năm từ 2011 đến 2013.
Giai đoạn 2011-2013 là giai đoạn thoái trào của lĩnh vực bất động sản, nguồn cung nhiều trong khi đó nhu cầu thực tế lại ít. Sau giai đoạn giá bất động sản đƣợc đẩy lên quá cao so với giá trị thực, giai đoạn này thể hiện sự sụt giảm về mặt giá cả cũng nhƣ giao dịch. Điều này gây lên những khó khăn nhất định cho công ty.
Tình hình SXKD và Các số liệu tài chính của công ty đƣợc phản ánh qua báo cáo tài chính các năm từ 2011 đến 2013 (đã đƣợc kiểm toán)
Bảng 3.1: Tài sản của công ty Long Việt các năm 2011-2013
Đvt : Triệu đồng
TÀI SẢN
Số liệu các năm Chênh lệch 2011 2012 2013 2011-2012 2012-2013 TÀI SẢN NGẮN HẠN 149.549 139.696 128.310 -9.853 -11.386
Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 18.955 1.533 96 -17.421 -1.437
Tiền 18.955 1.533 96 -17.421 -1.437
Các khoản phải thu ngắn hạn 28.674 29.047 28.286 373 -761
Phải thu khách hàng 150 279 763 129 483 Trả trƣớc cho ngƣời bán 28.525 28.768 27.524 243 -1.244 Hàng tồn kho 101.805 109.036 99.684 7.231 -9.353 Hàng tồn kho 101.805 109.036 99.684 7.231 -9.353 Tài sản ngắn hạn khác 115 79 244 -36 165 Chi phí trả trƣớc ngắn hạn - - 232 - 232 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ - - - - - Tài sản ngắn hạn khác 115 79 12 -36 -67 TÀI SẢN DÀI HẠN 80.136 90.009 89.040 9.873 -969
Các khoản phải thu dài hạn 220 - - -220 - Phải thu dài hạn khác 220 - - -220 -
Tài sản cố định 66.334 63.403 52.041 -2.931 -11.362
Tài sản cố định hữu hình 24.675 26.402 40.925 1.727 14.523 - Nguyên giá 38.696 43.762 61.167 5.066 17.405 - Khấu hao lũy kế -14.021 -17.360 -20.242 -3.339 -2.882 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 41.660 37.001 11.116 -4.658 -25.885
Tài sản dài hạn khác 13.581 26.606 36.999 13.025 10.393 Chi phí trả trƣớc dài hạn 63 20.405 32.745 20.342 12.340 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 13.518 6.200 4.254 -7.318 -1.946
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 229.685 229.705 217.349 20 -12.355
Bảng 3.2: Nguồn vốn của công ty Long Việt các năm 2011-2013
Đvt :Triệu đồng
NGUỒN VỐN
Số liệu các năm Chênh lệch 2011 2012 2013 2011-2012 2012-2013 NỢ PHẢI TRẢ 153.604 158.837 146.191 5.232 -12.646 Nợ ngắn hạn 152.697 113.031 100.248 -39.666 -12.783 Vay ngắn hạn - - 15.100 - 15.100 Phải trả ngƣời bán 2.426 3.808 2.193 1.381 -1.614 Khách hàng trả trƣớc 86.082 48.664 27.683 -37.418 -20.980 Thuế và khoản phải nộp Nhà nƣớc 40.502 33.976 35.076 -6.525 1.099 Phải trả ngời lao động 942 - 746 -942 746 Chi phí phải trả 22.632 22.168 18.440 -464 -3.728 Phải trả nội bộ - 3.827 - 3.827 -3.827 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn
hạn khác 9 26 475 17 449
Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 105 563 535 459 -28
Nợ dài hạn 908 45.806 45.943 44.898 137 Dự phòng trợ cấp thôi việc - - - - - Vay và nợ dài hạn - 45.000 45.000 45.000 - Dự phòng phải trả dài hạn 908 806 943 -102 137 VỐN CHỦ SỞ HỮU 76.081 70.868 71.159 -5.213 291 Vốn chủ sở hữu 76.081 70.868 71.159 -5.213 291
Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 65.043 65.043 65.043 - - Thặng dƣ vốn cổ phần 2.304 2.304 2.304 - - Quỹ dự phòng tài chính 148 148 148 - - Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 8.585 3.373 3.664 -5.213 291
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 229.685 229.705 217.349 20 -12.355
Bảng 3.3: Kết quả SXKD của công ty Long Việt các năm 2011-2013
Đvt :Triệu đồng
KẾT QUẢ KINH DOANH
Số liệu các năm Chênh lệch 2011 2012 2013 2011-2012 2012-2013 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch
vụ 97.614 61.924 44.532 -35.689 -17.392
Các khoản giảm trừ doanh thu - - - - -
Doanh thu thuần về bán hàng và cung
cấp dịch vụ 97.614 61.924 44.532 -35.689 -17.392
Giá vốn hàng bán -77.593 -46.649 -32.445 30.944 14.204
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp
dịch vụ 20.021 15.275 12.087 -4.746 -3.189
Doanh thu hoạt động tài chính 152 23 5 -129 -18
Chi phí tài chính -546 -375 -1.103 170 -727
Trong đó: Chi phí lãi vay -538 -375 -1.103 162 -727 Chi phí quản lý doanh nghiệp -6.974 -7.174 -6.872 -200 301
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh 12.654 7.749 4.116 -4.905 -3.633
Thu nhập khác 470 604 - 134 -604
Chi phí khác - -270 - -270 270
Lợi nhuận/(lỗ) khác 470 333 - -137 -333
Lợi nhuận kế toán trớc thuế 13.124 8.083 4.116 -5.041 -3.966 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hiện hành -8.766 891 -1.548 9.657 -2.439
Thu nhập/(chi phí) thuế thu nhập
doanh nghiệp hoãn lại 5.545 -7.318 -1.946 -12.862 5.371 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
nghiệp 9.903 1.656 622 -8.247 -1.034
Bảng3.4: Cơ cấu tài sản của công ty Long Việt các năm 2011-2013
Đvt :Triệu đồng
TÀI SẢN Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng TS NGẮN HẠN 149.549 65,1% 139.696 60,8% 128.310 59,0%
Tiền và các khoản
tƣơng đƣơng tiền 18.955 8,3% 1.533 0,7% 96 0,0%
Các khoản phải thu
ngắn hạn 28.674 12,5% 29.047 12,6% 28.286 13,0%
Hàng tồn kho 101.805 44,3% 109.036 47,5% 99.684 45,9%
Tài sản ngắn hạn khác 115 0,1% 79 0,0% 244 0,1%
TS DÀI HẠN 80.136 34,9% 90.009 39,2% 89.040 41,0%
Các khoản phải thu
dài hạn 220 0,1% - 0,0% - 0,0%
Tài sản cố định 66.334 28,9% 63.403 27,6% 52.041 23,9% Tài sản dài hạn khác 13.581 5,9% 26.606 11,6% 36.999 17,0%
TỔNG CỘNG TS 229.685 100,0% 229.705 100,0% 217.349 100,0%
(Nguồn : Tổng hợp từ BCTC các năm 2011, 2012, 2013 của công ty Long Việt)
Biểu đồ Cơ cấu tài sản (Đvt: triệu đồng) - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 năm tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn tài sản ngắn hạn 149.549 139.695 128.309 tài sản dài hạn 80.135 90.009 89.040 2011 2012 2013
Hình 3.1 :Biểu đồ cơ cấu tài sản của công ty Long Việt
Bảng 3.5: Cơ cấu nguồn vốn của công ty Long Việt các năm 2011-2013
Đvt :Triệu đồng
NGUỒN VỐN
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Nợ phải trả 153.604 66,9% 158.837 69,1% 146.191 67,3% Nợ ngắn hạn 152.697 66,5% 113.031 49,2% 100.248 46,1%
Vay ngắn hạn - 0,0% - 0,0% 15.100 6,9% Phải trả ngƣời bán 2.426 1,1% 3.808 1,7% 2.193 1,0% Khách hàng trả trƣớc 86.082 37,5% 48.664 21,2% 27.683 12,7% Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nƣớc 40.502 17,6% 33.976 14,8% 35.076 16,1% Phải trả NLĐ 942 0,4% - 0,0% 746 0,3% Chi phí phải trả 22.632 9,9% 22.168 9,7% 18.440 8,5% Phải trả nội bộ - 0,0% 3.827 1,7% - 0,0% Các khoản phải trả, phải
nộp ngắn hạn khác 9 0,0% 26 0,0% 475 0,2% Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 105 0,0% 563 0,2% 535 0,2% Nợ dài hạn 908 0,4% 45.806 19,9% 45.943 21,1% Dự phòng trợ cấp thôi việc - 0,0% - 0,0% - 0,0% Vay và nợ dài hạn - 0,0% 45.000 19,6% 45.000 20,7% Dự phòng phải trả dài hạn 908 0,4% 806 0,4% 943 0,4% Vốn chủ sở hữu 76.081 33,1% 70.868 30,9% 71.159 32,7% Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 65.043 28,3% 65.043 28,3% 65.043 29,9% Thặng dƣ vốn cổ phần 2.304 1,0% 2.304 1,0% 2.304 1,1% Quỹ dự phòng tài chính 148 0,1% 148 0,1% 148 0,1% Lợi nhuận sau thuế chƣa
phân phối 8.585 3,7% 3.373 1,5% 3.664 1,7%
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN 229.685 100% 229.705 100,0% 217.349 100,0%
Hình 3.2 :Biểu đồ Cơ cấu nguồn vốn của công ty Long Việt
(Nguồn : Tổng hợp từ BCTC các năm 2011, 2012, 2013 của công ty Long Việt)
Biểu đồ kết quả kinh doanh (Đvt: triệu đồng) - 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 100.000 110.000 năm doanh thu chi phí lợi nhuận doanh thu 97.613 61.924 44.531 chi phí 77.592 46.648 32.445 lợi nhuận 13.123 8.082 4.116 2011 2012 2013
Hình 3.3: Biểu đồ kết quả kinh doanhcủa công ty Long Việt
Biểu đồ Cơ cấu nguồn vốn (Đvt: triệu đồng) - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 năm nợ phải trả vốn chủ sở hữu nợ phải trả 153.604 158.836 146.190 vốn chủ sở hữu 76.081 70.868 71.159 2011 2012 2013
Về tài sản
Tài sản của công ty trong năm 2012 có giá trị thay đổi không lớn. Tuy nhiên tài sản dài hạn tăng 9,87 tỷ (tƣơng đƣơng tăng 12,3%) trong khi đó tài sản ngắn hạn giảm 9,85 tỷ (tƣơng ứng giảm 6,6%). Tài sản dài hạn tăng trong năm 2012 chủ yếu do công ty đầu tƣ giải phóng mặt bằng dự án Gia Tân từ nguồn phát hành trái phiếu 45 tỷ. Tài sản ngắn hạn giảm do lƣợng tiền mặt giảm mạnh tới 17,4 tỷ (tƣơng ứng với giảm 92%). Tiền mặt giảm do công ty đầu tƣ xây dựng làm tăng lƣợng hàng tồn kho và đầu tƣ vào tài sản cố định.
Trong năm 2013, tài sản của công ty giảm 12,3 tỷ so với năm 2012 (tƣơng ứng với giảm 5,4%). Tài sản giảm chủ yếu do giảm tài sản ngắn hạn, lƣợng hàng tồn kho giảm do đã hoàn thành xây dựng để trả khách hàng. Lƣợng tài sản dài hạn không thay đổi lớn, tuy nhiên có sự biến động mạnh trong cơ cấu tài sản dài hạn. Chi phí trả trƣớc tăng 12, 3 tỷ là do công ty tiếp tục đầu tƣ xây dựng các dự án, chi phí xây dựng dở dang giảm là do công ty đã hoàn thành một lƣợng hàng hóa để trả những khách hàng đã trả tiền trƣớc.
Về nguồn vốn
Tỷ trọng nợ phải trả khá cao chứng tỏ công ty có khả năng huy động vốn cho sản xuất kinh doanh. Năm 2012, công ty đã giảm giá trị khách hàng trả trƣớc tới 37,4 tỷ (tƣơng ứng với giảm 43,5%), điều này đồng nghĩa với việc công ty không còn chiếm dụng đƣợc 37,4 tỷ tiền vốn nữa, điều này là không tốt với công ty. Tuy nhiên, công ty vẫn còn chiếm dụng khoản tiền khá lớn là của khách hàng 48,6 tỷ và thuế cùng các khoản phải nộp là 34 tỷ. trong năm 2012, cơ cấu nguồn vốn của công ty cũng có sự thay đổi giữa việc giảm nợ ngắn hạn và tăng nợ dài hạn. xét về ý nghĩa tài chính là một tín hiện tốt vì điều đó làm giảm áp lực trả nợ của công ty, nhƣng do nguồn vốn mà khách hàng trả trƣớc không phải trả lãi nên đó cũng là một tín hiệu không tốt, làm tăng chi phí vốn của công ty.
Năm 2013, lƣợng vốn của công ty đã giảm 12,3 tỷ so với năm 2012. lƣợng vốn này giảm do giảm giá trị khách hàng trả trƣớc 21 tỷ. cùng với đó là vay ngắn hạn tăng 15 tỷ. Mặc dù công ty vẫn còn chiếm dụng lƣợng vốn khá cao từ khách
hàng, tuy nhiên lƣợng vốn đó ngày càng giảm và thay vào đó là khoản nợ từ vay ngắn hạn tăng. Điều này làm tăng chi phí vốn của doanh nghiệp cũng nhƣ tăng rủi ro cho doanh nghiệp.
Về kết quả kinh doanh
Song song với việc giảm doanh thu là lợi nhuận và tỷ xuất lợi nhuận so với doanh thu đều giảm qua các năm. Lợi nhuận thuần về hoạt động SXKD năm 2011 đạt 12,653 tỷ (chiếm 13% so với doanh thu) giảm về còn 7,75 tỷ trong năm 2012 (chiếm 12,5% so với doanh thu) và chỉ còn 4,12 tỷ trong năm 2013 (chiếm 9,2% so với doanh thu). Lợi nhuận giảm do giảm doanh thu giảm đồng thời chi phí quản lý doanh nghiệp không giảm, chi phí vốn tăng do chi phí trả lãi vay tăng khi phát hành trái phiếu. Trong cả hai năm lƣợng tiền khách hàng trả trƣớc giảm và tiền đi vay tăng lên cùng với chi phí vốn tăng, điều đó chứng tỏ công ty đang ngày càng giảm khả năng chiếm dụng vốn của khách hàng.