Kiểm soát rủi ro là việc rủi ro được kiểm soát bằng việc thực hiện các thủ tục nằm trong hệ thống kiểm soát nội bộ trong các quy trình kinh doanh và hoạt động nhằm giảm thiểu rủi ro. Chi phí cho các thủ tục kiểm soát cao có thể giảm thiểu rủi ro tối đa nhưng hiệu quả lại thấp, ngược lại chi phí cho các thủ tục kiểm soát thấp có thể đem lại lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng có thể cao. Ban điều hành phải tìm ra sự cân bằng tối ưu giữa chi phí cho các thủ tục kiểm soát và lợi ích đem lại từ các thủ tục đó, từ đó lựa chọn các thủ tục kiểm soát rủi ro phù hợp.
Một số phương pháp kiểm soát rủi ro trong hoạt động kinh doanh trái phiếu tại các NHTM như sau:
- Kiểm tra sức chịu đựng (stress test): là tập hợp các biện pháp kỹ thuật nhằm đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của NHTM về vốn trước những thay đổi của các yếu tố môi trường kinh tế vĩ mô hoặc trước các tác động của những sự kiện có tính
chất cực độ, bất thường nhưng có khả năng xảy ra. Stress test được thực hiện theo một trong hai hoặc kết hợp cả hai phương pháp:
+ Đo lường và phân tích độ nhạy (sensitivity analysis): đo lường độ nhạy của danh mục trái phiếu với sự thay đổi giả định về độ biến động và tính tương quan của các nhân tố rủi ro. Phương pháp phân tích độ nhạy yêu cầu đánh giá sự biến đổi của các biến động lịch sử và tính tương quan của các nhân tố rủi ro cũng như đánh giá lại trạng thái danh mục hiện tại với các giá trị cực đoan trong lịch sử.
+ Phân tích kịch bản (scenario analysis): là phương pháp kiểm tra sức chịu đựng của danh mục hiện tại khi có các kịch bản bất thường xảy ra. Các kịch bản này có thể là kịch bản đã từng xảy ra trong quá khứ (historical scenario).
Các bước cơ bản thực hiện stress test: nhận diện các rủi ro chủ đạo, xây dựng và lựa chọn các kịch bản, đánh giá tác động của mỗi kịch bản, đề xuất phương án quản trị rủi ro.
- Cảnh báo lỗ (stop loss): chỉ số này cho phép NHTM có thể đóng hoặc giảm trạng thái một cách nhanh chóng. Khi chạm hạn mức, NHTM cân nhắc việc duy trì, giảm hoặc đóng trạng thái. Hạn mức stop loss có thể được đặt theo từng danh mục trái phiếu, theo từng chuyên viên kinh doanh trái phiếu hoặc theo cả bộ phận kinh doanh trái phiếu.
- Thay đổi về thu nhập thuần từ lãi suất (delta NII – Net interest income): thay đổi về thu nhập ròng từ lãi do tác động của thay đổi về lãi suất trong một khoảng thời gian nhất định, thường là trong ngắn hạn.
- Thay đổi về giá trị kinh tế vốn chủ sở hữu (delta EVE – Economic value equity): thay đổi về giá trị kinh tế của vốn chủ sở hữu do tác động của thay đổi về lãi suất. Delta EVE được tính dựa trên thay đổi giá trị chiết khấu dòng tiền của toàn bộ tài sản Có, tài sản Nợ và các khoản ngoại bảng do thay đổi lãi suất trong dài hạn. Chỉ tiêu EVE cũng được sử dụng trong xác định vốn chịu rủi ro cho một biến cố bất thường của thị trường.
Nợ và các cam kết ngoại bảng ở mỗi kỳ hạn, thể hiện mức rủi ro về lãi suất tại kỳ hạn tương ứng. Có 2 dạng mô hình gap lãi suất như sau:
+ Mô hình tĩnh (static model): gap lãi suất được xây dựng như số liệu hiện có) + Mô hình động (dynamic model): gap lãi suất được xây dựng dựa trên số liệu hiện có cộng với tác động từ các dự báo về biến động của bảng cân đối như giao dịch mới, thay đổi hành vi khách hàng, giả định biến động danh mục khác.
So với mô hình tĩnh, mô hình động đảm bảo tính dự báo cao hơn do đó giúp quản trị tốt hơn, tuy nhiên mô hình này được xây dựng trên các giả định. Tùy vào điều kiện của hệ thống, mục đích quản trị và yêu cầu thực tế, các mô hình được sử dụng riêng biệt hoặc kết hợp để công tác quản trị rủi ro đạt kết quả tốt.