1.1. Sơ lƣợc về thị trƣờng chứng khoán, công ty chứng khoán và hoạt động tƣ vấn
1.1.3.4. Nội dung của hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán
Nhìn một cách tổng quát, hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán chủ yếu xoay quanh nhà tư vấn trả lời cho khách hàng 2 câu hỏi:
- Nên lựa chọn loại hàng hóa nào và tại mức giá bao nhiêu?
Khi khách hàng đặt ra câu hỏi này đối với nhà tư vấn thì họ đã có những nhận định riêng của mình nhưng họ còn phân vân, chưa chắc chắn và muốn tham khảo ý kiến của nhà tư vấn. Mỗi khách hàng có những nhu cầu và quan điểm khác nhau nên lúc này, nhà tư vấn bằng nghiệp vụ, sự hiểu biết, lượng thông tin của mình sẽ tiến hành phân tích để cuối cùng đưa ra một phương án tốt nhất cho khách hàng là nên chọn loại hàng hóa nào và với mức giá tương ứng có thể chấp nhận được.
- Làm thế nào để chọn thời điểm tốt nhất thực hiện mua bán chứng khoán?
Giá chứng khoán thay đổi rất nhanh, vì thế khi định ra được mức giá phù hợp thì nhà tư vấn tiếp tục phân tích thời điểm mua bán chứng khoán hợp lý. Tìm ra được loại hàng hóa phù hợp nhưng lại để mất cơ hội mua nó với mức giá thấp trước khi giá tăng hoặc không mua được thì rất đáng tiếc. Và lựa chọn thời điểm bán thích hợp cũng hết sức quan trọng. Vì vậy, nhà tư vấn phải thường xuyên theo dõi, nhận định và đánh giá tình hình để xác định thời điểm bán tốt nhất có thể.
Trên thực tế, tùy theo từng mục đích đầu tư của khách hàng mà nhân viên tư vấn lựa chọn nội dung tư vấn phù hợp. Nhà tư vấn sẽ thực hiện quá trình tư vấn của mình, đó là quá trình nhà tư vấn trả lời các câu hỏi trên một cách cụ thể:
oKhách hàng có mục tiêu là đầu tư để hưởng lợi tức: Với mục tiêu
này của khách hàng nhà tư vấn phải khuyên khách hàng lựa chọn các loại cổ phiếu của các công ty có thu nhập ổn định, có lịch sử lâu dài về chi trả cổ tức một cách liên tục hàng năm, hoặc trái phiếu có lãi suất cao.
o Khách hàng có mục tiêu đầu tư để hưởng chênh lệch giá: Đây là
mục tiêu phổ biến của các nhà đầu tư. Đặc điểm của nhà đầu tư này là có khoản vốn khá lớn, có nhiều thời gian, theo chiến lược ngắn hạn, kỳ vọng thu nhập lớn và có khả năng chấp nhận rủi ro. Dựa vào những đặc điểm và mục tiêu trên của khách hàng mà nhà tư vấn sẽ khuyên khách hàng của mình lựa chọn các cổ phiếu tăng trưởng.
oKhách hàng có mục tiêu đầu tư để nắm quyền kiểm soát: Để thực
hiện được mục tiêu này thường khách hàng là các công ty lớn hoặc các nhà đầu tư cá nhân cực kỳ giàu có. Nhà tư vấn theo mục đích này phải có kiến thức về pháp luật tốt do tính chất phức tạp của hoạt động đầu tư nắm quyền kiểm soát.
oKhách hàng có mục tiêu là sự an toàn vốn: Đây là những khách
hàng có khả năng chấp nhận rủi ro thấp nên nhà tư vấn sẽ khuyên khách hàng của mình lựa chọn các loại chứng khoán ít rủi ro như trái phiếu chính phủ, trái phiếu của các công ty lớn phát hành.