Tác giả đã tiến hành hồi quy dữ liệu bảng được thu thập với ba phương pháp ước lượng đó là Pooled OLS, mơ hình tác động cố định (FEM) và mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) để xác định mức độ ảnh hưởng của các biên độc lập đến biến phụ thuộc thông qua các hệ số ước lượng. Kết quả chi tiết của việc phân tích hồi
được trình bày trong Phụ lục 2. Ket quả hồi quy được tác giả tổng hợp vào bảng 4.3 cụ thể như sau:
(b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b- _B) ) fe re Difference S.E. SIZE | .0011574 .0027074 -.00155 .0045335 ROE | -.0541872 -.0517823 -.0024048 .0039966 DEPTA | .0144207 .0122903 .0021303 .0013608 LOANDEP | -.0417871 -.0471349 .0053478 .0078586 EQTA | .5603861 .5664915 -.0061054 .0378744
Nguồn: Kết quả chạy từ phần mềm STATA 4.2.1. So sánh sự phù hợp giữa mơ hình tác động cố định (FEM) và tác động ngẫu nhiêm (REM)
Để lựa chọn mơ hình thích hợp để nghiên cứu hơn giữa mơ hình tác động cố định (FEM) và mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM), tác giả sử dụng kiểm định Hausman.
Giả thuyet kiểm định:
H0: Không có tương quan giữa các biến độc lập và phần dư (mơ hình tác động ngẫu nhiên REM phù hợp)
48
H1: Có tương quan giữa các biến các biến độc lập và phần dư (mơ hình tác động cố định FEM phù hợp)
Bảng 4.4: Kết quả kiểm định sự phù hợp của mơ hình FEM và REM
----- Coefficients ----------
e | .0001189 0109047 0109047 u | .0000239 . 0048876 Test : Var(u) = 0 chibar2(01) = 11.92 Prob > chibar2 = 0.0003 | Var sd = sqrt(Var) — NIITA | .0002174 — .0147446 e | .0001189 .0109047 u | .0000239 .0048876 Test: Var(u) = 0 chibar2(01 ) = 11.92 Prob >
chibar2 b = = 0.0003consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg
B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtregTest: Ho: difference in coefficients not systematic Test: Ho: difference in coefficients not systematic
chi2(5) = (b-B)'[(V-b-V-B)^(-1)](b-B) = 2.59
Prob>chi2 = 0.7622
Nguồn: Kết quả tính tốn từ STATA
Theo kết quả kiểm định Hausman, giá trị Prob>chi2 = 0.7622 lớn hơn 0.05 vì vậy chấp nhận giả thuyết giả thuyết H0, bác bỏ giả thuyết H1 đồng nghĩa sẽ là mơ hình