ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN KỸ THƯƠNG VIỆT NAM
2 2 1 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam
2 2 1 1 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên thị trường trong nước
Trong bối cảnh nền kinh tế của việt Nam đang còn phụ thuộc nhiều vào nền kinh tế thế giới, xuất nhập khẩu trong những năm qua đang tăng trưởng mạnh, khả năng đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho nền kinh tế còn nhiều hạn chế, việc tình trạng khan hiếm nguồn ngoại tệ xảy ra là điều khó tránh khỏi Chính vì nguyên nhân đó, việc khai thác các khách hàng xuất nhập khẩu nhằm tăng việc thu mua, bán ngoại tệ cho ngân hàng đang được xúc tiến mạnh
Các sản phẩm mua bán dịch vụ hiện nay trên thế giới đã diễn ra từ rất lâu, tuy nhiên với Việt Nam nhiều sản phẩm dịch vụ vẫn đang còn khá mới mẻ Các sản phẩm dịch vụ mua bán ngoại tệ ngân hàng Techcombank cung cấp cho khách hàng trong những năm qua bao gồm: Mua bán ngoại tệ giao ngay( Spot), mua bán ngoại tệ kỳ hạn(Fx Forwards), mua bán ngoại tệ kỳ hạn theo dòng tiền (Forward Cash Flow), Hợp đồng kỳ hạn với ngoại tệ tự do chuyển đổi (NDF- Non Delivery Forward), hợp đồng giao dịch quyền chọn Options, hợp đồng hoán đổi lãi suất Swap
Tuy nhiên trong thời gian gần đây, Ngân hàng Techcombank đã cung cấp cho khách hàng chủ yếu là 4 sản phẩm sau: Mua bán ngoại tệ giao ngay Spot,
mua bán ngoại tệ kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi lãi suất, hợp đồng quyền chọn Options
Nghiệp vụ Options tiền Đồng là một thỏa thuận cho phép người mua có quyền nhưng không cần kèm theo nghĩa vụ mua hay bán một loại ngoại tệ bằng VNĐ với một tỷ giá định trước vào một ngày xác định trong tương lai Người bán có trách nhiệm thực hiện giao dịch nếu người mua muốn thực hiện quyền của mình
Bên cạnh các dịch vụ giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi lãi suất, Options là một trong những công cụ hiệu quả nhất giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tỷ giá và tăng lợi nhuận cho khách hàng
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ trong nước của ngân hàng Techcombank chủ yếu diễn ra với khách hàng, khi khách hàng mở L/C, thanh toán T/T, thanh toán hối phiếu… cần chuyển tiền ra nước ngoài, khi đó khách hàng sẽ phải mua ngoại tệ thanh toán Hoạt động mua bán ngoại tệ cho khách hàng thường có rủi ro thấp và đem lại lợi nhuận ổn định cho ngân hàng
Một mặt khác của hoạt động kinh doanh ngoại tệ trong nước là bán ngoại tệ cho khách hàng để trả nợ vay ngân hàng Hiện nay, do lãi suất tiền vay ngoại tệ nhỏ hơn lãi suất ngoại tệ nên khách hàng thường vay ngoại tệ để có chi phí thấp, khi trả nợ khách hàng có VND sẽ mua lại ngoại tệ để trả nợ vay ngân hàng
Việc mua bán ngoại tệ trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng bao gồm việc mua bán với các ngân hàng thương mại quốc doanh, ngân hàng thương mại cổ phần và chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam Đây là nguồn thu mua ngoại tệ chính của ngân hàng Techcombank Trong điều kiện nguồn ngoại tệ từ khách hàng xuất khẩu chưa khai thác được thì nguồn ngoại tệ liên ngân hàng đóng vai trò rất quan trọng
2 2 1 2 Kinh doanh ngoại tệ trên thị trường quốc tế
Bên cạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại thị trường trong nước, Ngân hàng Techcombank đã đầu tư nhiều trang thiết bị để thực hiện nghiệp vụ đầu cơ trên thị trường quốc tế Hiện nay trung tâm nguồn vốn đã giao dịch trực tiếp với rất nhiều Ngân hàng nước ngoài trong giờ làm việc Đây là một bước chuyển biến lớn vì trước đây các giao dịch thường thông qua các chi nhánh Ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam nên tỷ giá thường không kịp thời và thiếu tính cạnh tranh
Nhờ hoạt động kinh doanh trên thị trường quốc tế nên Ngân hàng
Techcombank có khả năng đáp ứng tất cả các loại ngoại tệ cho khách hàng, đồng thời tạo điều kiện khai thác hiệu quả nghiệp vụ đầu cơ ngoại tệ, tạo lợi nhuận cho bản thân Ngân hàng Techcombank Đây là nghiệp vụ có tính chất rủi ro cao, đòi hỏi các giao dịch viên phải nắm chắc các nghiệp vụ và các quy định chặt chẽ của thông lệ quốc tế và Ngân hàng Nhà nước về giao dịch hối đoái
Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng Techcombank thể hiện qua bảng số liệu về doanh số mua bán ngoại tệ như sau:
Bảng 2 4: Doanh số mua ngoại tệ
Đơn vị: nghìn USD
(Nguồn: Báo cáo thường niên của Ngân hàng Techcombank)
Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Tỷ lệ tăng trưởng(%) 2007/2006 2008/2007 Tổ chức kinh tế 135.25817 325.31554 402.42127 141% 24% Tổ chức tín dụng 415.32647 450.82564 530.78497 9% 18% Đối tượng khác 5.42334 8.53755 12.51765 57% 47% Tổng cộng 574.0072 650.9818 945.7239 41% 21%
Biểu đồ 2 1: Doanh số mua ngoại tệ 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Tổ chức kinh tế Tổ chức tín dụng Đối tượng khác Tổng cộng 2006 135 25817 415 32647 5 42334 574 0072 2007 325 31554 450 82564 8 53755 650 9818 2008 402 42127 530 78497 12 51765 945 7239 Bảng 2 5: Doanh số bán ngoại tệ Đơn vị: nghìn USD
(Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng Techcombank)
Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Tỷ lệ tăng trưởng(%) 2007/2006 2008/2007 Tổ chức kinh tế 403.21548 522.31687 615.21489 30% 18% Tổ chức tín dụng 103.21689 186.12369 270.24589 80% 45% Đối tượng khác 15.24988 25.14278 38.21456 65% 52% Tổng cộng 521.68225 733.58334 923.67534 41% 26%
Biểu đồ 2 2: Doanh số bán ngoại tệ 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Tổ chức kinh tế Tổ chức tín dụng Đối tượng khác Tổng cộng 2006 135 25817 415 32647 5 42334 574 0072 2007 325 31554 450 82564 8 53755 650 9818 2008 402 42127 530 78497 12 51765 945 7239
Từ bảng số liệu trên cho thấy doanh số mua bán ngoại tệ của Ngân hàng Techcombank liên tục tăng trưởng mạnh trong những năm gần đây Do vậy lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ theo đó mà liên tục tăng
Đó là do những năm gần đây kinh tế Việt Nam đang trên đà phát triển với tốc độ khá ổn định, hoạt động kinh doanh ngoại tệ cơ bản diễn ra trong tình hình mất cân đối về cung cầu ngoại tệ, kim ngạch xuất nhập khẩu liên tục tăng, tỷ giá cũng thường xuyên biến động theo chiều hướng tăng cùng việc hạ tỷ lệ kết hối đã ảnh hưởng tới doanh số mua ngoại tệ của khách hàng Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ngoại tệ đã đáp ứng nhu cầu cung ứng ngoại tệ cho thị trường, đáp ứng nhu cầu thanh toán quốc tế…
Tuy tỷ giá có nhiều biến động, doanh số mua bán ngoại tệ của Ngân hàng Techcombank vẫn liên tục tăng vì đã có được nhiều mối quan hệ với khách hàng lâu năm, những khách hàng này có nhu cầu ngoại tệ cao hằng năm để thanh toán hàng hóa nhập khẩu
Có thể nói rằng nguồn ngoại tệ của Ngân hàng Techcombank rất dồi dào Tuy nhiên luôn trong trạng thái cần nhiều ngoại tệ để phục vụ hoạt động kinh doanh của mình như: cho vay bằng ngoại tệ đối với các tổ chức kinh tế, cá nhân góp vốn liên doanh, đầu tư mua cổ phần, cổ phiếu, và gửi USD ra thị trường nước ngoài Nguồn ngoại tệ của Ngân hàng Techcombank xuất phát từ nhiều nguồn như: lãi cho vay ngoại tệ, phí kiều hối, lãi kinh doanh ngoại tệ, đặc biệt là tận dụng nguồn ngoại tệ khách hàng bán cho mình, Ngân hàng đã linh hoạt trong việc sử dụng chiến lược marketing để thu hút khách hàng bán ngoại tệ cho Ngân hàng với tỷ giá thấp
2 3 CÁC BIỆN PHÁP QUẢN LÝ RỦI RO MÀ NGÂN HÀNG THỰCHIỆN HIỆN
2 3 1 Quản lý rủi ro bằng hạn mức
Hạn mức là một giới hạn được đặt ra bởi Ngân hàng cho các giao dịch viên cũng như đối tác kinh doanh với mục đích kiểm soát rủi ro
Để góp phần hạn chế rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, Ngân hàng Techcombank đã ban hành quy định cụ thể về hạn mức trong kinh doanh ngoại tệ bao gồm:
Thứ nhất, hạn mức trạng thái ngoại hối: quy định lượng ngoại tệ tối đa Ngân hàng được giữ gồm 2 loại:
- Hạn mức qua đêm: quy định lượng ngoại tệ tối đa Ngân hàng được giữ tới ngày làm việc tiếp theo gồm hạn mức cho từng loại tiền và hạn mức tổng cộng,
hạn mức tổng cộng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước hiện nay bằng 30% tổng nguồn vốn cấp 1 của Ngân hàng
- Hạn mức giao dịch trong ngày: là số lượng tối đa của một đồng tiền mà nhân viên biện pháp kinh doanh ngoại tệ giữ khi giao dịch trong ngày Hạn mức giao dịch trong ngày bằng 150% hạn mức giao dịch qua đêm Hạn mức này nhằm hạn chế rủi ro cho Ngân hàng khi thị trường biến động quá nhanh làm cho nhân viên kinh doanh ngoại tệ không phản ứng kịp
Thứ hai, hạn mức lỗ khi giao dịch: là mức lỗ tối đa khi giao dịch Mục đích của hạn mức này nhằm khống chế mức lỗ của Ngân hàng trong một giới hạn chấp nhận được Hạn mức này do Ngân hàng đưa ra và mang tính chủ quan Cơ sở để đưa ra quy định này bao gồm quy mô hoạt động của Ngân hàng, sự biến động tỷ giá của đồng tiền, tính thanh khoản của đồng tiền giao dịch, kiến thức của nhân viên kinh doanh ngoại tệ
Thứ ba, hạn mức khách hàng: với mỗi khách hàng thì Ngân hàng sẽ quy định hạn mức giao dịch cụ thể tùy theo tình hình tài chính của khách hàng Có 2 loại hạn mức trong giao dịch ngoại hối là hạn mức thanh toán và hạn mức kỳ hạn Hạn mức thanh toán quy định số tiền tối đa mà Ngân hàng thanh toán cho khách hàng trong một ngày; hạn mức kỳ hạn mà con số mà tổng giá trị các hợp đồng kỳ hạn đang còn hiệu lực không được vượt quá
2 3 2 Quản lý rủi ro bằng các nghiệp vụ
2 3 2 1 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn (Fx - Forwards)
Nguyên tắc chung khi sử dụng hợp đồng kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro tỷ giá thông qua hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn các đơn vị cố định tỷ giá mua hay bán ngoại tệ với Ngân hàng, từ đó cố định các khoản phải thu hay phải chi bằng nội tệ Tuy nhiên hợp đồng kỳ hạn chưa phải là công cụ phòng chống rủi ro
hiệu quả nhất do vẫn có khả năng diễn biến của tỷ giá trên thực tế lại nằm ngoài dự kiến trong hợp đồng, nhưng nó tạo sự yên tâm cho nhà quản lý tránh những tổn thất có thể xảy ra do đã dự tính trước được chi phí
Ví dụ:
Ba tháng tới Công ty cần phải thanh toán khoản tiền nhập khẩu trị giá 10 Triệu Euro
Nhận thấy rằng trong 3 tháng nứa tỷ giá EUR/USD cũng như USD/VND tăng (làm cho tỷ giá EUR/VND tăng) Công ty bắt đầu cân nhắc các phương án nhằm phòng ngừa rủi ro về biến động EUR/VND trong thời gian tới Công ty có 3 lựa chọn:
* Đợi 3 tháng nữa rồi mới mua EUR để thanh toán cho đối tácCông ty chịu hoàn toàn rủi ro tỷ giá nếu tỷ giá EUR/VND tăng
* Công ty mua EUR tại thời điểm hiện tại và gửi EUR cho đến hạn thanh toán Rủi ro nếu giá EUR giảm trong khi lãi suất từ tiền gửi EUR không đủ bù đắp
* Công ty sử dụng công cụ bảo hiểm tỷ giá bằng hợp đồng mua ngoại tệ kỳ hạn(Forward) của Techcombank Công ty cố định được tỷ giá mua EUR sau 3 tháng nữa bằng hợp đồng kỳ hạn của ngân hàng với giá cố định K
- Nếu tỷ giá EUR/VND trong 3 tháng tới >K: Công ty vẫn được mua EUR tại giá KBảo hiểm được rủi ro và thu lợi nhuận
- Nếu tỷ giá EUR/VND trong 3 tháng tới < K: Công ty vẫn phải mua EUR tại giá K công ty chịu lỗ từ hợp đồng Forward
2 3 2 2 Sử dụng hợp đồng quyền chọn (Options)
Doanh nghiệp B cần thanh toán 1,000,000 USD trong 1 tháng tới Nếu chọn mua Spot tức là khách hàng phải chịu 100% về rủi ro tỷ giá Nếu muốn bảo hiểm tỷ giá, k/h B có thể chọn Forward hoặc Option
* Khách hàng thực hiện mua quyền chọn mua 1,000,000 USD 1 tháng tại giá thực hiện 16,000 và trả phí cho Techcombank là 50 VNĐ/USD
* Trong vòng một tháng tới các trường hợp sau có thể xảy ra:
* Nếu giá >=16,000 khách hàng thực hiện quyền chọn mua để bảo hiểm cho khoản thanh toán của mình
* Nếu giá < 16,000 khách hàng không thực hiện quyền chọn mà mua USD spot trên thị trường với mức giá thấp hơn
Trong mọi trường hợp khách hàng chỉ phải chịu mức lỗ tối đa là phí quyền chọn và hạn kiểm soát được rủi ro về mặt tỉ giá
Như vậy, mua quyền chọn mua (call Options) giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tỷ giá ki tỷ giá của ngoại tệ mà doanh nghiệp có nhu cầu mua tăng lên Cũng như vậy, mua quyền chọn mua (put Options) giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro khi tỷ giá của loại ngoại tệ mà doanh nghiệp có nhu cầu mua giảm xuống
Đối với Ngân hàng, giao dịch quyền chọn giúp Ngân hàng thu được một khoản phí từ việc bán quyền lựa chọn cho khách hàng Giao dịch quyền chọn
Giá Spot khi đến hạn
<=15,990 15,990-16,000 >=16,000
Giao dịch quyền chọn
Không thực hiện Không thực hiện
Thực hiện
Giá mua theo option + phí
góp phần đa dạng hóa các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, tạo ra nhiều công cụ phòng ngừa rủi ro hữu hiệu…
2 3 2 3 Sử dụng hợp đồng giao dịch hoán đổi (Swaps)
Tiện ích với doanh nghiệp: Là một công cụ giúp doanh nghiệp hạn chế rủi ro do những biến động lãi suất có ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh Giúp doanh nghiệp chuyển đổi từ lãi suất thả nổi sang lãi suất cố định hoặc ngược lại Giúp doanh nghiệp xác định trước được chi phí, lập kế hoạch và chủ động trong kinh doanh Do số tiền chuyển chỉ là phần lãi chênh lệch, nên rủi ro về đối tác không lớn Việc sử dụng hợp đồng IRS không làm ảnh hưởng nhiều tới hạn mức tín dụng của doanh nghiệp Linh hoạt về kỳ hạn, thời gian và giá trị hợp đồng
Đối với Ngân hàng thực hiện giao dịch hoán đổi có thuận lợi là chủ động trong việc chuẩn bị nguồn ngoại tệ phục vụ doanh nghiệp và thu lợi nhuận từ việc bán ngoại tệ trong trường hợp Ngân hàng dự kiến tỷ giá tăng lên
2 3 3 Quản lý rủi ro bằng những hình thức khác
Ngân hàng Techcombank đã chú ý tới việc quản lý rủi ro tách bạch công việc của người chịu rủi ro và người kiểm soát rủi ro Việc bảo mật của việc thanh toán cũng được đảm bảo Chỉ có những người có thẩm quyền với các mã số mật khẩu riêng mới được truy cập vào mạng của Ngân hàng, lập lệnh thanh toán cho bộ phận giao dịch
Việc tra soát các chứng từ cũng được bộ phận Back Office và bộ phận quản lý rủi ro kiểm tra với mục đích bảo đảm rằng các số liệu đúng sẽ được nhập vào máy tính đối với tất cả các giao dịch
Ngân hàng Techcombank đã có những chính sách trong chiến lược kinh doanh của mình Trước hết là nhận thức rõ việc kinh doanh ngoại tệ là một lĩnh
vực mang tính rủi ro cao nhưng để có lợi nhuận thì phải chấp nhận rủi ro và có những chính sách kinh doanh đúng đắn
Ngân hàng Techcombank cũng đã chú trọng tới việc đào tạo nghiệp vụ chuyên sâu cho nhân viên, cho đi đào tạo học tập các khóa ngắn hạn trong và ngoài nước để nhân viên có thể nhận thức rõ ràng về các rủi ro trong quá trình làm việc
2 4 Quy định của Ngân hàng nhà nước liên quan đến giao dịch ngoại tệcủa các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối