Molyneux & Seth (1998) đã xem xét rõ ràng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng nước ngoài tại Hoa Kỳ (1987-91) và báo cáo tỷ lệ vốn điều chỉnh theo rủi ro là yếu tố quyết định chính đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này. Williams (2003) xem xét các yếu tố quyết định hoạt động của các ngân hàng nước ngoài có trụ sở tại Úc trong giai đoạn 1989-93. Với ROA là biến phụ thuộc, phát hiện
19
chính là các ngân hàng nước ngoài có giấy phép đầy đủ của Úc có thị phần thấp hơn đáng kể. Các hệ số có giá trị dương đáng kể bao gồm tăng trưởng GDP của quốc gia sở tại của các ngân hàng nước ngoài, biên lãi ròng và thu nhập ngoài lãi của Úc.
Với việc tham khảo các thị trường mới nổi, Bonin & cộng sự (2005) sử dụng ít nhất một trong các thước đo ROA/ ROE để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng ở một số nền kinh tế đang chuyển đổi. Naceur & Goaied (2001) nghiên cứu hoạt động của các ngân hàng tiền gửi Tunisia (1980-95). Năng suất, vốn hóa và cơ cấu danh mục đầu tư có liên quan đáng kể và cùng chiều với ROA, nhưng không phải là quy mô của ngân hàng.
Các thước đo hiệu suất truyền thống tương tự như các biện pháp áp dụng trong các ngành công nghiệp khác, với lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA), lợi nhuận
sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) hoặc tỷ lệ chi phí trên thu nhập được sử dụng phổ biến nhất. Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) là thu nhập ròng trong năm chia cho tổng tài sản, thường là giá trị trung bình trong năm. lợi nhuận trên tài sản = thu nhập ròng/ tổng tài sản trung bình; trong khi ROE là thước đo hiệu suất nội bộ của giá trị cổ đông và cho đến nay nó là thước đo hiệu quả phổ biến nhất, vì: (i) ROE đề xuất đánh giá trực tiếp lợi nhuận ròng của khoản đầu tư của cổ đông ; (ii) ROE dễ dàng có sẵn cho các nhà phân tích, chỉ dựa vào thông tin công khai; và (iii) ROE cho phép so sánh giữa các công ty khác nhau hoặc các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế. ROE đôi khi được phân tách thành các động lực riêng biệt: đây được gọi là “phân tích Dupont”.
- Lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA): ROA được định nghĩa là tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản. ROA đo lường mức sinh lời trên mỗi đồng tài sản của
20
ngân hàng. Nó phản ánh khả năng quản lý của một ngân hàng trong việc tạo ra lợi nhuận từ tài sản của các ngân hàng.
L i nhu n sau thuợ ậ ế
ROA = ,---
Tong tài s nả
- Lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE): ROE được định nghĩa là đó chính là tỷ lệ thu nhập ròng trên vốn chủ sở hữu. ROE đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu.
ROE = L i nhu n sau thuợ ậ ế V n ch s h uố ủ ở ữ
- Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (Net interest margin - NIM) cho thấy khả năng sinh lời và dự báo khả năng sinh lời trong hoạt động tín dụng của NHTM. NIM là thước đo chênh lệch giữa thu nhập lãi do ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác tạo ra và số tiền lãi trả cho người cho vay của họ so với số tài sản của họ. Nó tương tự như tỷ suất lợi nhuận gộp của các công ty phi tài chính Qua đó có thể điều chỉnh, kiểm soát chặt chẽ các loại tài sản có sinh lời.
NIM= Thu nhập lãi-chi phí lãi Tài sản có sinh lời