Mặc dù đã rất cố gắng nhưng đề tài vẫn còn hai hạn chế lớn. Hạn chế đầu tiên là về phần dữ liệu. Bài nghiên cứu chỉ giới hạn trong lãnh thổ Việt Nam, chỉ lấy số liệu của 14 ngân hàng TMCP trong hệ thống Ngân hàng Việt Nam đang hoạt động hiện nay và số lượng mẫu còn hạn chế (14 mẫu). Hạn chế thứ hai là bài nghiên cứu chỉ tìm hiểu cho giai đoạn từ năm 2015 đến năm 2019 nên các kết luận của bài nghiên cứu chỉ có giá trị trong giai đoạn nêu trên.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Abaoub, E., Homrani, K., Gamra, S. B., (2013), The Determinants of Earnings Management: Empirical Evidence in the Tunisian Banking Industry (1999-2010), Journal of Business Studies Quarterly, 4(3): 62-72.
Agarwal, S., Chomsisengphet, S., Liu, C., and Rhee, S. G., (2007), Earnings management behaviors under different economic environments: Evidence from Japanese banks, International Review of Economics and Finance, 16(2007): 429-433.
Aitken, A. C., (1935), On Least-squares and Linear Combinations of Observations, Proceedings of the Royal Society of Edinburgh, 55: 42–48.
Akerlof, G. A., (1970), The market for lemons: Quality uncertainty and the market mechanism, The Quarterly Journal of Economics, 84(3): 488-500.
Alhadab, M., Al-own, B. E., (2017), Earnings Management and Banks Performance: Evidence from Europe, International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 7(4): 134-145.
Alves, S. M. G., (2012), Ownership structure and Earnings management: Evidence from Portugal, Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 6(1): 57–74.
Amir, A. S., Shaari, H., Ariff, A. H. M., (2019), Ownership Structure and Real Earnings Management in Malaysian Corporation, E-Proceeding of the International Conference on Economics, Entrepreneurship and Management 2019, Paper ID: 017- 011.
Baltagi, B. H., (2001), Econometric Analysis of Panel Data, 2nd Edition, New York: Wiley, John & Sons.
Beatty, A. L., Ke, B., Petroni, K. R., (2002), Earnings management to avoid earnings declines across publicly and privately held banks, The Accounting Review, 77: 547-570.
Beneish, M. D., (2001), Earnings Management: A Perspective, Managerial Finance, 27(12): 3-17.
Breusch, T. S., and Pagan, A. R., (1980), The Lagrange Multiplier Test and its Applications to Model Specification in Econometrics, Review of Economic Studies, 47(1): 239-253.
Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C., (2005), Financial Management, USA: 11 edition. Bruns, W., Merchant, K., (1990), The dangerous morality of managing earnings, Management Accounting, 72: 22-25.
Chan, K., Menkveld, A. J., Yang, Z., (2008), Infomation Asymmetry and Asset Prices: Evidence from the China Foreign Share Discount, The Journal of Finance, 63(1): 159-196 .
Charfeddine, L., Riahi, R., Omri, A., (2013), The Determinants of Earnings Management in Developing Countries: A Study in the Tunisian Context, The IUP Journal of Corporate Governance, 12(1): 35-49.
Chen, J. Z., (2009), The Choice between Real and Accounting Earnings Management, Department of Accounting and Taxation, University of Houston.
Cornett, M. M., McNutt, J. J., Tehranian, H., (2009), Corporate governance and earnings management at large U.S. bank holding companies, Journal of Corporate Finance, 15(2009): 412-430.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., Sweeney, A. P., (1995), Detecting Earnings Management, The Accounting Review, 70(2): 193-225.
Defond, M. L., & Jiambalvo, J., (1994), Debt Covenant Violation and Manipulation of Accruals, Journal of Accounting & Economics, 17(1-2): 145-176.
Denis, D. K., (2001), Twenty-five years of corporate governance research and accounting, Review of Financial Economics, 10: 191-212.
Donaldson, L., & Davis, J. H., (1991), Stewardship Theory or Agency Theory: CEO governance and shareholder returns, Australian Journal of Management, 16: 49- 65.
Donaldson, L., Davis, J. H., (1993), The Need for Theoretical Coherence and Intellectual Rigour in Corporate Governance Research: Reply to Critics of Donaldson and Davis, Australian Journal of Management, 18: 213-225.
Dye, R. A., (1988), Earnings Management in an Overlapping Generations Model, Journal of Accounting Research, 26(2): 195-235.
Erickson, M., & Wang, S. W., (1999), Earnings management by acquiring firms in stock for mergers, Journal of Accounting & Economics, 27: 149-176.
Fitri, A., Muda, I., Badaruddin, (2018), The Influence of Good Corporate Governace, Leverage, and Profitability on Earnings Management with Firm Size as Moderating Variable in the Banking Companies Listed in Indonesia Stock Exchange in the Period of 2012-2016, International Journal of Research and Review, 5(9): 49- 66.
Inc.
Foster, G., (1978), Financial Statement Analysis, New Jersey: Prentice-Hall
Freeman, R., (1984), Strategic Management: A Stakeholder Approach, Pittman, Boston.
Gitman, L. J., (2009), Principal of Managerial Finance, Pearson Prentice Hall. Godfrey, J., Mather, P., and Ramsay, A., (2003), Earnings and impression management in financial reports: the case of CEO changes, Abacus, 39(1): 95-123.
Gombola, M. J., Ho, A. Y.-F. & Huang, C.-C., (2016), The effect of leverage and liquidity on earnings and capital management: Evidence from U.S. Commercial banks, International Review of Economics and Finance, DOI: 10.1016/j.iref.2015.10.030 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
González, J. S., and García-Meca, E., (2014), Does Corporate Governance Influence Earnings Management in Latin American Markets?, Journal of Business Ethics, 121(2014): 419-440.
Gordon, M. J., (1964), Postulate, Principles and Research in Accounting , The Accounting Review, 39: 251-263.
Graham, J. R., Harvey, C. R., and Rajgopal, S., (2005), The economic implications of corporate financial reporting, Journal of Accounting and Economics, 40: 3-73.
Greene, W. H., (2008), Econometric Analysis, 6th Edition, Upper Saddle River, New Jersey: Prentice Hall.
Gujarati, D. N., (2004), Basic Econometrics, 4th Edition, United States: McGraw- Hill Companies Inc., 636-652.
Gunny, K. A., (2010), The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance: Evidence from meeting earnings benchmarks, Contemporary Accounting Research, 27(3): 855-888.
Haq, S. A., Dung, V. T., and Hassan, M. K., (2019), Discretionary Loan Loss Provision Behaviour and Banks’ Liquidity Creation, Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, 15(2): 119-154.
Hausman, J. A., (1978), Specification Tests in Econometrics, Econometrica, 46(6): 1251-1271.
Healy, P. M., (1985), The Effect of Bonus Schemes on Accounting Decisions, Journal of Accounting and Economics, 7: 85-107.
Healy, P. M., and Wahlen, J. M., (1999), A review of the earnings management literature and its implications for standard setting, Accounting Horizons, 13: 365–383. Hoang Thi Mai Khanh and Nguyen Vinh Khuong (2018), Audit Quality, Firm Characteristics and Real Earnings Management: The Case of Listed Vietnamese Firms, International Journal of Economics and Finance Issues, 8(4): 243-249.
Hoang Thi Mai Khanh and Phung Anh Thu (2019), The effect of financial leverage on real and accrual-based earnings management in Vietnamese firms, Economics and Sociology, 12(4): 299-312.
Huitema, B., and Laraway, S., (2006), Autocorrelation, Encyclopedia of Measurement and Statistics, Sage Publications, retrieved from:
http://www.sageereference.com/statistics/Article_n37.html
Jesen, M. C. and Meckling, W. H., (1976), Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure, Journal of Accounting & Economics, 3(4): 305-360.
Jones, J. J., (1991), Earnings Management During Import Relief Investigation, Journal of Accounting Research, 29(2): 193-228.
Kanagaretnam, K. G., Krishnan, K. V., and Lobo, G. J., (2010), An Empirical Analysis of Independence in the Banking Industry, The Accounting Review, 85: 2011- 2046.
Khan, M. I., Riaz, S., and Iqbal, A., (2018), Re-Classification of Financial Ratios, International Conference on Business Sustainability and Innovation.
Kim, C., (2019), SOC 910: Advanced Statistics in Sociology, Department of Sociology, University of Kansas, The United States, retrieved from:
Kothari, S. P., Leone, A. J., Wasley, C. E., (2005), Performance matched discretionary accrual measures, Journal of Accounting and Economics, 39(2005): 163- 197.
Kurawa, J. M., Saheed, A., (2014), Corporate Governance And Earnings Management: An Empirical Analysis Of Firms In Petroleum And Petroleum Products Distributors In Nigeria, Researchjournali’s Journal of Accounting, 2(2): 1-18.
Kyle, A. S., (1985), Continuous Auctions and Insider Trading, Econometrica, 53(6): 1315-1335.
Lambert R. A., (2001), Contracting Theory and Accounting, Journal of Accounting and Economics, 32(1-3): 3-87.
Leuz, C., Nanda, D., Wysocky, P. D., (2003), Earnings management and investor protection: an international comparision, Journal of Financial Economics, 69(2003): 505- 527.
Levitt, A. J., (1998), The “Numbers Game”, The CPA Journal, 68(12): 14-15. Luong Thi Lua, (2015), Earnings management through accrual-based analysis - Case study: Stockmann Oy Abp from 2005-2014, Decree Thesis, Arcada University of Applied Science, Helsinki, Finland.
Meisel, S. I., (2013), Detecting Earnings Management in Bank Merger Targets Using an Industry Specific Model, Southern Business Review, 37(3): 1-20.
Miller D., and Sardais, C., (2011), Angel Agent: Agency Theory Reconsidered, Academy of Management Perspectives, 25(2): 6-13.
Moghaddam, A., and Abbaspour, N., (2017), The Effect of Leverage and Liquidity Ratios on Earnings Management and Capital of Banks Listed on the Tehran Stock Exchange, International Review of Management and Marketing, 7(4): 99-107.
Mohammad, W., Wasiuzzaman S., and Zaini, R. M., (2011), Panel Data Analysis of the Relationship between Earnings Management, Bank ROESKits, Loan loss Provision and Dividend per Share, Journal of Business and Policy Research, 6(1): 46-56.
Mukherjee, T. K., & Pana, E., (2019), Earnings Management: New Evidence From Bank Holding Companies, SSRN Electronic Journal, retrieved from:
https://www.researchgate.net/publication/332288212_Earnings_Management_New_E vidence_From_Bank_Holding_Companies (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nguyen Minh Sang and Tran Thi Thanh Tam (2019), Analysis of the impact from non-interest income to the operational efficiency of commercial banks in Vietnam, Management Science Letters, 10(2020): 455-462.
Nguyen Tuan Huy (2016), The impact of board of directors and ownership characteristics on earnings management of publicly listed firms in Vietnam, Master Thesis Business Administration, University of Twente, Holland.
Nguyen Vinh Khuong, Nguyen Tran Thai Ha, Phung Anh Thu (2019), The Relationship between Real Earnings Management and Firm Performance: The Case of Energy Firms in Vietnam, International Journal of Economics and Policy, 9(2): 307- 314.
Niu, F. F., (2006), Corporate governance and the quality of accounting earnings: A Canadian perspective, International Journal of Managerial Finance, 2(4): 302-327.
Obasi, R. O., and Eguasa, B. E., (2016), Equity Ownership Structure and Earnings Management in Nigerian Quoted Companies, West African Social and Management Sciences Review, 7: 79-96.
Oladipupo, O. F., (2018), Corporate Governance and Earnings Management of Deposit Money Banks in Nigeria, International Journal of Scientific & Engineering Research, 9(7): 184-199.
Othman, M. H. B., (2016), The Impact of Corporate Governance Mechanisms on Earnings Management in Islamic Banks in the Middle East Region, Journal of Islamic Accounting and Business Research, 7(4): 318-348.
Park, H. M., (2011), Practical Guides To Panel Data Modeling: A Step by Step Analysis Using Stata, Tutorial Working Paper. Graduate School of International Relations, International University of Japan.
Rahman, M., Moniruzzaman, M., and Sharif, J., (2013), Techniques, Motives and ContrPOLS of Earnings Management, International Journal of Information Technology and Business Management, 11(1): 22-34.
Rault, C., Sova, R., and Sova, A. M., (2007), Modeling International Trade Flows Between Eastern European Countries and OECD Countries, Discussion Paper No. 2851, Germany.
Reyna, J. M. S. M., (2018), The effect of ownership composition on earnings management: evidence for the Mexican stock exchange, Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 23(46): 289-305.
Riepe, J., (2014), Capital Management without Earnings Management Disentangling the Managerial Reporting Incentives, Working Paper. Available at SSRN:
http://ssrn.com/abstract=2327431.
Roychowdhury, S., (2006), Earnings management through real activities manipulation, Journal of Accounting and Economics, 42: 335-370.
Saona, P., Muro, L., and Alvarado, M., (2019), How do the ownership structure and board of directors’ features impact earnings management? The Spanish case, Journal of International Financial Management & Accounting, 31: 98-133.
Schipper, K., (1989), Commentary on earnings management, Accounting Horizons, 3(4): 91-102.
Scott, W. R., (2009), Financial Accounting Theory, Fifth Edition, Pearson Education, Toronto, Canada.
Shen, L., (2016), Research on Industry Competition, Ownership Structure and Earnings Management: Empirical Analysis based on Listed Bank, International Journal of Smart Home, 10(3): 221-230.
Soliman, W., (2019), Determinants of Banks’ Earnings Management: Evidence from Banks Listed in Egyptian Stock Market, Cairo University International Conference, Cairo – Egypt.
Spence, M., (1973), Job Market Signaling, The Quarterly Journal of Economics, 87(3): 355-374.
Staubus, G., (2000), The Decision Usefulness Theory of Accounting, New York: Routledge.
Swastika, D. L. T., (2013), Corporate Governance Firm Size, and Earnings Management: Evidence in Indonesia Stock Exchange, Journal of Business and Management, 10(4): 77-82.
Sweeney, A. P., (1994), Debt-Covenant Violations and Managers Accounting Responses, Journal of Accounting & Economics, 17(3): 281-308.
Tangjitprom, N., (2013), The Role of Corporate Governance in Reducing the Negative Effect of Earnings Management, International Journal of Economics and Finance, 5(3).
Usman, S. H., and Yero, J. I., (2012), Ownership Concentration and Earnings Management Practice of Nigerian Listed Conglomerates, American International Journal of Contemporary Research, 2(7): 157-171.
Utu, L., Samdin, Syaifuddin, D. T., Sujono, (2016), Determinants of Earnings Management: Studies at Banks Listed in Indonesia Stock Exchange, Australian Journal of Basic and Applied Sciences, 10(10): 295-306.
Watts. R. L. & Zimmerman, J. L., (1978), Towards a Positive Theory of the Determination of Accounting Standards, The Accounting Review, 53(1): 112-134.
Yair, M., (1978), On the Pooling of Time Series and Cross Section Data, Econometrica, 46: 69-85.
Bùi Thị Mai Hoài và Nguyễn Thị Tuyết Hoa (2015), Các nhân tố quyết định hành vi điều chỉnh thu nhập làm giảm thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp: trường hợp Việt Nam, Tạp chí phát triển và hội nhập, 22(32): 41-49.
Đào Thị Ngọc Thương (2015), Nghiên cứu mối quan hệ giữa quản trị công ty với hành vi điều chỉnh lợi nhuận của các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM, Đề tài Thạc sĩ, Đại học Công nghệ TP.HCM. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hoàng Thị Việt Hà và Đặng Ngọc Hùng (2018), Yếu tố ảnh hưởng đến quản trị lợi nhuận: Nghiên cứu các trường hợp các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam, Tạp chí Khoa học & Công nghệ, 46(2018): 60-67.
Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008), Phân tích dữ liệu nghiên cứu với SPSS, Nhà xuất bản Hồng Đức.
Huỳnh Thị Vân (2012), Nghiên cứu hành vi điều chỉnh lợi nhuận ở các công ty cổ phần trong năm đầu niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, Đề tài Thạc sĩ, Đại học Đà Nẵng.
Ngô Kim Phượng và Lê Hoàng Vinh (2018), Phân tích tài chính doanh nghiệp, Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, Nhà xuất bản Kinh tế TP.HCM, TP.HCM.
Nguyễn Anh Hiền và Phạm Thanh Trung (2015), Kiểm định và nhận diện mô hình nghiên cứu hành vi quản trị lợi nhuận của các công ty niêm yết tại Việt Nam, Tạp chí Phát triển Khoa học & Công nghệ, 18(Q3-2015): 7-17.
Nguyễn Công Phương (2009), Kế toán theo cơ sở dồn tích và quản trị lợi nhuận của doanh nghiệp, Tạp chí kế toán, 77: 36-37 và 78: 17-18.
Nguyễn Đình Thọ (2011), Phương pháp nghiên cứu khoa học trong kinh doanh, NXB Lao động – Xã hội, TPHCM.
Nguyễn Thị Kim Cúc và Phạm Thị Mỹ Linh (2017), Nhân tố ảnh hưởng đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận khi phát hành thêm cổ phiếu của các công ty niêm yết tại Việt
Nam, Tạp chí Công Thương, được lấy về ngày 21/02/2020, từ:
http://www.tapchicongthuong.vn/bai-viet/nhan-to-anh-huong-den-hanh-vi-dieu-chinh-loi- nhuan-khi-phat-hanh-them-co-phieu-cua-cac-cong-ty-niem-yet-tai-viet-nam-57992.htm
Nguyễn Thị Loan (2017), Kế toán Ngân hàng, Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, Nhà xuất bản Kinh tế TP.HCM, TP.HCM.
Nguyễn Thị Minh Trang (2011), Kỹ thuật điều chỉnh lợi nhuận của nhà quản trị, Tạp chí Đại học Đông Á, 5: 46–50.
Nguyễn Thị Phượng Loan và Nguyễn Minh Thao (2016), Nhận diện hành vi quản trị lợi nhuận thực tế của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, Tạp chí phát triển Khoa học & Công nghệ, 19(Q4-2016): 81-93.
Nguyễn Thị Phương Thảo (2011), Ảnh hưởng của sự thay đổi tỷ suất thuế thu nhập doanh nghiệp đến việc điều chỉnh lợi nhuận: trường hợp các công ty cổ phần niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh, Đề tài Thạc sĩ, Đại học Đà Nẵng.
Nguyễn Văn Ngọc (2006), Từ điển kinh tế học, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc Dân.
Phạm Thị Bích Vân (2012), Mô hình nhận diện hành vi điều chỉnh lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết ở sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, Tạp chí Ngân hàng, 9: 28-33.
6
Phùng Anh Thư (2015), Nhà đầu tư ra quyết định thông qua mô hình phát hiện hành vi quản trị lợi nhuận trong bối cảnh khởi nghiệp tại Việt Nam, Khoa Tài chính – Kế toán, Đại học Nguyễn Tất Thành TP HCM.
Trần Quốc Thịnh và Nguyễn Đức Phước (2018), Kiểm định mối quan hệ giữa cơ cấu sở hữu và hành vi quản trị lợi nhuận tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Tạp chí Kế toán Kiểm toán, 178: 35-40.
PHỤ LỤC 1
PHỤ LỤC
DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ĐANG NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HỒ CHÍ MÌNH
GIAI ĐOẠN 2015-2019
STT Tên ngân hàng
1 Ngân hàng TMCP Á Châu (Asia Commercial Joint Stock Bank - ACB)
2
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam -
BIDV)
3 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietnam Joint Stock Commercial Bank of Industry and Trade - Vietinbank)
4 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu (Viet nam Export ImportCommercial Joint Stock - Eximbank) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
5 Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (Ho Chi Minh city Development Joint Stock Commercial Bank - HDBank)
6 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LienViet Commercial Joint Stock Bank – Lienviet Post Bank - LPB)
7 Ngân hàng TMCP Quân Đội (Military Commercial Joint Stock Bank -MB)
6
9 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (Viet Nam Technological andCommercial Joint Stock Bank - TECHCOMBANK)