Việc đánh giá yếu tố tài chính của doanh nghiệp dựa trên phương pháp định lượng qua việc phân tích báo cáo tài chính năm gần nhất. Các nhóm chỉ tiêu tài chính được xem xét gồm: Nhóm chỉ tiêu thanh khoản, nhóm chỉ tiêu hoạt động, nhóm chỉ tiêu cân nợ, và nhóm chỉ tiêu thu nhập. Các chỉ tiêu tài chính được thể hiện dưới bảng sau:
Bảng 1.2 Các chỉ tiêu tài chính dùng trong XHTD
ST
T Chỉ tiêu Công thức tính Ý nghĩa chỉ tiêu
I Chỉ tiêu thanh khoản 1 Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn Đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của DN từ tài sản ngắn hạn. 2 Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng thanh khoản đối với các khoản nợ ngắn hạn của DN bằng tài sản ngắn hạn, không kể hàng tồn kho.
3 Khả năng thanh toán tức thời
= Tiền và các khoản tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng thanh toán tức thời của DN bằng tiền và các khoản tương đương tiền
II
Chỉ tiêu hoạt
động
4 Vòng quay vốn lưu động
= Doanh thu thuần/ Tài sản ngắn hạn bình quân
Đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản lưu động của DN, cụ thể là cứ 1 đơn vị tài sản lưu động sử dụng trong kỳ DN tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu thuần
5 Vòng quay hàng = Giá vốn hàng bán/
tồn kho quân kinh doanh để tạo ra doanh thu 6 Vòng quay các
khoản phải thu
= Doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bình quân
Đánh giá hiệu quả trong việc quản lý các khoản phải thu của DN
7
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
= Doanh thu thuần/ Giá trị còn lại của TSCĐ bình quân
Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định của DN, cụ thể là cứ 1 đơn vị TSCĐ sử dụng trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu
8 Vòng quay các khoản phải trả = (Giá vốn hàng bán+hàng tồn kho cuối kỳ - hàng tồn kho đầu kỳ)/ Các khoản phải trả bình quân
Chỉ số này cho biết doanh nghiệp đã sử dụng chính sách tín dụng của nhà cung cấp như thế nào.
III Chỉ tiêu cân nợ
9 Tổng nợ phải
trả/ Tổng tài sản = Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản Chỉ tiêu này cho biết cơ cấu nợ phải trả trong tổng tài sản của DN 10 Nợ dài hạn/
Vốn chủ sở hữu
= Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu
Tỷ trọng này đánh giá việc cân đối giữa nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu.
IV Chỉ tiêu thu nhập 11 Lợi nhuận gộp/ Doanh thu thuần = Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ/ Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả kinh doanh của DN, cứ 1 đơn vị doanh thu thuần trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận gộp.
12 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (không bao gồm hoạt động tài chính)/ Doanh thu thuần
= (Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh - Thu nhập thuần từ hoạt động tài chính + Chi phí cho hoạt động tài chính)/ Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đơn vị doanh thu thuần thu được trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, không bao gồm lợi nhuận từ hoạt động tài chính.
13
Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân
= Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đơn vị vốn chủ sở hữu bình quân đầu tư vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của DN càng cao.
14
Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân
= Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng tổng tài sản bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau