Hạn mức là một giới hạn được đặt ra bởi Ngân hàng cho các giao dịch viên cũng như đối tác kinh doanh với mục đích kiểm soát rủi ro
Để góp phần hạn chế rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, Ngân hàng Techcombank đã ban hành quy định cụ thể về hạn mức trong kinh doanh ngoại tệ bao gồm:
Thứ nhất, hạn mức trạng thái ngoại hối: quy định lượng ngoại tệ tối đa Ngân hàng được giữ gồm 2 loại:
- Hạn mức qua đêm: quy định lượng ngoại tệ tối đa Ngân hàng được giữ tới ngày làm việc tiếp theo gồm hạn mức cho từng loại tiền và hạn mức tổng cộng,
hạn mức tổng cộng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước hiện nay bằng 30% tổng nguồn vốn cấp 1 của Ngân hàng
- Hạn mức giao dịch trong ngày: là số lượng tối đa của một đồng tiền mà nhân viên biện pháp kinh doanh ngoại tệ giữ khi giao dịch trong ngày Hạn mức giao dịch trong ngày bằng 150% hạn mức giao dịch qua đêm Hạn mức này nhằm hạn chế rủi ro cho Ngân hàng khi thị trường biến động quá nhanh làm cho nhân viên kinh doanh ngoại tệ không phản ứng kịp
Thứ hai, hạn mức lỗ khi giao dịch: là mức lỗ tối đa khi giao dịch Mục đích của hạn mức này nhằm khống chế mức lỗ của Ngân hàng trong một giới hạn chấp nhận được Hạn mức này do Ngân hàng đưa ra và mang tính chủ quan Cơ sở để đưa ra quy định này bao gồm quy mô hoạt động của Ngân hàng, sự biến động tỷ giá của đồng tiền, tính thanh khoản của đồng tiền giao dịch, kiến thức của nhân viên kinh doanh ngoại tệ
Thứ ba, hạn mức khách hàng: với mỗi khách hàng thì Ngân hàng sẽ quy định hạn mức giao dịch cụ thể tùy theo tình hình tài chính của khách hàng Có 2 loại hạn mức trong giao dịch ngoại hối là hạn mức thanh toán và hạn mức kỳ hạn Hạn mức thanh toán quy định số tiền tối đa mà Ngân hàng thanh toán cho khách hàng trong một ngày; hạn mức kỳ hạn mà con số mà tổng giá trị các hợp đồng kỳ hạn đang còn hiệu lực không được vượt quá
2 3 2 Quản lý rủi ro bằng các nghiệp vụ
2 3 2 1 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn (Fx - Forwards)
Nguyên tắc chung khi sử dụng hợp đồng kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro tỷ giá thông qua hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn các đơn vị cố định tỷ giá mua hay bán ngoại tệ với Ngân hàng, từ đó cố định các khoản phải thu hay phải chi bằng nội tệ Tuy nhiên hợp đồng kỳ hạn chưa phải là công cụ phòng chống rủi ro
hiệu quả nhất do vẫn có khả năng diễn biến của tỷ giá trên thực tế lại nằm ngoài dự kiến trong hợp đồng, nhưng nó tạo sự yên tâm cho nhà quản lý tránh những tổn thất có thể xảy ra do đã dự tính trước được chi phí
Ví dụ:
Ba tháng tới Công ty cần phải thanh toán khoản tiền nhập khẩu trị giá 10 Triệu Euro
Nhận thấy rằng trong 3 tháng nứa tỷ giá EUR/USD cũng như USD/VND tăng (làm cho tỷ giá EUR/VND tăng) Công ty bắt đầu cân nhắc các phương án nhằm phòng ngừa rủi ro về biến động EUR/VND trong thời gian tới Công ty có 3 lựa chọn:
* Đợi 3 tháng nữa rồi mới mua EUR để thanh toán cho đối tácCông ty chịu hoàn toàn rủi ro tỷ giá nếu tỷ giá EUR/VND tăng
* Công ty mua EUR tại thời điểm hiện tại và gửi EUR cho đến hạn thanh toán Rủi ro nếu giá EUR giảm trong khi lãi suất từ tiền gửi EUR không đủ bù đắp
* Công ty sử dụng công cụ bảo hiểm tỷ giá bằng hợp đồng mua ngoại tệ kỳ hạn(Forward) của Techcombank Công ty cố định được tỷ giá mua EUR sau 3 tháng nữa bằng hợp đồng kỳ hạn của ngân hàng với giá cố định K
- Nếu tỷ giá EUR/VND trong 3 tháng tới >K: Công ty vẫn được mua EUR tại giá KBảo hiểm được rủi ro và thu lợi nhuận
- Nếu tỷ giá EUR/VND trong 3 tháng tới < K: Công ty vẫn phải mua EUR tại giá K công ty chịu lỗ từ hợp đồng Forward
2 3 2 2 Sử dụng hợp đồng quyền chọn (Options)
Doanh nghiệp B cần thanh toán 1,000,000 USD trong 1 tháng tới Nếu chọn mua Spot tức là khách hàng phải chịu 100% về rủi ro tỷ giá Nếu muốn bảo hiểm tỷ giá, k/h B có thể chọn Forward hoặc Option
* Khách hàng thực hiện mua quyền chọn mua 1,000,000 USD 1 tháng tại giá thực hiện 16,000 và trả phí cho Techcombank là 50 VNĐ/USD
* Trong vòng một tháng tới các trường hợp sau có thể xảy ra:
* Nếu giá >=16,000 khách hàng thực hiện quyền chọn mua để bảo hiểm cho khoản thanh toán của mình
* Nếu giá < 16,000 khách hàng không thực hiện quyền chọn mà mua USD spot trên thị trường với mức giá thấp hơn
Trong mọi trường hợp khách hàng chỉ phải chịu mức lỗ tối đa là phí quyền chọn và hạn kiểm soát được rủi ro về mặt tỉ giá
Như vậy, mua quyền chọn mua (call Options) giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tỷ giá ki tỷ giá của ngoại tệ mà doanh nghiệp có nhu cầu mua tăng lên Cũng như vậy, mua quyền chọn mua (put Options) giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro khi tỷ giá của loại ngoại tệ mà doanh nghiệp có nhu cầu mua giảm xuống
Đối với Ngân hàng, giao dịch quyền chọn giúp Ngân hàng thu được một khoản phí từ việc bán quyền lựa chọn cho khách hàng Giao dịch quyền chọn
Giá Spot khi đến hạn
<=15,990 15,990-16,000 >=16,000 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Giao dịch quyền chọn
Không thực hiện Không thực hiện
Thực hiện
Giá mua theo option + phí
góp phần đa dạng hóa các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, tạo ra nhiều công cụ phòng ngừa rủi ro hữu hiệu…
2 3 2 3 Sử dụng hợp đồng giao dịch hoán đổi (Swaps)
Tiện ích với doanh nghiệp: Là một công cụ giúp doanh nghiệp hạn chế rủi ro do những biến động lãi suất có ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh Giúp doanh nghiệp chuyển đổi từ lãi suất thả nổi sang lãi suất cố định hoặc ngược lại Giúp doanh nghiệp xác định trước được chi phí, lập kế hoạch và chủ động trong kinh doanh Do số tiền chuyển chỉ là phần lãi chênh lệch, nên rủi ro về đối tác không lớn Việc sử dụng hợp đồng IRS không làm ảnh hưởng nhiều tới hạn mức tín dụng của doanh nghiệp Linh hoạt về kỳ hạn, thời gian và giá trị hợp đồng
Đối với Ngân hàng thực hiện giao dịch hoán đổi có thuận lợi là chủ động trong việc chuẩn bị nguồn ngoại tệ phục vụ doanh nghiệp và thu lợi nhuận từ việc bán ngoại tệ trong trường hợp Ngân hàng dự kiến tỷ giá tăng lên
2 3 3 Quản lý rủi ro bằng những hình thức khác
Ngân hàng Techcombank đã chú ý tới việc quản lý rủi ro tách bạch công việc của người chịu rủi ro và người kiểm soát rủi ro Việc bảo mật của việc thanh toán cũng được đảm bảo Chỉ có những người có thẩm quyền với các mã số mật khẩu riêng mới được truy cập vào mạng của Ngân hàng, lập lệnh thanh toán cho bộ phận giao dịch
Việc tra soát các chứng từ cũng được bộ phận Back Office và bộ phận quản lý rủi ro kiểm tra với mục đích bảo đảm rằng các số liệu đúng sẽ được nhập vào máy tính đối với tất cả các giao dịch
Ngân hàng Techcombank đã có những chính sách trong chiến lược kinh doanh của mình Trước hết là nhận thức rõ việc kinh doanh ngoại tệ là một lĩnh
vực mang tính rủi ro cao nhưng để có lợi nhuận thì phải chấp nhận rủi ro và có những chính sách kinh doanh đúng đắn
Ngân hàng Techcombank cũng đã chú trọng tới việc đào tạo nghiệp vụ chuyên sâu cho nhân viên, cho đi đào tạo học tập các khóa ngắn hạn trong và ngoài nước để nhân viên có thể nhận thức rõ ràng về các rủi ro trong quá trình làm việc
2 4 Quy định của Ngân hàng nhà nước liên quan đến giao dịch ngoại tệcủa các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối
* Căn cứ Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 01/1997/QH10 ngày 12/12/1997, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 10/2003/QH11 ngày 17/6/2003;
Căn cứ Luật các Tổ chức tín dụng số 02/1997/QH10 ngày 12/12/1997; Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật các Tổ chức tín dụng số
20/2004/QH11 ngày 15/6/2004;
Căn cứ Nghị định số 52/2003/NĐ-CP ngày 19/05/2003 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;
Theo đề nghị của Vụ trưởng Vụ Quản lý Ngoại hối,
QUYẾT ĐỊNH
Điều 1 Tổng Giám đốc (Giám đốc) các tổ chức tín dụng được phép hoạt
động ngoại hối ấn định tỷ giá mua, tỷ giá bán giao ngay (SPOT) của Đồng Việt Nam với các ngoại tệ theo nguyên tắc sau:
1 Đối với Đô la Mỹ: Không được vượt quá biên độ ±1% (một phần trăm) so với tỷ giá bình quân trên thị trường ngoại tệ liên Ngân hàng áp dụng cho ngày giao dịch do Ngân hàng Nhà nước thông báo
2 Đối với các ngoại tệ khác: Do Tổng Giám đốc (Giám đốc) các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối ấn định
3 Chênh lệch giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán: Do Tổng Giám đốc (Giám đốc) các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối ấn định
Điều 2 Quyết định này có hiệu lực kể từ ngày 10/3/2008 và thay thế
Quyết định số 3039/QĐ-NHNN ngày 24/12/2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc ban hành một số quy định liên quan đến giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối
Điều 3 Chánh Văn phòng, Vụ trưởng Vụ Quản lý Ngoại hối, Thủ trưởng
các đơn vị có liên quan thuộc Ngân hàng Nhà nước Trung ương, Giám đốc Chi nhánh Ngân hàng Nhà nước tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, Chủ tịch Hội đồng quản trị và Tổng Giám đốc (Giám đốc) các Tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối chịu trách nhiệm thi hành Quyết định này (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
* Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã ký quyết định số 622/QĐ-NHNN ngày 23/3/2009 về điều chỉnh biên độ tỷ giá VND/USD lên mức +/-5% thay cho mức +/-3% hiện hành
2 5 Đánh giá về thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinhdoanh ngoại tệ tại Ngân hàng Techcombank doanh ngoại tệ tại Ngân hàng Techcombank
2 5 1 Những kết quả đạt được
Ngân hàng Techcombank đã nhanh chóng tiếp cận thị trường quốc tế, mở rộng nghiệp vụ đầu cơ với nhiều loại ngoại tệ, sử dụng Dealing Services để giao dịch trực tiếp với các Ngân hàng nước ngoài, từng bước đa dạng hóa các hình thức mua bán ngoại tệ Các loại ngoại tệ mạnh cũng được sử dụng nhiều hơn trong giao dịch như GBP, SGD, AUD, CED… Đây là những loại ngoại tệ tự do chuyển đổi nên tỷ giá có xu hướng ổn định
Ngân hàng cũng đã chú trọng định hướng phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ và các hình thức quản lý rủi ro, đầu tư trang thiết bị hiện đại: máy Fax, hệ thống Reuters Dealing System để có điều kiện kịp thời theo dõi các diễn biến trên thị trường hối đoái, phát triển nhanh nghiệp vụ đầu cơ, thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng, chính xác
Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng Techcombank đã đáp ứng nhu cầu thanh toán đa dạng về các loại ngoại tệ của khách hàng, từ đó thúc đẩy các mảng kinh doanh khác của Ngân hàng phát triển như cho vay bằng ngoại tệ, thanh toán quốc tế… thu hút thêm nhiều đối tượng khách hàng, góp phần hạn chế rủi ro và tăng lợi nhuận cho Ngân hàng
Ngân hàng Techcombank đã đạt được những thành quả trên là do:
- Sự quản lý chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước trên thị trường ngoại hối, góp phần hạn chế sự mất giá VNĐ, làm vững lòng tin các nhà kinh doanh, đặc biệt là các Ngân hàng hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh ngoại tệ
- Cơ sở pháp lý được mở rộng phù hợp với tâm lý của Ngân hàng, khách hàng, tạo cơ sở cho việc hoàn thiện thị trường ngoại hối
- Ban lãnh đạo Ngân hàng đã có định hướng đúng đắn trong việc phát triển các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ và phòng chống rủi ro
- Ngân hàng chú trọng việc đào tạo, tuyển chọn đội ngũ cán bộ kinh doanh ngoại tệ có khả năng, trình độ chuyên môn, ngoại ngữ, tiếp thu nhanh chóng công nghệ hiện đại, áp dụng trong kinh doanh ngoại tệ
2 5 2 Các hạn chế vướng mắc trong việc quản lý rủi ro tỷ giá
Các thành tựu mà Ngân hàng Techcombank đã đạt được trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ và quản lý rủi ro tỷ giá là rất đáng ghi nhận, tuy nhiên vẫn còn nhiều hạn chế cần khắc phục trong thời gian tới để đạt được kết quả cao hơn nữa Cụ thể:
* Thứ nhất, về mặt pháp lý:
- Vốn tự có của các Ngân hàng là không giống nhau, vì thế việc Ngân hàng Nhà nước quy định giới hạn trạng thái ngoại tệ bình quân cho các Ngân hàng theo tỷ lệ % trên vốn tự có tỏ ra bất cập so với thực tế, việc này làm hạn chế khả năng mở rộng hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng
- Việc Ngân hàng Nhà nước quy định trạng thái trường hoặc đoản đối với USD ở mức 15% vốn tự có là chưa đáp ứng được nhu cầu hoạt động của Ngân hàng Thị trường ngoại hối Việt Nam có mức độ thanh khoản thấp, vì vậy khó có thể vừa đồng thời mua bán giao ngay một lượng ngoại tệ tương đối lớn, thường là chỉ mua bán giao ngay tới vài triệu USD Đặc biệt, khi có sự biến động bất lợi của tỷ giá, Ngân hàng Techcombank khó có thể tránh khỏi rủi ro dẫn đến những khoản lỗ trong kinh doanh ngoại tệ
- Khi khách hàng của Ngân hàng mua ngoại tệ, họ thường yêu cầu mua theo tỷ giá của Ngân hàng Ngoại thương, tuy nhiên tỷ giá mà Ngân hàng Ngoại
thương đưa ra lại thấp hơn tỷ giá trên thị trường
- Đối tượng tham gia thị trường còn rất hạn chế, chủ yếu là các Ngân hàng thương mại Nếu mở rộng đối tượng tham gia thị trường là các tầng lớp dân cư sẽ thu hút được một lượng ngoại tệ rất lớn
* Về mặt nghiệp vụ:
- Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ chủ yếu là nghiệp vụ giao ngay, các nghiệp vụ khác như hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi lãi suất, hợp đồng quyền chọn chưa phổ biến Vì vậy Ngân hàng khó có thể sử dụng các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả
- Sự hiểu biết của khách hàng về các biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá đang còn hạn chế, các doanh nghiệp chỉ quen với hoạt động mua bán ngoại tệ giao ngay mà chưa có thói quen mua bán kỳ hạn Vì thế Ngân hàng khó mở rộng các nghiệp vụ kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn…
* Về mặt con người: Việc đào tạo bổ sung cán bộ cho công tác kinh doanh ngoại tệ là một việc không đơn giản bởi kinh doanh ngoại tệ là một lĩnh vực còn khá mới mẻ và phức tạp đối với Việt Nam, đòi hỏi nhân viên phải có trình độ cao, giỏi nghiệp vụ, ngoại ngữ, nhạy bén Mặt khác, việc đào tạo ra một cán bộ mất khá nhiều thời gian
CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG
THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN KỸ THƯƠNG VIỆT NAM
3 1 ĐỊNH HƯỚNG CHUNG CHO VIỆC NÂNG CAO CHẤT LƯỢNGKINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TECHCOMBANK