- Điều hành linh hoạt, thận trọng chính sách tiền tệ, tín dụng và ngân hàng; triển khai các giải pháp xử lý hàng tồn kho, nợ đọng trong xây dựng cơ bản; khuyến khích đầu tư, tiêu dùng, tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh; phát triển thị trường bất động sản. Chủ động phối hợp với các cơ quan liên quan đề xuất xây dựng và ban hành chính sách về miễn, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế giá trị gia tăng đối với công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam và hoạt động mua, bán tài sản bảo đảm để thúc đẩy phát triển thị trường mua bán nợ và hỗ trợ xử lý nợ xấu của các TCTD cũng như sửa đổi, bổ sung và hoàn thiện một số quy định liên quan đến giao dịch bảo đảm, xử lý tài sản bảo đảm và các quyền của chủ nợ, nghĩa vụ của bên vay, bên bảo đảm tại Luật Dân sự, Luật Đất đai, Luật Tố tụng dân sự, Luật Thi hành án dân sự.
- Tăng cường công tác thanh tra, giám sát các TCTD chấp hành các quy định về hoạt động ngân hàng, xử lý nợ xấu; đổi mới về tổ chức và hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng phù hợp với thông lệ và 17 chuẩn mực quốc tế; ban hành các cơ chế, quy định an toàn hoạt động ngân hàng như phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro, quy chế cho vay, mua trái phiếu doanh nghiệp, ủy thác; xử lý dứt điểm tình trạng sở hữu chéo giữa các TCTD. Bên cạnh đó, cơ quan thanh tra, giám sát cần được tách riêng độc lập với Ngân hàng Nhà nước, Ủy ban chứng khoán; tăng cường sự phối hợp giám sát từ xa, thanh tra tại chỗ; xây dựng và đưa vào vận hành hệ thống chỉ tiêu giám sát mới và quy trình giám sát, đồng thời tiếp tục hoàn thiện hệ thống cơ sở dữ liệu giám sát; giám sát chặt chẽ xu hướng dịch chuyển dòng vốn trên thị trường tài chính và dịch chuyển lường đầu tư tín dụng sang lĩnh vực tiêu dùng, chứng khoán, bất động sản để có biện pháp xử lý kịp thời, hạn chế rủi ro.
- Giảm tỷ lệ sở hữu chồng chéo trong hệ thống NHTM: mặc dù đến nay vẫn chưa có nghiên cứu cụ thể chứng minh mối quan hệ giữa sở hữu chồng chéo với tình trạng nợ xấu cao nhưng một số chuyên gia kinh tế cho rằng mối quan hệ này hoàn toàn có thể xảy ra. sở hữu chồng chéo tạo ra cho ngân hàng động cơ để bỏ qua các yêu cầu về thẩm định tín dụng và giám sát khách hàng, do lợi ích của ngân hàng được gắn chặt vào lợi ích của bản thân doanh nghiệp có liên kết sở hữu, trong khi rủi ro lại được chia đều cho mọi cổ đông ngân hàng, trong đó có cổ đông thiểu số, cổ đông
không có quyền kiểm soát ngân hàng. Nói khác đi, xử lý nợ xấu cần phải đi kèm với các biện pháp tái cấu trúc lại các ngân hàng một cách mạnh mẽ và thực chất hơn, đặc biệt là phải xử lý được vấn đề sở hữu chồng chéo bằng một loạt các biện pháp cứng rắn và hữu hiệu hơn so với những gì mà Chính phủ và NHNN đang tiến hành hiện nay.
- Về giá mua nợ xấu, nên cho phép trái chủ được mua nợ xấu thấp hơn giá thị trường. Giá thị trường là giá do thị trường quyết định và được xác lập thông qua các cuộc đấu giá công khai trên thị trường.
- Bộ Tài chính và các bộ ngành cần sửa đổi các văn bản pháp lý liên quan nhằm giải quyết nhanh ách tắc từ việc xử lý tài sản bảo đảm; sửa đổi quy định về sở hữu bất động sản của người nước ngoài, giúp phát triển thị trường mua bán nợ Việt Nam, tăng khả năng bán nợ xấu của VAMC. Hiện nay, luật pháp Việt Nam chưa cho phép các tổ chức, cá nhân nước ngoài trở thành bên nhận thế chấp. Ngay cả các tổ chức, cá nhân trong nước cũng không được phép trở thành bên nhận thế chấp nếu không phải là tổ chức tín dụng (theo Điều 114, Luật Nhà ở quy định thế chấp bất động sản đối với tổ chức tín dụng). Do đó, các trái chủ nước ngoài sẽ không mua lại nợ xấu từ các ngân hàng, nếu họ không thể trở thành bên nhận tài sản đảm bảo.
- Để giúp đẩy nhanh tiến độ xử lý tài sản để thu hồi nợ xấu, đề nghị các Bộ ngành liên quan sớm tạo hành lang pháp lý đồng bộ cho phép TCTD được toàn quyền chủ động trong xử lý tài sản bảo đảm để nhanh chóng xử lý nợ xấu.
- Để có thể giải quyết vấn đề nợ xấu hiệu quả hơn, VAMC cần phải có khả năng đồng thời mua và bán nợ xấu. Trong khi khung pháp lý đã được thiết lập để hỗ trợ VAMC trong việc mua lại nợ xấu, vẫn còn thiếu nhiều công cụ để giúp VAMC có thể bán nợ xấu một cách hiệu quả. Để bán nợ xấu cho các trái chủ nước ngoài thì một thị trường mua bán nợ xấu cần được thiết lập và các khoản nợ xấu phải thực sự hấp dẫn các trái chủ về giá. VAMC mua nợ xấu ở mức cao (tương đương với giá trị sổ sách còn lại của các khoản cho vay sau khi trừ dự phòng đã trích lập), tương đương 70-75% mệnh giá các khoản nợ. Vì vậy, ngay cả khi thị trường mua bán nợ được hình thành, những khoản nợ xấu chưa hẳn đã hấp dẫn đối với các trái chủ nước ngoài do
giá quá cao. Về lâu dài, để có thể thực sự giải quyết vấn đề nợ xấu của NHTM, VAMC sẽ cần nhiều vốn "thực" (vốn nợ và vốn chủ sở hữu) và hỗ trợ từ Chính phủ hơn nữa. - Quy định linh hoạt đối với một số chỉ tiêu quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh trái phiếu tại NHTM
Sử dụng trái phiếu Chính phủ (có thể kèm theo tỷ lệ chiết khấu - haircut) trong việc tính dự trữ bắt buộc của các NHTM tại NHNN hiện nay. Điều này đã được áp dụng tại 1 số quốc gia trên thế giới, nhằm tăng tính thanh khoản của TPCP và nâng cao hiệu quả kinh doanh của NHTM.
Nâng tỷ lệ nhất định đối với các loại trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh như trái phiếu Ngân hàng Chính sách xã hội, Trái phiếu Ngân hàng phát triển Việt Nam v..v.. trong việc tham gia cầm cố, thấu chi và giao dịch trên thị trường mở. Bên cạnh đó, NHNN cũng cần nghiên cứu và thực hiện việc mở rộng giấy tờ có giá do các doanh nghiệp, tập đoàn có uy tín và chất lượng tốt phát hành làm công cụ giao dịch trên thị trường mở. Việc làm này sẽ tạo nên tính thanh khoản và góp phần làm phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp ở Việt Nam hiện nay trên cơ sở NHNN có sự phân tích và điều chỉnh linh hoạt với danh mục trái phiếu doanh nghiệp được phép tham gia và tỷ lệ chiết khấu (haircut) phù hợp trong từng thời kỳ cụ thể.
- Phát huy vai trò kiểm soát: Tăng cường vai trò kiểm soát của NHNN đối với NHTM trong việc thực hiện các quy chế liên quan của NHNN ban hành. Qua đó nắm bắt thực trạng, vướng mắc của các NHTM để xử lý kịp thời. Bên cạnh đó, NHNN cần tăng cường kiểm soát chặt chẽ chiến lược kinh doanh trái phiếu của từng NHTM nhằm hạn chế sự đầu cơ lũng đoạn trong lĩnh vực này của các NHTM Việt Nam.
- Xây dựng văn bản hướng dẫn và cho phép các Ngân hàng thương mại tham gia kinh doanh trái phiếu do Chính phủ Việt Nam phát hành ở nước ngoài, hoặc do các quốc gia khác phát hành.
- Thường xuyên công bố và cập nhật biểu số liệu tổng hợp các giao dịch lịch sử về đấu thầu trái phiếu Chính phủ qua NHNN và đấu thầu nghiệp vụ Thị trường mở để các NHTM có thể thu thập thông tin, số liệu để phân tích đánh giá diễn biễn của các hoạt động này. Ngoài ra việc công bố thông tin về kết quả đấu thầu nghiệp vụ Thị
trường mở cần thiết phải tức thời sau khi có kết quả trên hệ thống thông tin của Reuters, Bloomberg, hoặc website của NHNN.
- Hiệp hội trái phiếu Việt Nam cần nhanh chóng thực hiện các hoạt động sau nhằm thúc đẩy thị trường trái phiếu nói chung và hoạt động kinh doanh trái phiếu của NHTM nói riêng:
+ Chuẩn hoá tập quán thương mại và thông lệ thị trường đối với các giao dịch trái phiếu và công cụ nợ khác tại thị trường trái phiếu Việt Nam.
+ Thiết lập các quy tắc ứng xử, hành nghề và đạo đức nghề nghiệp để điều chỉnh mối quan hệ giữa các đối tác trên thị trường trái phiếu Việt Nam nhằm đảm bảo sự bình đẳng cho các thành viên tham gia thị trường.
+ Làm diễn đàn, cầu nối để trao đổi, cập nhật thông tin, tăng cường sự hợp tác, hiểu biết lẫn nhau giữa các hội viên và giữa hội viên với các cơ quan quản lý Nhà nước cũng như các tổ chức thị trường quốc tế. Đóng góp ý kiến phản biện và tham gia hỗ trợ các cơ quan quan chức năng trong việc hoàn thiện chính sách, khung pháp lý cho thị trường trái phiếu tại Việt Nam.
+ Xây dựng hợp đồng giao dịch trái phiếu chuẩn: Hiện tại giao dịch trái phiếu giữa các trái chủ nói chung và các NHTM trong nước nói riêng chưa có chuẩn mực về hợp đồng giao dịch. Hay nói cách khác các bên tham gia giao dịch thường tự thỏa thuận hợp đồng cùng với những điều khoản sơ sài, không đầy đủ và khó khăn trong việc giải quyết tranh chấp khi có phát sinh xảy ra. Chính vì vậy, Hiệp hội trái phiếu Việt Nam cần phải xây dựng 1 mẫu hợp đồng giao dịch trái phiếu chuẩn, phù hợp với thông lệ quốc tế và Việt Nam, được áp dụng thống nhất trong mọi giao dịch trái phiếu tại Việt Nam. Động thái này cũng tương tự như việc xây dựng hợp đồng chuẩn ISDA áp dụng cho các giao dịch phái sinh đã được quy định sử dụng thống nhất trên thế giới.
Trên cơ sở nội dung chương 1 và chương 2, chương 3 của luận văn đã trình bày dự báo và định hướng phát triển của nền kinh tế và thị trường trái phiếu Việt Nam trong thời gian tới. Bên cạnh đó, chương 3 cũng đã đề cập đến nội dung định hướng phát triển đối với hoạt động kinh doanh trái phiếu và công tác quản trị rủi ro của Techcombank trên thị trường trong nước và quốc tế trong giai đoạn từ nay đến 2025, trình bày các giải pháp, kiến nghị nhằm tăng cường công tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh trái phiếu của Techcombank trong thời gian tới với nội dung chủ yếu:
- Nhóm giải pháp nhằm mở rộng quy mô kinh doanh trái phiếu, đa dạng hóa danh mục đầu tư của Techcombank trên cơ sở tăng quy mô tổng tài sản và nâng cao nhận thức của Ban quản trị NH về vai trò và vị trí của hoạt động kinh doanh trái phiếu.
- Giải pháp hoàn thiện về văn bản pháp lý nội bộ, cơ chế hoạt động và các mô hình đo lường quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh trái phiếu của Techcombank.
- Các nhóm giải pháp khác tập trung ở các lĩnh vực chủ yếu như: nâng cao năng lực hoạt động nói chung và năng lực tự doanh nói riêng của TCB; nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin hỗ trợ; cơ cấu tổ chức và nâng cao trình độ nhân sự; quản trị rủi ro; đa dạng hóa các nghiệp vụ, sản phẩm mới v.v
Ngoài ra, luận văn cũng đề xuất một số kiến nghị đối với Chính phủ, Ngân hàng nhà nước và các cơ quan liên quan khác nhằm hỗ trợ để hoàn thiện môi trường phát huy tối đa tác dụng của hệ thống các giải pháp nêu trên. Các kiến nghị tập trung vào một số nội dung chính như sau:
- Nhóm kiến nghị về sự phát triển thị trường trái phiếu - Nhóm kiến nghị về việc xử lý nợ xấu tín dụng ngân hàng
- Nhóm kiến nghị về sự phát triển hoạt động kinh doanh trái phiếu và công tác quản trị rủi ro tại ngân hàng thương mại nói chung và TCB nói riêng.
KẾT LUẬN
Hoạt động kinh doanh trái phiếu là một hoạt động có vai trò và ý nghĩa quan trọng với hệ thống ngân hàng nói chung và Techcombank nói riêng. Để hoạt động kinh doanh trái phiếu có hiệu quả, nhất thiết phải chú trọng công tác quản trị rủi ro trong hoạt động này. Trên cơ sở nghiên cứu và so sánh với các công trình, đề tài nghiên cứu cùng lĩnh vực, kết quả nghiên cứu của tác giả trình bày trong luận văn thể hiện được những đóng góp và các điểm mới sau:
- Hệ thống hóa và làm rõ thêm một số vấn đề lý luận về công tác quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh trái phiếu của NHTM.
- Xác định về các loại hình và các chiến lược, phương hướng thực hiện để phát huy vai trò của công tác quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh trái phiếu đối với NHTM nói chung và TCB nói riêng.
- Xây dựng và hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh trái phiếu và công tác quản trị rủi ro trong hoạt động này tại TCB. Trên cơ sở đó, luận văn tổng hợp và áp dụng các kinh nghiệm có giá trị thực tiễn vào các NHTM tại Việt Nam nói chung và TCB nói riêng nhằm nâng cao quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh trái phiếu của TCB.
- Phân tích và đánh giá một cách đầy đủ, khái quát về thực trạng hoạt kinh doanh trái phiếu, thực trạng công tác quản trị rủi ro trong kinh doanh trái phiếu của TCB Việt Nam giai đoạn 2018 - 2020, nhằm giúp các nhà quản lý, chuyên gia trong lĩnh vực này có được bức tranh tổng quan và đầy đủ phản ánh thực trạng hoạt động này cũng như công tác quản trị rủi ro của TCB trong thời gian qua. Trên cơ sở đó, luận văn cũng đề cập đến những tồn tại, hạn chế, mặt mạnh, yếu và giải pháp nhằm hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro trong giai đoạn hiện nay và thời gian tiếp theo.
- Hệ thống các giải pháp được xây dựng đồng bộ, bao gồm các giải pháp ngắn hạn và các giải pháp dài hạn, có điều kiện áp dụng tốt nhất trong thực tế.
Đồng thời, luận văn cũng đề xuất một số các kiến nghị đến Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước và các cơ quan liên quan hỗ trợ để hoàn thiện môi trường phát huy tối đa tác dụng của hệ thống các giải pháp nêu trên.
Mặc dù đã có nhiều cố gắng trong tìm hiểu, luận giải các nội dung của đề tài luận văn nhưng do vấn đề nghiên cứu là khá mới, năng lực nghiên cứu còn khiếm khuyết nên luận văn chắc không tránh khỏi thiếu sót.Rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô để luận văn được hoàn thiện hơn.
Cuối cùng, xin được bày tỏ lòng cảm ơn chân thành đến các thầy cô giáo hướng dẫn khoa học và các nhà khoa học đã tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, đóng góp ý kiến để tác giả hoàn thành luận văn.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tiếng Việt
1. Bộ Tài chính. 2019. Thông tư số 48/2019/TT-BTC ngày 08/08/2019 hướng dẫn
việc trích lập và xử lý các khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, tổn thất các khoản đầu tư, nợ phải thu khó đòi và bảo hành sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, công trình xây dựng tại doanh nghiệp.
2. Quốc hội nước cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam. 2010. Luật số 46/2010/QH12 ngày 16/06/2010 về Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
3. Quốc hội nước cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam. 2010. Luật các tổ chức tín
dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010, tr.3.
4. Quốc hội nước cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam. 2010. Luật Chứng khoán
năm 2010
5. Đinh, Xuân Hạng. Nghiêm, Văn Bảy. 2018. Quản trị ngân hàng thương mại 1.