2.1 .Quy trình nghiên cứu
3.2. Đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của Tổng công ty Điện lực Dầu
3.2.1. Tình hình thực hiện doanh thu
2013 2014 2015 2016 Sản lượng (triệu kWh) 10.183 10.235 11.362 14.988 Giá bán điện BQ (nghìn đồng/kWh) 1.652,47 1.570,95 1.152,17 1.214,96 - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000
Nguồn: Báo cáo tổng kết PV Power
Hình 3.2. Sản lƣợng và giá bán điện bình quân của PV Power từ 2013-2016 PV Power hiện đang là nhà sản xuất điện năng lớn thứ hai ở Việt Nam với thị phần là 15%, chỉ đứng sau EVN và thị phần này ngày càng tăng lên. Trong những năm gần đây, cùng với sự phát triển của xã hội, nhu cầu về điện năng của đất nƣớc ngày càng đƣợc tăng lên hàng năm, nhất là trong những thời kỳ cao điểm nhƣ mùa hè. Do đó việc huy động lƣợng điện phát từ các nhà máy cũng tăng dần. Qua biểu đồ trên có thể thấy sản lƣợng điện của Tổng công ty đang có xu hƣớng tăng dần qua các năm từ 2013 đến 2016. Sản lƣợng các năm lần lƣợt đạt 10.183; 10.235; 11.362; 14.988 triệu kWh qua các năm. Sản lƣợng tăng mạnh vào năm 2016 do đƣa nhà máy mới Vũng Áng 1 vào hoạt động nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trƣờng. Nhìn chung với một ngành đặc thù nhƣ ngành điện ở Việt Nam thì thị trƣờng đầu
ra luôn luôn đƣợc ổn định. Tuy nhiên giá bán điện bình quân của PV Power lại đang có xu hƣớng giảm dần qua những năm gần đây. Do giá khí nguyên liệu đầu vào giảm dẫn đến đơn giá đầu ra của các nhà máy khí cũng giảm theo. Đồng thời ngày càng có nhiều nhà máy điện ở Việt Nam tham gia vào hệ thống thị trƣờng điện canh tranh. Do đó việc chào giá bán điện cũng gặp rất nhiều khó khăn do gặp phải sự cạnh tranh từ các đối thủ khác.
Bảng 3.1. Doanh thu của PV Power giai đoa ̣n từ 2014 - 2016
Đơn vị tính: tỷ đồng
Khoản mục 2016 2015 2014 2016/2015 2015/2014
Giá trị Giá trị Giá trị Giá trị % Giá trị %
Doanh thu bán hàng và CCDV 18.248 14.601 16.117 3.647 125% (1.516) 91% Doanh thu hoạt động tài chính 786 917 705 (130) 86% 212 130% Nguồn: tác giả tự tổng hợp
Doanh thu bán hàng và cung cấp di ̣ch vụ
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Tổng công ty phần lớn là Doanh thu bán điện (chiếm tỷ trọng khoảng 95%), các khoản doanh thu khác nhƣ doanh thu vận hành thuê, doanh thu dịch vụ cho thuê nhà công vu ̣,…. chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng doanh thu bán hàng. Do đó tác giả sẽ chỉ tập trung phân tích khoản doanh thu bán hàng có ảnh hƣởng lớn nhất của Tổng công ty là Doanh thu bán điện. Các nguyên nhân tăng giảm của khoản doanh thu này là nguyên nhân chủ yếu ảnh hƣởng đến doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Tổng công ty. Tổng công ty cũng không có các khoản giảm trừ doanh thu do đặc thù sản phẩm của ngành điện không nh ƣ các ngành sản xuất khác , không có các khoản giảm giá hay hàng bán bị trả lại.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Tổng công ty trong năm 2015 đạt 14.601 tỷ đồng, giảm 1.516 tỷ đồng so với năm 2014, tƣơng ứng đạt 91%. Doanh thu sụt giảm là do chủ yếu là do giá khí năm 2015 giảm so với cùng kỳ năm 2014. Giá khí đầu vào là một trong những nhân tố cấu thành doanh thu bán điện và là một trong những nhân tố chiếm tỷ trọng lớn. Do giá khí bình quân cả năm 2015 là 4,49 usd/tr.BUT, giảm 41,5% so với kế hoạch (7,68 usd/tr.BTU) và giảm 39,8% so với cùng kỳ năm trƣớc (7,46 usd/tr.BTU). Giá khí đầu vào đƣợc xác định theo giá dầu thế giới. Trong năm 2015, giá dầu thế giới đã có sự sụt giảm mạnh làm giảm đơn giá khí đầu vào. Đây là nguyên nhân chính làm cho doanh thu bán hàng trong năm 2015 giảm mạnh so với năm trƣớc. Bên cạnh đó, năm 2015 cũng là năm mà nhà máy điện Cà Mau tiến hành đại tu lớn dẫn đến phải ngừng máy trong thời gian dài. Điều này cũng ảnh hƣởng đến doanh thu bán điện toàn Tổng công ty. Ngoài ra khoản doanh thu bán hàng năm 2015 còn bao gồm khoản doanh thu bất thƣờng là doanh thu hồi tố tiền điện của nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 1 là 1.044 tỷ đồng. Nếu loại trừ khoản doanh thu bất thƣờng này thì thực chất doanh thu bán hàng của Tổng công ty năm 2015 chỉ đạt 13.557 tỷ đồng, giảm 16% so với cùng kỳ năm trƣớc. Tuy nhiên, việc doanh thu sụt giảm mạnh này không phải là việc quá nghiêm trọng do chi phí giá nguyên vật liệu đầu vào liên quan đến giá vốn cũng giảm tƣơng ứng. Lãnh đạo doanh nghiệp cũng đã chủ động nắm bắt đƣợc việc giá dầu giảm mạnh và đã chủ động đặt ra kế hoạch cũng nhƣ có các biện pháp nhƣ đẩy mạnh sản lƣợng điện phát cũng nhƣ huy động công suất vào các khung giờ cao điểm, vốn là những thời điểm có đơn giá phát điện cao.
Năm 2016, Tổng công ty đã tiếp nhận Nhà máy Nhiệt điện Vũng Áng 1 từ Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, vốn là một nhà máy nhiệt điện có công suất lớn (1200MW). Do đó, doanh thu bán hàng năm 2016 đã đạt 18.248, tăng
mạnh 3.647 tỷ đồng so với năm 2015, tƣơng ứng mức tăng 25%. Giá dầu đã thoát khỏi mức đáy năm 2015 và hồi phục mạnh trong năm 2016 cũng là một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng lên của doanh thu. Bên cạnh đó, với nhu cầu phu ̣ tải cả nƣớc trong năm tăng ma ̣nh dẫn đến viê ̣c huy đô ̣ng sản lƣợng lớn tƣ̀ Trung tâm điều đô ̣ hê ̣ thống điê ̣n quốc gia (A0), sản lƣợng điện các nhà máy Cà Mau và Nhơn Trạch 1 cũng đƣợc đẩy mạnh trong năm 2016 và đóng góp đáng kể vào sự tăng trƣởng doanh thu.
Doanh thu tài chính
Doanh thu tài chính của Tổng công ty bao gồm lãi tiền gửi ngân hàng và cổ tức đƣợc chia từ các công ty con và công ty liên kết. Trƣớc năm 2015, Tổng công ty còn có khoản doanh thu từ lãi tiền cho vay theo hợp đồng nhận nợ 4000 tỷ đồng vơi EVN. Đây thực chất là khoản tiền điện từ 2010 EVN nợ Tổng công ty và đã đƣợc chuyển đổi thành hợp đồng vay nợ để hoàn trả dần hàng năm. Doanh thu hoa ̣t đô ̣ng tài chính năm 2015 đa ̣t 917 tỷ đồng, tăng 212 tỷ so với năm 2014, tƣơng ƣ́ng với mƣ́c tăng 30%. Nguyên nhân chủ yếu do cổ tƣ́c và lợi nhuâ ̣n đƣợc chia ta ̣i các công ty con và các khoản đầu tƣ dài hạn khác tăng mạnh , chủ yếu là tăng khoản cổ tức từ Công ty cổ phần Điê ̣n lƣ̣ c Dầu khí Nhơn Tra ̣ch 2. Trong năm 2015, PV Power nhận đƣợc số lợi nhuận đƣợc chia từ Công ty Cổ phần Quản lý và phát triển nhà Dầu khí Miền Nam: 660 triệu đồng và tại Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2: 455 tỷ đồng. Do đó mặc dù lãi tiền cho vay giảm mạnh xuống còn 168 tỷ đồng so với 360 tỷ đồng năm trƣớc do nợ gốc cho vay giảm dần nhƣng doanh thu hoạt động tài chính năm 2015 vẫn tăng so với năm trƣớc. Ngoài ra, trong năm 2015, PV Power cũng thực hiện thoái bớt 2,4% vốn ở Công ty Cổ phần điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 và ghi nhận khoản lãi 83 tỷ đồng và điều này cũng đóng góp vào mức tăng doanh thu tài chính năm 2016.
Doanh thu hoa ̣t đô ̣ng tài chính năm 2016 đạt 786 tỷ đồng, giảm 130 tỷ đồng so với năm 2015, tƣơng đƣơng giảm 14%. Năm 2016, Tổng công ty không còn doanh thu tài chính phát sinh tƣ̀ hợp đồng nhâ ̣n nợ của EVN nhƣ năm 2015, và không còn khoản tiền lãi từ thoái vốn công ty con, do đó doanh thu tài chính giảm so với năm trƣớc.