De Young và Roland (2001) nhận thấy rằng khi các ngân hàng chuyển từ tập trung kinh doanh các hoạt động trung gian truyền thống sang các dịch vụ dựa trên lệ phí thì biến động thu nhập sẽ tăng lên. Cụ thể, thu nhập từ phí sẽ làm gia tăng biến động doanh thu và mức độ của đòn bẩy. Tuy nhiên, các tác giả cũng tìm thấy sự gia tăng lợi nhuận liên quan đến thu nhập từ phí bảo đảm bù đắp một phần cho sự gia tăng nguy cơ của ngân hàng. Các tác giả cũng cho rằng trong khi thu nhập ngoài lãi ngày càng trở nên quan trọng đối với ngành ngân hàng, các hoạt động trung gian sẽ tiếp tục là trọng tâm của các ngân hàng trong thời gian tới. Các nhân tố được nghiên cứu có ảnh hưởng đến thu nhập ngồi lãi trong nghiên cứu này đó là quy mơ ngân hàng, hiệu quả kinh doanh, tỷ lệ tổng tiền gửi trên tổng tài sản, cho vay trên tổng tiền gửi, vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng quy mô ngân hàng.
De Young và Tara Rice (2003), bằng phương pháp định lượng đã ước tính một mơ hình kinh tế cho các ngân hàng thương mại của Mỹ giữa đơ thị Năm 1989 và năm 2001. Phân tích mơ hình những đặc điểm ngân hàng, điều kiện thị trường, và phát triển cơng nghệ có liên quan chặt chẽ nhất với sự gia tăng khác nhau 24 loại thu nhập ngoài lãi tại các ngân hàng thương mại của Mỹ trong hai thập kỷ. Cho dù tăng trong các loại thu nhập ngồi lãi có liên quan đến cải thiện hoặc trở nên tồi tệ
Nhóm tác
giả Năm Kết quả nghiên cứu Phương pháp
30
hoạt động tài chính ngân hàng. Những kết quả nghiên cứu cho thấy rằng các ngân hàng lớn tạo ra thu nhập ngoài lãi tương đối nhiều; ngân hàng được quản lý tốt dựa ít nhiều vào thu nhập ngoài lãi; rằng mối quan hệ ngân hàng có xu hướng tạo ra thu nhập ngoài lãi; và một số tiến bộ cơng nghệ (ví dụ: các giao dịch không dùng tiền mặt, các quỹ tương hỗ) được liên kết với tăng thu nhập ngoài lãi trong khi tiến bộ cơng nghệ khác (ví dụ, chứng khoản cho vay) lại làm giảm thu nhập ngoài lãi tại các ngân hàng. Nhóm tác giả cho rằng trong dài hạn mở rộng thế tục vào các hoạt động dịch vụ đem lại thu nhập ngồi lãi có thể đã đạt đỉnh, và rằng các sản phẩm và dịch vụ trung gian dựa trên có nhiều khả năng vẫn là trung tâm hoạt động kinh doanh tại ngân hàng thương mại. Tuy nhiên đối tượng của nghiên cứu này là các ngân hàng tại Mỹ của những năm cuối thế kỷ XX trong thời gian có nhiều biến đổi tài chính, đặc biệt giai đoạn khủng hoảng tài chính 2008 - 2009. Đồng thời, De Young và Hunter (2003) và nghiên cứu của De Young, Hunter cộng tác với G. F. Udell (2004) cũng đồng tình rằng, quy mô ngân hàng tương quan thuận với mức độ mở rộng của thu nhập ngoài lãi. Kết quả các nghiên cứu cho thấy các ngân hàng lớn sử dụng lợi thế quy mô để thống trị thị trường cho vay tiêu dùng.
Joon - Ho Hahm (2008), với nghiên cứu dữ liệu của 662 NHTM từ 29 quốc gia OECD lại nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến sự lựa chọn của các ngân hàng về mức độ đa dạng hố thu nhập ngồi lãi đã thấy rằng các ngân hàng cũng có xu hướng tăng tỷ lệ thu nhập ngồi lãi cao hơn khi có lợi nhuận. Các ngân hàng có lợi nhuận lãi rịng thấp, tỷ lệ cho vay cao bị suy giảm, và chi phí cao tỷ lệ thu nhập cũng thể hiện tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cao hơn. Kinh tế vĩ mô, yếu tố quốc gia cụ thể tác động vào thu nhập ngoài lãi của NHTM như: tăng trưởng kinh tế chậm, một môi trường lạm phát ổn định, và phát triển tốt thị trường chứng khoán. Thứ hai, tác giả nghiên cứu các tác động tiềm năng của tăng thu nhập ngoài lãi trên lợi nhuận và rủi ro của ngân hàng đã thấy rằng trong khi các ngân hàng có thu nhập ngồi lãi cao hơn có xu hướng ROA cao hơn. Tuy nhiên, việc mở rộng thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng thương mại, tăng lương, thay đổi lợi nhuận, mà vẫn mạnh mẽ trong sự hiện diện của yếu tố kinh tế vĩ mô và cân nhắc các vấn đề nội
31
sinh. Thứ ba, có tồn tại một mối quan hệ nhân quả đơn phương ROA từ ngân hàng với tỷ lệ thu nhập ngoài lãi.
Matthias Kohler (2013) chỉ ra rằng thu nhập ngoài lãi có lợi cho các ngân hàng bán lẻ định hướng để tăng thị phần của thu nhập ngoài lãi để trở nên ổn định hơn, vì điều này cho phép họ đa dạng hoá tốt hơn cơ cấu thu nhập và vững vàng hơn khi điều kiện kinh tế chung có ảnh hưởng đến danh mục cho vay của họ. Hơn nữa, thu nhập ngoài lãi với tỷ lệ cao hơn làm cho các ngân hàng ít phụ thuộc vào sự chuyển đổi kỳ hạn và lãi suất rủi ro. Ngân hàng đầu tư theo định hướng, ngược lại, sẽ trở lên ít ổn định hơn nếu họ tăng thu nhập của họ phần không quan tâm. Họ đã có một phần thu nhập ngồi lãi lớn và tham gia các hoạt động khác nhau hơn so với các ngân hàng bán lẻ định hướng. Để trở nên ổn định hơn, các ngân hàng này lại nên tăng thị phần của thu nhập lãi. Nhìn chung, kết quả của Matthias Kohler ngụ ý rằng các ngân hàng ổn định hơn nếu họ có một cơ cấu thu nhập đa dạng và phụ thuộc không nhiều vào hoạt động liên quan lãi suất. Kết quả cũng chỉ ra rằng quy mô ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có tác động tích cực đến thu nhập ngoại lãi. Mặt khác thì tỷ suất sinh lời và tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi có tác động tiêu cực đến thu nhập ngoại lãi của ngân hàng.
Phạm Anh
Thuỷ 2013
trên khía cạnh quy mơ lẫn chất lượng để thấy được những ưu điểm cũng như hạn chế trong việc phát triển dịch vụ phi tín dụng của các NHTM Việt Nam. Các nhân tố cơ bản tác động đến thu nhập ngồi lãi của NHTM Việt Nam đó chính là quy mô ngân hàng, tỷ suất sinh lời của ngân hàng, tổng tiền gửi trên tổng tài sản, cho vay trên tổng tiền gửi, vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản.
lượng sử dụng mơ hình hồi quy OLS, FEM, REM.
Nguyễn Minh Sáng và Nguyễn Thị
Hạnh Hoa
2013
Nghiên cứu về mảng thu nhập ngoài lãi tại 29 ngân hàng trong 7 năm từ 2006-2012 để rút ra 5 nhân tố tác động như tống tài sản ngân hàng; lãi ròng trên tống tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tống tài sản, tiền gửi trên tống tài sản; tỷ lệ cho vay trên tống tiền gửi có tác động làm tăng thu nhập ngồi lãi
Nghiên cứu định lượng sử dụng mơ hình hồi quy OLS, FEM, REM khắc phục các khuyết tật mơ hình và tính vững của các loại mơ hình để kết luận. Nguyễn Thị Diễm Hiền và Nguyễn Hồng Hạt 2016
Thu nhập ngoài lãi làm tăng hiệu quả tài chính và giảm mức độ biến động của hiệu quả tài chính của các NHTM Việt Nam. Mặt khác trong nghiên cứu này cũng đã chỉ ra được mối quan hệ của quy mơ ngân hàng đối với thu nhập ngồi lãi của các NHTM Việt Nam.
Nghiên cứu định lượng sử dụng mơ hình hồi quy OLS, FEM, REM.
De Young và
Roland 2001
Các nhân tố được nghiên cứu có ảnh hưởng đến thu nhập ngồi lãi trong nghiên cứu này đó là quy mơ ngân hàng, hiệu quả kinh doanh, tỷ lệ tống tiền gửi trên tống tài sản, cho vay trên tống tiền gửi, vốn chủ sở hữu trên tống tài sản, tốc độ tăng trưởng quy mô ngân hàng.
Nghiên cứu định lượng thông qua mơ hình hồi quy
De Young và
Tara Rice (2003)
Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng các ngân hàng lớn tạo ra thu nhập ngoài lãi tương đối nhiều; ngân hàng được quản lý tốt dựa ít nhiều vào thu nhập ngồi lãi; rằng mối quan hệ ngân hàng có xu hướng tạo ra thu nhập ngồi lãi; và một số tiến bộ cơng nghệ (ví dụ: các giao dịch không dùng tiền mặt, các quỹ tương hỗ) được liên kết với tăng thu nhập ngồi lãi trong khi tiến bộ cơng nghệ khác (ví dụ, chứng khoản cho vay) lại làm giảm thu nhập ngoài lãi tại các ngân hàng.
Đây là nghiên cứu định tính
De Young, Hunter và G.
F. Udell (2004)
2004
mức độ mở rộng của thu nhập ngoài lãi và kết quả các nghiên cứu cho thấy các ngân hàng lớn sử dụng lợi thế quy mô để thống trị thị trường cho vay tiêu dùng.
lượng thông qua mơ hình hồi quy
Joon - Ho
Hahm 2008
Nghiên cứu này nêu mối quan hệ nhân quả của ROA và thu nhập ngoại lãi đồng thời phân tích mối quan hệ giữa các ngân hàng khi có lợi nhuận lãi rịng thấp, tỷ lệ cho vay cao bị suy giảm, và chi phí cao tỷ lệ thu nhập cũng thể hiện tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cao hơn
Nghiên cứu định lượng sử dụng mơ hình hồi quy OLS, FEM, REM.
Matthias
Kohler 2013
Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng on định hơn nếu họ có một cơ cấu thu nhập đa dạng và phụ thuộc không nhiều vào hoạt động liên quan lãi suất. Đồng thời đã kết luận quy mô ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi trên tong tài sản và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tong tài sản có tác động tích cực đến thu nhập ngoại lãi. Mặt khác thì tỷ suất sinh lời và tỷ lệ cho vay trên tong tiền gửi có tác động tiêu cực đến thu nhập ngoại lãi của ngân hàng.
Đây là nghiên cứu định lượng kết quả nghiên cứu được rút ra từ sự so sánh tính vững của ba mơ hình OLS, FEM, REM.
STT Tên biến Mô tả Nguồn tương quanKỳ vọng Biến độc lập
1
SIZE Quy mô ngân hàng Phạm Anh Thuỷ (2013); Nguyễn Minh Sáng và Nguyễn Thị Hạnh Hoa (2013); Nguyễn Thị Diễm Hiền và Nguyễn Hồng Hạt (2016);
De Young và Roland (2001); Matthias Kohler (2013)
Dương (+)
2 ROE Tỷ suất sinh lời
Phạm Anh Thuỷ (2013); Nguyễn Minh Sáng và Nguyễn Thị Hạnh Hoa (2013); Nguyễn Thị Diễm Hiền và Nguyễn Hồng Hạt (2016);
De Young và Roland (2001); Joon - Ho Hahm (2008); Matthias Kohler (2013)
Âm (-) TÓM TẮT CHƯƠNG 2
Trong Chương 2 tác giả đã đưa ra cơ sở lý thuyết về thu nhập ngoài lãi của NHTM
và đặc điểm thu nhập ngồi lãi của NHTM; tác động của nó đến NHTM trong đó tác giả cũng xác định nợ xấu của NHTM. Đồng thời tác giả đã khảo lược các nghiên
cứu liên quan về vấn đề này trên thế giới đã đề cập để làm cơ sở cho nghiên cứu
CHƯƠNG 3