Doanh nghiệp B cần thanh toán 1,000,000 USD trong 1 tháng tới Nếu chọn mua Spot tức là khách hàng phải chịu 100% về rủi ro tỷ giá Nếu muốn bảo hiểm tỷ giá, k/h B có thể chọn Forward hoặc Option
* Khách hàng thực hiện mua quyền chọn mua 1,000,000 USD 1 tháng tại giá thực hiện 16,000 và trả phí cho Techcombank là 50 VNĐ/USD
* Trong vòng một tháng tới các trường hợp sau có thể xảy ra:
* Nếu giá >=16,000 khách hàng thực hiện quyền chọn mua để bảo hiểm cho khoản thanh toán của mình
* Nếu giá < 16,000 khách hàng không thực hiện quyền chọn mà mua USD spot trên thị trường với mức giá thấp hơn
Trong mọi trường hợp khách hàng chỉ phải chịu mức lỗ tối đa là phí quyền chọn và hạn kiểm soát được rủi ro về mặt tỉ giá
Như vậy, mua quyền chọn mua (call Options) giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tỷ giá ki tỷ giá của ngoại tệ mà doanh nghiệp có nhu cầu mua tăng lên Cũng như vậy, mua quyền chọn mua (put Options) giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro khi tỷ giá của loại ngoại tệ mà doanh nghiệp có nhu cầu mua giảm xuống
Đối với Ngân hàng, giao dịch quyền chọn giúp Ngân hàng thu được một khoản phí từ việc bán quyền lựa chọn cho khách hàng Giao dịch quyền chọn
Giá Spot khi đến hạn
<=15,990 15,990-16,000 >=16,000
Giao dịch quyền chọn
Không thực hiện Không thực hiện
Thực hiện
Giá mua theo option + phí
góp phần đa dạng hóa các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, tạo ra nhiều công cụ phòng ngừa rủi ro hữu hiệu…