1 Giới thieơu khái quát veă cođng ty khai thác chê biên xuât khaơu khoáng sạn khánh hòa
2.2.1. Phađn tích tình hình sử dúng vôn lưu đoơng.
Vôn lưu đoơng là moơt boơ phaơn cụa vôn sạn xuât, là bieơu hieơn baỉng tieăn cụa toàn boơ tài sạn lưu đoơng và vôn lưu thođng nhaỉm bạo đạm cho sạn xuât và tái sạn xuât cụa doanh nghieơp được tiên hành bình thường.
Đeơ đạm bạo cho quá trình sạn xuât kinh doanh, ngoài vôn cô định còn phại có vôn lưu đoơng. Đeơ tìm ra các giại pháp quạn lý tôt vôn lưu đoơng, vân đeă đaịt ra là phại toơ chức huy đoơng vôn sao cho đáp ứng nhu caău cụa sạn xuât kinh doanh, đoăng thời phại phađn phôi, quạn lý, sử dúng vôn hợp lý và có hieơu quạ cao nhât.
Vieơc phađn tích này mang ý nghĩa quan trĩng vì đađy là chư tieđu toơng hợp phạn ánh trình đoơ toơ chức quạn lý, toơ chức sạn xuât kinh doanh cụa doanh nghieơp. Hơn nữa vieơc phađn tích những nguyeđn nhađn ạnh hưởng đên tôc đoơ luađn chuyeơn vôn lưu đoơng ta có theơ thây được những nguyeđn nhađn ạnh hưởng đên hieơu quạ sử dúng vôn cụa doanh nghieơp, từ đó đeă ra bieơn pháp thích hợp nađng cao hieơu quạ sử dúng vôn.
-53-
v Hieơu suât sử dúng vôn lưu đoơng:
Ý nghĩa: Chư tieđu này phạn ánh cứ moơt đoăng VLĐ tham gia vào sạn xuât thì táo ra được bao nhieđu đoăng doanh thu.
v Hieơu quạ sử dúng VLĐ.
Ý nghĩa: : Chư tieđu này phạn ánh cứ moơt đoăng VLĐ tham gia vào sạn xuât thì táo ra được bao nhieđu đoăng lợi nhuaơn sau thuê.
Vôn lưu đoơng bình quađn được xác định như sau:
● Vieơc sử dúng vôn lưu đoơng hợp lý hay khođng còn theơ hieơn ở choê tôc đoơ luađn chuyeơn vôn lưu đoơng nhanh hay chaơm. Tôc đoơ phát trieơn nhanh hay chaơm nói neđn hieơu suât sử dúng vôn lưu đoơng cao hay thâp và có hợp lý hay khođng. Vì vaơy chúng ta đi phađn tích moơt sô chư tieđu sau đeơ thây rõ hơn hieơu quạ sử dúng vôn lưu đoơng:
v Sô vòng luađn chuyeơn vôn lưu đoơng:
Ý nghĩa: Chư tieđu này phạn ánh vôn lưu đoơng trong kỳ cụa doanh nghieơp đã hoàn thành được mây vòng luađn chuyeơn
v Kỳ luađn chuyeơn vôn lưu đoơng.
Ý nghĩa: Chư tieđu này cho biêt đeơ hoàn thành moơt vòng luađn chuyeơn VLĐ thì phại mât bao nhieđu ngày.
v Heơ sô đạm nhieơm.
Ý nghĩa: Chư tieđu này cho biêt đeơ táo ra moơt đoăng doanh thu thì doanh nghieơp phại bỏ ra bao nhieđu đoăng VLĐ vào sạn xuât kinh doanh.
VLĐbq naím 2002 = 26.227.104 + 28.716.013 2 = 27.471.558 VLĐbq naím 2003 = 28.716.013 + 33.791.351 2 = 31.253.682 VLĐbq naím 2004 = 33.791.351 + 54.298.531 2 = 44.044.941 Vôn lưu đoơng bình quađn = VLĐ bq + VLĐ bq
-54-
● Trong Tài sạn lưu đoơng hàng toăn kho và các khoạn phại thu thường chiêm tỷ trĩng lớn. Do đó khi đánh giá hieơu quạ sử dúng vôn lưu đoơng chúng ta caăn phại phađn tích theđm các chư tieđu veă hàng toăn kho và các khoạn phại thu đeơ thây rõ hơn hieơu quạ sử dúng VLĐ.
Ø Phađn tích các tình hình hàng toăn kho.
v Sô vòng luađn chuyeơn hàng toăn kho.
Heơ sô này phạn ánh môi quan heơ giữa khôi lượng hàng đã bán với hàng dự trữ trong kho. Heơ sô này càng cao thì chứng tỏ lượng hàng hoá bán ra nhieău, đieău này sẽ giúp cho doanh nghieơp giạm lượng hàng ứ đĩng, giạm vôn đaău tư cho dự trữ. Ngược lái, vòng quay hàng toăn kho thâp sẽ làm taíng chi phí lưu kho và doanh nghieơp có theơ gaịp khó khaín veă tài chính.
v Kỳ luađn chuyeơn bình quađn hàng toăn kho.
Chư tieđu này cho biêt đeơ hoàn thành moơt vòng luađn chuyeơn hàng toăn kho phại mât bao nhieđu ngày.
Hàng toăn kho bình quađn được xác định.
Ø Phađn tích tình hình phại thu:
v Vòng quay các khoạn phại thu
Ý nghĩa: Chư tieđu này phạn ánh khạ naíng thu hoăi nguoăn vôn sau khi bán hàng cụa doanh nghieơp trong thời gian bao lađu.
v Kỳ thu tieăn bình quađn.
Ý nghĩa: Chư tieđu này cho biêt đeơ thu được moơt khoạn phại thu caăn khoạng thời gian là bao nhieđu
Hàng toăn kho
bình quađn = Hàng toăn kho đaău kỳ + Hàng toăn kho cuôi kỳ 2 Hàng toăn kho bình quađn(2002) = 1.255.955 + 1.234.508 2 = 1.245.231 Hàng toăn kho bình quađn(2003) = 1.234.508+ 1.462.882 2 = 1.348.695 Hàng toăn kho bình quađn(2004) = 1.462.882 + 2.324.487 2 = 1.893.685
-55- Phại thu bình quađn được xác định.
Phại thu bình quađn(2002) = 4.064.554 + 7.737.963 2 = 5.901.258 Phại thu bình quađn(2004) = 7.737.963 +8.507.815 2 = 8.122.889 Phại thu bình quađn(2003) = 8.507.815 +9.415.328 2 = 8.961.572 Phại thu bình
quađn = Phại thu đaău kỳ + Phại thu cuôi kỳ 2
-56-
Bạng 8: Bạng phađn tích tình hình sử dúng vôn lưu đoơng.
Cheđnh leơch 2003/2002 Cheđnh leơch 2004/2003
Chư tieđu ĐVT Naím 2002 Naím 2003 Naím 2004
+(-) % +(-) %
1. Doanh thu thuaăn Ngàn đoăng 43.880.538 41.785.214 93.146.940 -2.095.324 -4,78 51.361.727 122,92 2. Lợi nhuaơn sau thuê Ngàn đoăng 8.060.519 8.168.288 26.992.933 107.769 1,34 18.824.645 230,46 2. Lợi nhuaơn sau thuê Ngàn đoăng 8.060.519 8.168.288 26.992.933 107.769 1,34 18.824.645 230,46 3. Vôn lưu đoơng bình quađn Ngàn đoăng 27.471.558 31.253.682 44.044.941 3.782.124 13,77 12.791.259 40,93
4. Giá vôn hàng bán Ngàn đoăng 18.163.284 16.271.549 35.929.310 -1.891.735 -10,42 19.657.761 120,81 5. Hàng toăn kho bq Ngàn đoăng 1.245.231 1.348.695 1.893.685 103.464 8,31 544.990 40,41 5. Hàng toăn kho bq Ngàn đoăng 1.245.231 1.348.695 1.893.685 103.464 8,31 544.990 40,41 6. Khoạn phại thu bq Ngàn đoăng 5.901.258 8.122.889 8.961.572 2.221.631 37,65 838.683 10,32
7. Hieơu suât sử dúng VLĐ % 159,73 133,70 211,48 -26,03 77,78
8. Hieơu quạ sử dúng VLĐ % 29,34 26,14 61,28 -3,21 35,15
9. Vòng quay VLĐ Vòng 1,6 1,34 2,11 -0,26 0,77
10. Kỳ luađn chuyeđn VLĐ Ngày 225 269 170 44 -99
11. Heơ sô đạm nhieơm 0,63 0,75 0,47 0,12 -0,28
12. Vòng quay HTK bq Vòng 14,59 12,06 18,97 -2,53 6,91
13. Sô vòng quay HTK Ngày 25 30 19 5,00 -11,00
14. Vòng quay các KPT Vòng 7,44 5,14 10,39 -2,30 5,25
-57- Qua bạng phađn tích tređn ta thây:
- Trong naím 2002 cứ bỏ ra 100 đoăng vôn vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh Cođng ty sẽ thu lái được 160 đoăng doanh thu từ hốt đoơng tieđu thú sạn phaơm. Sang naím 2003 cứ bỏ ra 100 đoơng vôn vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh sẽ mang lái cho cođng ty 134 đoăng doanh thu từ hốt đoơng tieđu thú sạn phaơm, giạm so với naím 2002 là 26 đoăng. Do doanh thu naím 2003 giạm 2.095.324 ngàn đoăng so với naím 2002 trong khi đó vôn lưu đoơng cụa Cođng ty taíng leđn. Nguyeđn nhađn là do trong naím 2003 hốt đoơng xuât khaơu cát cụa Cođng ty bị trững lái đã làm cho doanh thu tieđu thú sạn phaơm giạm.
- Nhưng qua naím 2004, cứ bỏ ra moơt đoơng vôn vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh sẽ mang lái cho Cođng ty 211 đoăng doanh thu từ hốt đoơng tieđu thú sạn phaơm, taíng so với naím 2003 là 78 đoăng. Nguyeđn nhađn là do doanh thu naím 2004 cụa Cođng ty taíng 51.361.727 ngàn đoăng là do naím 2004 Cođng ty đã khai thác và xuât khaơu được moơt lượng cát lớn 758.204 tân taíng so với naím 2003 là 412.290 tân đoăng thời nhà máy gách cũng baĩt đaău mang lái doanh thu cho Cođng ty. Vì vaơy maịc dù, vôn lưu đoơng cụa Cođng ty taíng nhưng đoăng thời hieơu quạ sử dúng vôn cụa Cođng ty cũng taíng.
- Trong naím 2002 cứ bỏ ra 100 đoăng vôn vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh Cođng ty sẽ thu lái được 29 đoăng lợi nhuaơn sau thuê. Sang naím 2003 cứ bỏ ra 100 đoăng vôn vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh sẽ mang lái cho Cođng ty 26 đoăng lợi nhuaơn sau thuê, giạm so với naím 2002 là 3 đoăng. Nguyeđn nhađn là do naím 2003 sô vôn lưu đoơng bỏ vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh cụa Cođng ty taíng leđn, vì vaơy maịc dù lợi nhuaơn cụa Cođng ty có taíng nhưng taíng với tôc đoơ chaơm hơn so với tôc đoơ taíng cụa vôn lưu đoơng đã làm hieơu qụa sử dúng vôn lưu đoơng cụa Cođng ty giạm xuông.
- Nhưng qua naím 2004, cứ bỏ ra 100 đoăng vôn vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh sẽ mang lái cho Cođng ty 61 đoăng lợi nhuaơn sau thuê, taíng so với naím 2003 là 35 đoăng. Có được kêt quạ như vaơy là do trong naím 2004 lợi nhuaơn cụa Cođng ty taíng cao. Nguyeđn nhađn làm cho lợi cụa Cođng ty taíng cao là do lượng cát xuât khaơu cụa Cođng ty naím 2004 taíng leđn trong khi đó tôc đoơ taíng cụa giá vôn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quạn lý doanh nghieơp có taíng nhưng tôc đoơ
-58-
cụa thâp hơn so với tôc đoơ taíng doanh thu, vì vaơy làm cho lợi nhuaơn taíng leđn. Nhưng lượng vôn lưu đoơng bỏ vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh cũng taíng leđn nhưng hieơu quạ sử dúng vóđn lưu đoơng cũng taíng
- Vòng quay vôn lưu đoơng qua các naím luođn có sự biên đoơng. Naím 2002, vôn lưu đoơng trong kỳ đã hoàn thành 1,60 vòng với sô ngày đeơ hoàn thành tương ứng là 225 ngày. Qua naím 2003, vôn lưu đoơng trong kỳ đã hoàn thành 1,34 vòng với sô ngày đeơ hoàn thành tương ứng là 269 ngày. Sang naím 2004, vôn lưu đoơng trong kỳ đã hoàn thành 1,60 vòng với sô ngày đeơ hoàn thành tương ứng là 170 ngày.
- Naím 2002 đeơ táo ra moơt đoăng doanh thu thuaăn Cođng ty phại bỏ ra 0,63 đoăng vôn lưu đoơng vào hốt đoơng sạn xuât kinh doanh. Qua naím 2003 đeơ táo ra moơt đoăng doanh thu thuaăn Cođng ty phại bỏ ra 0,75 đoăng vôn lưu đoơng vào hốt đoăng sạn xuât kinh doanh cao hơn naím 2002 là 0,12 đoăng. Nguyeđn nhađn là do trong naím 2003 do hốt đoơng xuât khaơu cát cụa Cođng ty bị giạm xuông là cho doanh thu tieđu thú giạm xuông trong khi đó sô vôn lưu đoơng cụa Cođng ty lái taíng leđn. Vì vaơy đeơ thu được moơt đoăng doanh thu thì sô vôn lưu đoơng bỏ vào sạn xuât kinh doanh taíng.
Nhưng sang naím 2004 đeơ táo ra moơt đoăng doanh thu thuaăn cođng ty chư phại bỏ ra 0,47 đoăng vôn lưu đoơng vào hốt đoăng sạn xuât kinh doanh thâp hơn so với naím 2003 là 0,28 đoăng. Maịc dù trong naím 2004 sô vôn lưu đoơng bỏ vào háot đoơng sạn xuât kinh doanh cụa Cođng ty có taíng leđn nhưng do Doanh thu từ hốt đoơng sạn xuât kinh doanh cụa Cođng ty taíng cao vì vaơy đeơ táo ra moơt đoăng doanh thu sô vôn lưu đoơng bỏ vào kinh doanh giạm xuông.
- Trong naím 2002, vòng quay hàng toăn kho là 14,59 vòng và đeơ hoàn thành moơt vòng quay mât tương ứng là 25 ngày. Qua naím 2003 sô vòng quay hàng toăn kho là 6.03 vòng và đeơ hoàn thành moơt vòng quay mât tương ứng là 60 ngày. Qua naím 2004 sô vòng quay hàng toăn kho là 9,49 vòng và đeơ hoàn thành moơt vòng quay mât tương ứng là 38 ngày. Do đaịc đieơm hàng hoá kinh doanh cụa Cođng ty là cát khai thác đeơ xuât khaơu. Coơng với nguoăn nguyeđn lieơu cụa Cođng ty saün có trong tự nhieđn, do đó vieơc khai thác khođng phú thuoơc nhieău vào vào nguyeđn lieơu từ beđn ngoài cung câp. Vì vaơy hàng toăn kho cụa Cođng ty toăn tái chụ
-59-
yêu dưới dáng thành phaơm sạn xuât ra chưa tieđu thú được hoaịc do Cođng ty dự trữ đeơ saün sàng cung câp cho khách hàng khi caăn thiêt. Vì vaơy lượng hàng toăn kho cụa Cođng ty vaơy là tôt nó đạm bạo cho các đơn đaịt hàng bât ngờ. Đoăng thời giạm được lượng vôn lưu đoơng trong khađu dự trữ. Góp phaăn làm taíng hieơu quạ sử dúng vôn lưu đoơng.
Vòng quay các khoạn phại thu naím 2002 là 7,44 tương ứng với kỳ thu tieăn là 48 ngày. Naím 2003 là 5,14 tương ứng với 70 ngày taíng 22 ngày so với naím 2002. Sang naím 2004 vòng quay các khoạn phại thu taíng 10,39 tương ứng với 35 ngày so với naím 2003. Do sạn phaơm cụa Cođng ty sạn xuât ra chụ yêu được tieđu thú ở thị trường nước ngoài, vì vaơy Cođng ty đưa ra chính sách là thu tieăn ngay sau khi xuât hàng. Kỳ hán phại thu khách hàng bình quađn cụa cođng ty là 60 ngày. Qua phađn tích tređn có theơ thây raỉíng vòng quay các khoạn phại thu cụa Cođng ty thâp phù hợp với chính sách cụa Cođng ty đeă ra đieău này rât tôt cho Cođng ty và caăn được phát huy trong thời gian tới.
Qua phađn tích tređn ta thây tình hình sử dúng Vôn lưu đoơng cụa Cođng ty là tôt.