của các tập đoàn đa quốc gia. Bước sang giai đoạn 2010- 2014, mức tăng trưởng của ngành bánh kẹo chỉ đạt mức 10%. Dự báo giai đoạn 2015- 2019, mức tăng trưởng chững lại chỉ khoảng 8 - 9%. Đó là một thách thức mà tất cả các doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo tại Việt Nam phải đối diện.
Thị trường bánh kẹo năm 2018 sẽ tiếp tục chịu cạnh tranh ngày càng khốc liệt với nhiều sản phẩm đến từ các nước trong khu vực do việc bỏ thuế nhập khẩu các nước Asian trong Hiệp định Thương mại tự do (FTA). Phát biểu tại đại hội cổ đông, ông Trương Phú Chiến - Phó chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng giám đốc Bibica cho biết: "Thị trường bánh kẹo năm 2017 có tốc độ tăng trưởng 8,5- 9% và sẽ ngày càng cạnh tranh khốc liệt khi thuế nhập khẩu hàng hóa từ các nước ASEAN được bãi bỏ, nhưng kế hoạch kinh doanh
năm 2017 của Công ty vẫn hướng đến tổng doanh thu 1.400 tỷ đồng, tăng trưởng 10% so với năm 2016". Mục tiêu của Bibica là giành ngôi vị đứng đầu ngành bánh kẹo vào năm 2020.
Ngoài ra, dự báo giá xăng dầu, tinh bột sắn sẽ tăng trở lại vào năm 2018 sẽ làm ảnh hưởng đến chi phí sản xuất. Điểm yếu của các doanh nghiệp nội là nguyên liệu sản xuất bánh như bột mì, đường (chiếm đến hơn 60% doanh thu) đều phải nhập khẩu, do đó, khi giá nguyên liệu nhập khẩu biến động sẽ ảnh hưởng đến doanh thu.
3.4.1.2 Tình hình doanh thu của công ty giai đoạn trước
Bảng 3.21: Tình hình doanh thu của công ty giai đoạn 2013-2017
Khoản mục Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Doanh thu (triệu
đồng) 1.052.963 1.126.714 1.171.783 1.263.433 1.289.893
Tốc độ tăng trưởng so
với năm trước (%) 13,59 7,00 4,00 7,82 2,09
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Bibica 2013-2017)
Dựa vào bảng 3.21 ta thấy doanh thu mỗi năm đều tăng giai đoạn 2013- 2017, tốc độ tăng cao nhất là vào năm 2013 và thấp nhất là vào năm 2017. Năm 2017, công ty tập trung vào việc nghiên cứu cải tiến mẫu mã bao bì, chất lượng sản phẩm Hura như: đơn giản hóa các phụ gia trong sản phẩm, thay thế phụ gia vô cơ bằng hữu cơ. Ngoài ra, công ty tập trung nâng cấp dây chuyền bánh mì tại nhà máy Hà Nội có thể sản xuất năm chủng loại sản phẩm. Bên cạnh đó là phát triển ứng dụng công nghệ trong quản lý và phát triển hệ thống bán hàng tại khắp các tỉnh thành trên cả nước. Đó là những lý do khiến tốc độ tăng trưởng doanh thu năm 2017 thấp hơn các năm trước.
3.4.1.3 Dự báo doanh thu
Căn cứ vào bảng 3.21, ta có thể thấy tỷ lệ tăng trưởng doanh thu bình quân giai đoạn 2013-2017 là 6,9% và tỷ lệ tăng trưởng doanh thu năm 2017 là 2,09%. Dựa vào các số liệu doanh thu của những năm trước cùng tình hình
kinh tế thị trường hiện nay, ta có thể dự báo doanh thu của công ty sẽ tăng 6% trong năm 2018, tăng 7% năm 2019 và tăng 10% năm 2020.
Bảng 3.22: Dự báo doanh thu của công ty năm 2018-2020
Đơn vị tính: Triệu Đồng
Năm Doanh thu
Năm 2015 1.171.783 Năm 2016 1.263.433 Năm 2017 1.289.893 Năm 2018 (dự báo) 1.367.287 Năm 2019 (dự báo) 1.462.997 Năm 2020 (dự báo) 1.609.297