2.1. Khái quát về ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Á Châu
2.1.2. Khái quát về hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần
phần Á Châu
Năm 2008 - 2009 là một năm nhiều biến động của kinh tế thế giới. Khủng hoảng tài chính dẫn đến suy thoái kinh tế xảy ra ở Mỹ có nhiều diễn biến phức tạp, khó lƣờng và bƣớc vào một cục diện mới. Hậu quả đó đã lây lan rất nhanh ra tất cả các khu vực khác của thế giới, kéo theo suy thoái và đại suy thoái toàn cầu. Tại Việt Nam, nền kinh tế cũng chịu nhiều tác động xấu từ những diễn biến phức tạp của tình hình thế giới, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng với việc nhiều biến số kinh tế có những thay đổi trái chiều nhau trong cùng một năm. Chẳng hạn nhƣ lạm phát đầu năm tăng rất cao, cuối năm xuất hiện hiện tƣợng thiểu phát,; thanh khoản đồng tiền đầu năm khủng hoảng nhƣng cuối năm lại tƣơng đối dồi dào…Chính sách tiền tệ từ định hƣớng thắt chặt và linh hoạt nửa đầu năm 2008 cũng chuyển dần sang nới lỏng một cách thận trọng những tháng cuối năm. Đi cùng với quá trình này là tần suất cao của sự điều chỉnh các công cụ điều hành chính sách tiền tệ, tập trung ở các lãi suất chủ chốt, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, biên độ tỷ giá, phát hành tín phiếu bắt buộc và đặc biệt là cơ chế lãi suất trần trong hoạt động cho vay. Những biến động khó lƣờng nêu trên của môi trƣờng kinh doanh làm cho việc cân bằng cả 3 mục tiêu lợi nhuận, an toàn và tăng trƣởng của các NHTM trong đó có ACB rất khó khăn. Trong bối cảnh đó, Hội đồng quản trị và Ban điều hành ACB đã có những quyết định rất đúng đắn nhằm đảm bảo đạt mục tiêu lợi nhuận, hạn chế tối đa rủi ro mà vẫn đảm bảo sức tăng trƣởng cả về bề rộng lẫn chiều sâu. Cụ thể:
a. Tổng tài sản
Về quy mô hoạt động, tổng tài sản của ACB tính đến cuối năm 2008 tăng 19.914 tỷ đồng, tăng 23,3% so với đầu năm, đạt 105.306 tỷ đồng.
Bảng 2.1: Tốc độ tăng tổng tài sản của ACB qua các năm
Chỉ tiêu 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Tổng tài sản (tỷ đồng) 10.855 15.420 24.273 44.650 85.392 105.306 167.881
Tốc độ tăng (%) - 42,1 57,4 83,9 91,2 23,3 59,4
Nhƣ vậy, chỉ với vốn điều lệ ban đầu là 20 tỷ đồng, tổng tài sản năm 1994 là 312 tỷ đồng, đến nay sau hơn 16 năm hoạt động thì tổng tài sản của ACB đạt 105.306 tỷ đồng, tăng gấp 337 lần so với năm 1994. Mặc dù xuất hiện những khó khăn trong kinh tế Việt nam vào đầu năm 2009 nhƣng ACB vẫn đạt đƣợc kết quả kinh doanh đáng khích lệ. Tính đến 31/12/2009, tổng tài sản của ACB đạt 167.881 tỷ đồng, tăng 59,4%% so với năm 2008.
b. Hoạt động huy động và quản trị vốn
Mặc dù có nhiều biến động thanh khoản trên thị trƣờng trong năm 2008 nhƣng nhìn chung nguồn vốn huy động của Ngân hàng Á Châu luôn đảm bảo mức tăng trƣởng phù hợp. Cuối năm 2008, tổng vốn huy động của ACB là 91.174 tỷ đồng, tăng 16.230 tỷ đồng so với năm 2007. Trong đó tiền gửi khách hàng vẫn là nguồn huy động chủ yếu, luôn đạt mức trên 80% tổng vốn huy động (năm 2006 chiếm tỷ trọng 88,8%; năm 2007 chiếm 89,4%; năm 2008 chiếm 88,8%). Tính hết 2009, tổng huy động vốn của ACB đạt 123.968 tỷ đồng, tăng 35,3% so với năm 2008, trong đó huy động từ dân cƣ đạt 115.065 tỷ đồng, tăng 40.86% so với năm 2008.
Bảng 2.2: Cơ cấu huy động vốn từ năm 2006 đến 2008
ĐVT: Triệu đồng
Khoản mục Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Số dƣ Tỷ trọng Số dƣ Tỷ trọng Số dƣ Tỷ trọng Phân theo kỳ hạn 39.735.841 100% 74.943.072 100% 91.173.530 100% - Ngắn hạn 30.716.438 77,3% 63.251.953 84,4% 72.482.957 79,5% - Trung, dài hạn 9.019.403 22,7% 11.691.119 15,6% 18.690.573 20,5% Phân theo tổ chức 39.735.841 100% 74.943.072 100% 91.173.530 100% - Ngoài nƣớc - - - - - - - Trong nƣớc 39.735.841 100% 74.943.072 100% 91.173.530 100% + Vốn nhận từ Chính phủ, các tổ chức quốc tế và các tổ chức khác 288.532 0,7% 322.512 0,4% 298.865 0,3% + Tổ chức tín dụng 4.191.227 10,5% 7.648.660 10,2% 9.901.891 10,9% + Khách hàng 35.256.082 88,8% 66.971.900 89,4% 80.972.774 88,8%
(Nguồn: Báo cáo thường niên của ACB năm 2006 - 2008)
Song song với việc thu hút thêm nhiều nguồn vốn, ACB cũng luôn đề cao việc quản trị vốn, cân đối giữa việc nâng cao lợi nhuận cho cổ đông mà vẫn đảm bảo nguyên tắc thận trọng cần thiết. Ngân hàng tiếp tục chủ động quản trị thanh khoản, cải thiện chênh lệch lãi suất cho vay - huy động để vừa đảm bảo an toàn vốn, vừa
góp phần tăng thu nhập. Tính đến cuối năm 2009, hệ số an toàn vốn luôn đƣợc ACB duy trì ở mức cao trên 12%, cao hơn khá nhiều so với mức 9,87% của toàn ngành.
c. Hoạt động sử dụng vốn
Về hoạt động sử dụng vốn, do nhiều nguyên nhân cả khách quan và chủ quan (mà chủ yếu là thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt của Nhà nƣớc và kiểm soát chất lƣợng tín dụng trong điều kiện kinh tế đang gặp khó khăn), tổng dƣ nợ cho vay khách hàng của ACB cuối năm 2008 là 34.833 tỷ đồng, chỉ tăng 3.022 tỷ đồng, tƣơng đƣơng 9,5% so với đầu năm. Nhƣng đến năm 2009, tổng dƣ nợ tăng lên 62.358 tỷ đồng, tăng 79% so với đầu năm.
Biểu đồ 1: Tăng trƣởng dƣ nợ tín dụng (tỷ đồng) 6670 9563 17365 31974 34833 62358 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Với chính sách tín dụng thận trọng và phân tán rủi ro, mặc dù dƣ nợ cho vay tăng liên tục qua các năm nhƣng con số này mới chỉ chiếm gần nửa tiền gửi. Tính đến 12/2008 tổng dƣ nợ cho vay khách hàng là 34.833 tỷ đồng, chiếm 38,2%. Phần vốn còn lại đƣợc gửi tại các tổ chức tín dụng trong và ngoài nƣớc hoặc đầu tƣ vào các loại chứng khoán của các NHTM quốc doanh hoặc các loại chứng khoán của Chính phủ.
Bảng 2.3: Kết quả hoạt động sử dụng vốn
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
Tiền gửi TCTD trong
và ngoài nƣớc (1) 7.981 18.142 33.836 45,1% 31.899 35%
Đầu tƣ chứng khoán (2) 4.824 4.229 9.133 12,2% 24.442 26,8%
Hoạt động tín dụng (3) 9.536 17.365 31.974 42,7% 34.833 38,2%
Tổng vốn huy động
Thực tế, ACB không mạo hiểm cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp có rủi ro cao. Trên cơ sở giữ vững nguyên tắc quản lý hoạt động tín dụng theo hƣớng thận trọng với những tiêu chuẩn chặt chẽ về tín dụng và tài sản đảm bảo, ACB đã xây dựng đƣợc danh mục cho vay ít có những khoản nợ có vấn đề. Mỗi khoản vay, tùy quy mô và mức độ rủi ro sẽ đƣợc phê duyệt bởi Hội đồng tín dụng, ban tín dụng hoặc các chuyên viên tín dụng hoạt động độc lập với các đơn vị kinh doanh. Danh mục các khoản cho vay luôn đƣợc đảm bảo bằng tài sản thế chấp là 88% dƣ nợ. Nhờ vậy mà hiệu quả tín dụng đƣợc đảm bảo, cụ thể trong nhiều năm qua tỷ lệ nợ xấu trên tổng dƣ nợ luôn dƣới 1% (năm 2008, tỷ lệ này là 0,9%, năm 2009 là 0.41%) - một tỷ lệ mà không phải gần đây ngân hàng ACB mới đạt đƣợc nhƣ các đơn vị khác của ngành.
d. Lợi nhuận và khả năng sinh lời của vốn
Với chính sách sản phẩm, phát triển kênh phân phối và hệ thống quản lý rủi ro hiệu quả trên nền tảng công nghệ hiện đại, ACB đáp ứng đƣợc nhu cầu khách hàng và đạt đƣợc sự tăng trƣởng nhanh về cả chiều rộng lẫn chiều sâu.
Bảng 2.4: Một số chỉ số tài chính cơ bản của ACB 2004 - 2009
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Tổng tài sản 15.420 24.273 44.650 85.392 105.306 167.881
Vốn chủ sở hữu 710 1.283 1.654 6.258 7.766 10.106
Lợi nhuận trƣớc thuế 282 392 687 2.127 2.561 2.838
Lợi nhuận trƣớc thuế/ Tổng
tài sản bình quân (ROA) 2,1% 2,0% 2,0% 3,3% 2,7% 1,7%
Lợi nhuận trƣớc thuế/Vốn
chủ sở hữu bình quân(ROE) 44,3% 39,3% 46,8% 53,8% 36,5% 28,1%
(Nguồn: Báo cáo thường niên ACB 2004 - 2009)
Thực hiện tốt các mục tiêu đã đạt ra từ đầu năm, năm 2009 ACB đã đạt đƣợc những kết quả lợi nhuận đáng khích lệ. Tính hết 31/12/2009, lợi nhuận trƣớc thuế của ngân hàng đạt 2.838 tỷ đồng, tăng 10,8% so với năm 2008.
Biểu đồ 2 : Lợi nhuận trƣớc thuế và ROE của ACB 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 0 10 20 30 40 50 60
Lợi nhuận trước thuế ROE
Về suất sinh lời, bên cạnh những khó khăn chung của nền kinh tế và ngành tài chính ngân hàng, một trong những nguyên nhân quan trọng làm cho chỉ số liên quan đến suất sinh lời của ACB đều giảm so với năm trƣớc là do vốn chủ sở hữu tăng nhanh. Cụ thể, ROA giảm 1% về mức 1,7%, còn ROE giảm từ 36,5% xuống 28,1%. Tuy nhiên, ACB vẫn là ngân hàng có chỉ số ROA và ROE cao so với các NHTM.