8. Kết cấu của luận văn
2.2.2. Hệ số sử dụng vốn
Với thế mạnh huy động vốn trong các năm vừa qua, Khối KHDNL luôn được giao nhiệm vụ ưu tiên phát triển nguồn vốn huy động chung cho ngân hàng.
Nguồn vốn huy động từ Khối KHDNL hoặc các Khối kinh doanh khác sẽ được điều chuyển về Ngân hàng (đầu mối là Khối Nguồn Vốn và Thị trường tài chính) thông qua cơ chế: bán vốn nội bộ. Khối KHDNL đóng vai trò là người bán, Khối Nguồn vốn và Thị trường tài chính đóng vai trò người mua.
Ngược lại, trong trường hợp, Khối KHDNL có nhu cầu cấp tín dụng cho khách hàng thì sẽ được nhận vốn từ Ngân hàng thông qua cơ chế mua vốn nội bộ. Khi đó Khối KHDNL đóng vai trò là người mua vốn.
Như vậy, việc sử dụng vốn của Khối KHDNL được thể hiện ở hai nghiệp vụ: (i) dùng để cấp tín dụng cho chính khách hàng Khối đang quản lý, (ii) Bán vốn nội bộ về cho Ngân hàng. 29,669 32,809 27,744 21,711 10,558 11,382 10,911 8,444
Biều đồ 2.4 - Hiện trạng sử dụng nguồn vốn huy động
Nhìn chung, ngoài việc cho vay chính các khách hàng Khối đang quản lý, thì phần lớn nguồn vốn huy động của Khối (trên 70%) được điều chuyển về ngân hàng.
Bảng 2.5 - Cân đối giữa NV và sử dụng vốn theo kỳ hạn Đơn vị: tỷ đồng, hệ số: lần Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2020 I. Tổng nguồn vốn 30,155 38,302 41,051 43,720 Dưới 12 tháng 27,688 35,621 38,095 40,616 Trên 12 tháng 2,467 2,681 2,956 3,104
II. Tổng dư nợ cho vay 8,444 10,558 11,382 10,911
Cho vay ngắn hạn 2,955 4,962 5,919 5,892
Cho vay Trung - dài hạn 5,489 5,596 5,463 5,019
III. Hệ số sử dụng vốn 0.28 0.28 0.28 0.25
Hệ số SDV ngắn hạn 0.11 0.14 0.16 0.15
Hệ số SDV trung dài hạn 2.23 2.09 1.85 1.62
IV. Điều chuyển vốn về Ngân
hàng 21,711 27,744 29,669 32,809
(Nguồn: Báo cáo quản trị nội bộ của PVcomBank giai đoạn 2017 - 2020)
Trong 4 năm từ năm 2017 đến năm 2020, tổng nguồn vốn mà Khối KHDNL huy động được luôn đảm bảo để phục vụ nhu cầu đầu tư, cho vay cũng như thực hiện các nghiệp vụ ngân hàng khác. Hệ số sử dụng vốn từ năm 2017 đến 2020 duy trì ổn định ở mức 0,25 – 0,28 lần.
Mặc dù vậy hệ số sử dụng vốn theo kỳ hạn có sự chênh lệch đáng kể:
Hệ số sử dụng vốn ngắn hạn duy trì ở mức 0,1 – 0,16 lần do nguồn vốn huy động chủ yếu ở các kỳ hạn ngắn dưới 12 tháng. Trong khi đó, hệ số sử dụng vốn trung dài hạn rất cao, và đáng có xu hướng giảm dần tỷ trọng từ mức 2,23 lần của năm 2017 xuống còn 1,62 lần của năm 2020.
Hệ số cao như vậy phản ánh việc sử dụng vốn dài hạn chưa hiệu quả. Việc này phát sinh từ quá khứ do các khoản cho vay của Khối KHDNL chủ yếu là cho vay dự án đầu tư, thời hạn dài, trong khi đó các doanh nghiệp không ưu tiên gửi kỳ hạn dài do lo ngại chính sách kinh tế, lạm phát sẽ tác động tới lãi suất. Hiện tại hệ số này đang giảm dần so các khoản dư nợ đang giảm dần dư nợ vì thu hồi gốc, Khối không ưu tiên tập trung phát triển cho vay trung dài hạn mới, bên cạnh đó Khối vẫn nỗ lực để huy động các nguồn vốn trên 12 tháng.
Bảng 2.6 - Cân đối giữa NV và sử dụng vốn theo loại tiền tệ
Đơn vị: tỷ đồng, hệ số: lần
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2020
Tổng nguồn vốn 30,155 38,302 41,051 43,720
Nội tệ 26,473 33,721 36,297 39,068
Ngoại tệ (quy đổi) 3,682 4,581 4,754 4,652
Tổng dư nợ cho vay 8,444 10,558 11,382 10,911
Cho vay nội tệ 3,378 4,223 4,553 4,364
Cho vay ngoại tệ 5,066 6,335 6,829 6,547
Hệ số sử dụng vốn 0.28 0.28 0.28 0.25
Hệ số SDV nội tệ 0.13 0.13 0.13 0.11
Hệ số SDV ngoại tệ 1.38 1.38 1.44 1.41
(Nguồn: Báo cáo quản trị nội bộ của PVcomBank giai đoạn 2017 - 2020)
Nhìn tổng quan cân đối giữa nguồn vốn và dư nợ theo loại tiền tệ qua các năm ta thấy:
Hệ số sử dụng vốn nội tệ tương đối thấp và giảm dần từ 2017 đến 2020 tương ứng lần lượt là 0,11 – 0,13 lần. Điều này cho thấy nguồn vốn nội tệ dư, đáp ứng nhu cầu vay vốn nội tệ.
Trong khi đó nguồn vốn phục vụ nhu cầu cho vay ngoại tệ luôn trong tình trạng thiếu hụt, hệ số sử dụng vốn ở mức tương đối cao 1,38 – 1,44 lần. Mặc dù đã chú trọng hơn đến việc huy động vốn ngoại tệ nhưng nhu cầu cho vay ngoại tệ tại Khối KHDNL rất cao. Khối luôn phải sử dụng vốn nội tệ đảm bảo cho các khoản vay ngoại tệ thông qua các sản phẩm cho vay hoán đổi.
Nhìn chung việc sử dụng nguồn vốn huy động của Khối còn chưa hiệu quả: - Hệ số sử dụng vốn ngắn hạn rất thấp trong khi hệ số sử dụng vốn trung dài hạn rất cao dẫn tới việc Khối KHDNL sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn. Việc này mặc dù mang lại nguồn lợi nhuận tốt (do trả lãi huy động thấp và thu lãi cho vay cao) tuy nhiên sẽ làm mất cân đối nguồn vốn. Trong trường hợp khách hàng gửi tiền rút số dư sẽ không có nguồn để bù đắp, khi đó phải đi mua vốn của ngân hàng với mức cao, bị động.
- Nguồn vốn ngoại tệ không đủ đáp ứng nhu cầu vay vốn, dẫn tới việc phải sử dụng nguồn nội tệ để cho vay thông qua các sản phẩm cho vay hoán đổi. Điều này làm tăng các rủi ro biến động tỷ giá. Đồng thời làm giảm đi sức thu hút trong việc phát triển khách hàng.