CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3. Phân tích năng lực tài chính của công ty TNHH Xuân Cương
3.3.2. Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty
Dựa vào số liệu ở bảng cân đối kế toán của công ty, ta có thể tính được các chỉ tiêu về khả năng thanh toán ngắn hạn sau:
Bảng 3. 10. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty TNHH Xuân Cƣơng
Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2012 2013 2014 2015 Tài sản ngắn hạn 7.470 11.065 137.296 78.171 Tiền 176 244 3.342 1.213 ĐTTC ngắn hạn Phải thu ngắn hạn 6.300 965 114.105 60.704 Nợ ngắn hạn 11.100 40.260 150.782 107.784 Tỷ số khả năng TT nợ ngắn hạn 0,67 0,27 0,91 0,73
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh 0,58 0,03 0,78 0,57
Tỷ số khả năng thanh toán ngay 0,02 0,01 0,02 0,01
(Nguồn: tính toán từ BCTC của công ty TNHH Xuân Cương)
Đây là những tỷ số được rất nhiều người quan tâm như: các nhà ngân hàng, nhà đầu tư vốn chủ sở hữu, người cung cấp…nhìn chung ta thấy các tỷ số biến động rất nhiều qua thời gian.
- Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Tỷ số này giảm từ năm 2012 đến 2013, giai đoạn 2013 đến 2014 có tăng. Tuy nhiên sang năm 2015 con số này lại giảm.
chuyển hóa thành tiền kém nhất là hàng tồn kho nhưng khả năng thanh toán nhanh vẫn ở mức thấp (nên ở mức bằng 1).
- Tỷ số khả năng thanh toán ngay của công ty hiện nay đang rất thấp và đáng báo động. Nợ ngắn hạn của công ty lại chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu vốn, và lớn hơn rất nhiều lần so với lượng tiền mặt hiện có tại công ty. Khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn thanh toán rất kém do các khoản phải thu chưa thu hồi được, hàng tồn kho chưa chuyển hóa được thành tiền.
Kết luận: Cả 3 tỷ số trên đều dưới mức an toàn thể hiện tiềm năng thanh toán rất thấp so với nghĩa vụ phải thanh toán. Điều này gây bất lợi cho quá trình huy động vốn của công ty trong tương lai khi mà cả 3 tỷ số về khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đều thấp hơn nhiều so với mong muốn của các chủ nợ. Khả năng than toán nợ của công ty khó khăn do nguyên nhân vốn bị ứ đọng trong khâu lưu thông bán hàng, khoản phải thu tăng, hàng tồn kho lớn làm giảm vòng quay vốn lưu động và các khoản phải thu. Tình hình này sẽ được làm rõ thêm thông qua phân tích hiệu suất sử dụng tài sản dưới đây.