Về cơ bản, quy trình quản trị rủi ro tín dụng thường bao gồm các bước công việc cơ bản như: nhận diện rủi ro tín dụng, đo lường rủi ro tín dụng, các biện pháp kiểm soát rủi ro tín dụng và xử lý rủi ro tín dụng. Chi tiết về một số bước chính trong quy trình quản trị rủi ro tín dụng như sau:
1.3.3.1. Nhận biết rủi ro tín dụng
Nhận dạng rủi ro là quá trình xác định liên tục, có hệ thống nhằm theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động và quy trình cho vay để thống kê các dạng RRTD, xác định nguyên nhân gây ra rủi ro trong từng thời kỳ và dự báo được những nguyên nhân tiềm ẩn có thể gây ra RRTD. Để nhận dạng rủi ro, nhà quản trị phải lập được bảng liệt kê tất cả các dạng rủi ro đã, đang và sẽ có thể xuất hiện bằng các phương pháp: lập bảng câu hỏi nghiên cứu, tiến hành điều tra, phân tích các hồ sơ tín dụng, đặc biệt quan tâm điều tra các hồ sơ đã có vấn đề, phương pháp nhận biết các dấu hiệu cảnh báo khoản cấp tín dụng có vấn đề.
Cách làm rõ bản chất của rủi ro là:
khách hàng, tài sản đảm bảo, tình hình kinh tế xã hội...
Thứ hai: Tìm hiểu xem chiều huóng gây ra rủi ro, ví dụ việc ngân hàng Trung uơng tăng lãi suất, dự trữ bắt buộc, xu huóng phát triển của các ngành trong nền kinh tế. Thứ ba: Kiểm tra lại biểu hiện rủi ro đang phân tích có phụ thuộc vào biến cố nào khác hay không, ví dụ nhu trong chính nội tại của khách hàng, tình hình tài chính yếu kém.
1.3.3.2. Đo luờng rủi ro tín dụng
Trong công tác quản trị rủi ro, cần thiết phải có một hệ thống đo luờng rủi ro tín dụng nhằm phân loại các mức độ ảnh huởng của rủi ro trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng, từ đó có biện pháp cụ thể đế quản trị tốt những rủi ro ở các mức độ khác nhau. Có thể sử dụng nhiều mô hình khác nhau đế đánh giá rủi ro tín dụng. Các mô hình này rất đa dạng bao gồm cả định luợng và định tính. Một số mô hình phổ biến sau:
1.3.3.2.1 Mô hình định tính:
• Mô hình 6C là mô hình thuờng đuợc sử dụng nhiều nhất. Đây là mô hình mang tính truyền thống, dựa vào đánh giá chủ quan của nguời cho vay.
(1) Tu cách nguời vay (character) : Cán bộ tín dụng phải chắc chắn về lịch
sử tín dụng của khách hàng, kinh nghiệm của các tổ chức tín dụng khác vói khách hàng, mục đích khoản vay, mức độ hiệu quả trong hoạt động kinh doanh, phân loại tín dụng và mức độ tín chấp của khoản vay cũng nhu phẩm chất của nguời lãnh đạo hay tổ chức bảo lãnh nó.
(2) Năng lực nguời vay (capacity): Phải chứng minh đuợc năng lực hành vi
và năng lực dân sự của chủ thể đi vay và nguời bỏ lãnh. Thu thập các hồ sơ pháp lý chứng minh năng lực pháp lý của khách hàng. Mô tả quá trình hoạt động, đặc điểm của DN đến thời điểm hiện tại, bao gồm: lợi nhuận, chi phí, cơ cấu vốn sản phẩm, khách hàng chính...
(3) Thu nhập của nguời đi vay (cash): Xác định nguồn trả nợ của khách
hàng, liệu có đảm bảo khả năng trả nợ hay không.
(4) Bảo đảm tiền vay (Collateral): Là điều kiện để Ngân hàng cấp tín dụng
là nguồn thu thứ hai có thể đuợc sử dụng để trả nợ Ngân hàng. Các khoản đảm bảo tiền vay cũng cần đuợc xác minh tình trạng đảm bảo, các điều kiện về bảo hiểm.
(5) Các điều kiện (conditions): Ngân hàng xem xét các điều kiện tuỳ theo
chính sách tín dụng theo từng thời kỳ. Các điều kiện này có thể bao gồm : Địa vị cạnh tranh của khách hàng, kết quả kinh doanh so với đối thủ khác, tình hình cạnh tranh sản phẩm, ảnh huởng của lạm phát, các yếu tố ngoại sinh khác...
(6) Kiểm soát (control) : Để có thể kiểm soát chặt chẽ hoạt động tín dụng,
truớc hết NHTM cần đảm bảo yếu tố pháp lý của khoản vay này thông qua việc nắm vững các bộ luật, quy đinh, quy chế hiện hành liên quan đến khoản tín dụng đuợc xem xét; có đầy đủ hồ sơ giấy tờ phục vụ cho công việc kiểm soát.
1.3.3.2.2 Mô hình định luợng:
• Mô hình điểm số
Đây là mô hình do E.I.Altman dùng để cho điếm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Đại luợng z dùng làm thuớc đo tổng họp đế phân loại RRTD đối với nguời vay và phụ thuộc vào:
- Trị số của các chỉ số tài chính của nguời vay.
- Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của
nguời vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mô hình điếm nhu sau:
z = 1,2XI + 1,4X2 + 3,3 X3 + 0,6X4 +1,0X5 Trong đó,
XI = Hệ số vốn lưu động/ Tổng tài sản X2 = Hệ số lãi chưa phân phổi/ Tổng tài sản
X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi/ Tổng tài sản
X4 = Hệ số giá thị trường của tong vốn sở hữu/giá trị hạch toán của tong nợ X5 = Hệ số doanh thu/ tong tài sản
Trị số z càng cao, thì nguời vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp KH vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
- z < 1,81 : KH có khả năng rủi ro cao
- z > 3 : Khách hàng không có khả năng vỡ nợ
Theo mô hình cho điểm z của Altman, bất cứ công ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao.
Mô hình điếm số z có kỹ thuật đo lường tương đối đơn giản. Tuy nhiên mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm KH vay có rủi ro và không có rủi ro. Trong khi đó, thực tế mức độ RRTD tiềm năng của mỗi KH là khác nhau. Vả lại, yếu tố thị trường cũng không được xét đến, đặc biệt là khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục như hiện nay. Và có các nhân tố quan trọng nhưng cũng không được xét đến như: danh tiếng của KH, mối quan hệ lâu dài với NH, .... sẽ làm cho mô hình điếm số z có những hạn chế nhất định.
• Mô hình ước tính tổn thất tín dụng tối đa theo Basel II
Với mô hình này, các NHTM tự mình đánh giá các thành phần rủi ro và mức độ rủi ro của danh mục tài sản có của mình để xác định mức vốn tín dụng an toàn tối thiểu. Các thành phần rủi ro bao gồm: xác suất khách hàng không trả được nợ (probability of Default - PD), tỷ trọng tổn thất do khách hàng không trả được nợ (Loss given Default - LGD), Dư nợ khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ (Exposure at Default - EAD). Để thực hiện mô hình này, trước hết các NHTM cần phân loại giá trị rủi ro thành 5 nhóm: doanh nghiệp, nước ngoài, ngân hàng, bán lẻ, cổ phiếu và ứng với mỗi nhóm này NHTM sẽ xác định tổn thất dự kiến (Expected Loss - EL) và tổn thất ngoài dự kiến (Unexpected loss - UL).
Đối với EL, NHTM cần trích lập dự phòng để bù đắp từ nguồn chênh lệch kinh doanh tạo ra.
Theo Basel II, còn có thể tính giá trị tổn thất dự kiến EL xác suất khách hàng không trả được nợ (PD); Dư nợ khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ (EAD) và mức độ tổn thất khi khách hàng không trả được nợ (LGD).
- Đối với mỗi khoản vay hay mỗi khách hàng thì tỷ lệ tổn thất dự kiến là:
- Giá trị tổn thất dự kiến là EL = EAD x PD x LGD
Tổn thất ngoài dự kiến UL của một khoản vay được hiểu là giá trị của độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình (tổn thất dự kiến được EL). Nguồn để bù đắp tổn thất ngoài dự kiến là vốn chủ sở hữu của Ngân hàng, bởi vậy Hiệp ước quy định một mức tính toán vốn an toàn căn cứ theo từng chỉ tiêu PD, LGD và EAD của từng nhóm rủi ro phân loại ở trên đủ để bù đắp cho tổn thất này.
Đối với một khoản vay, UL được tính như sau:
Tỷ lệ tổn thất ngoài dự kiến UL = '. EDFtI -EDF'- X LGD
Giá trị tổn thất ngoài dự kiến UL = LGD x EAD '. EDFi 1 - EDF:
Trong đó: LGD là tổn thất của Ngân hàng trong trường hợp khách hàng không trả được nợ; EAD là dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ; EDF là xác suất vỡ nợ kỳ vọng của một khách hàng.
Ưu điểm của mô hình này: Có thể đo lường chính xác xác suất rủi ro của từng loại tín dụng, có thể dự báo được mức rủi ro trong từng thời kỳ.
Tuy nhiên mô hình này yêu cầu cao về chất lượng cơ sở dữ liệu đầu vào, chính vì thế để áp dụng được mô hình đòi hỏi năng lực tài chính mạnh, nền tảng công nghệ vững chắc, hệ thống thông tin quản lý tập trung và tối ưu. Do đó, không phải NHTM nào cũng có khả năng vận dụng mô hình này được.
• Xep hạng của Moody’s và Standard & Poor’s
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là tổng hợp các quy trình phân loại khách hàng theo ngành nghề kinh tế, quy mô hoạt động, loại hình sở hữu, mục đích vay vốn, căn cứ vào các tiêu chí tài chính và phi tài chính để chấm điểm khách hàng.
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ được xây dựng nhằm đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, hỗ trợ việc phân loại nợ, từ đó có các biện pháp quản trị đối với khoản nợ xấu và xây dựng quy định nội bộ về quản trị chất lượng tín dụng, đảm bảo an toàn cho hoạt động của tổ chức tín dụng.
Xếp hạng Tình trạng
Moody’s Aaa Chất lượng cao nhất
Aa Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn
chính xác, khoa học hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ phải được xây dựng cụ thể riêng cho ba nhóm đối tượng khách hàng gồm:
- Khách hàng doanh nghiệp
- Khách hàng cá nhân, hộ kinh doanh cá thể
- Khách hàng định chế tài chính
Mỗi nhóm khách hàng có một bộ chỉ tiêu để đánh giá và xếp hạng riêng. Tổng số điểm của khách hàng được xác định theo thang điểm tối đa là 1GG, được chia cho bộ chỉ tiêu tài chính và bộ chỉ tiêu phi tài chính theo tỷ trọng nhất định.
+ Chỉ tiêu tài chính: Bao gồm các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động, chỉ tiêu phản ánh khả năng tự tài trợ (cân nợ), chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời (thu nhập). Các chỉ tiêu này được tính toán dựa trên các Báo cáo tài chính của Khách hàng (Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ).
+ Chỉ tiêu phi tài chính: Là những chỉ tiêu không phải là chỉ tiêu tài chính. Các chỉ tiêu này được đánh giá trên các tiêu chuẩn định tính dựa vào kết quả thẩm định của cán bộ chấm điểm về khả năng trả nợ của khách hàng, về trình độ quản trị và môi trường nội bộ khách hàng, về quan hệ với Ngân hàng, về các nhân tố ảnh hưởng đến ngành nghề kinh doanh của khách hàng, về các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của khách hàng...
Trên cơ sở tổng số điểm được xác định từ bộ chỉ tiêu xếp hạng khách hàng, tổ chức tín dụng xếp hạng rủi ro của khách hàng thành 10 hạng với mức rủi ro từ thấp lên cao: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C và D.
Sau khi phân loại khách hàng, căn cứ vào điểm, xếp hạng mà Ngân hàng có chính sách tín dụng phù hợp đối với từng khách hàng và nhóm khách hàng.
xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s là dịch vụ xếp hạng tư nhân tốt nhất
B Đầu cơ
Caa Chất lượng kém
Ca Đầu cơ có rủi ro cao
c Chất lượng kém nhất
Standard & Poor’s AAA Chất lượng cao nhất
AA Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn
BBB Chất lượng vừa
BB Chất lượng vừa thấp hơn
B Đầu cơ
CCC-CC Đầu cơ có rủi ro cao
C Trái phiếu có lợi nhuận
chứng khoán trong 4 loại đầu được xem như loại chứng khoán nên đầu tư, còn các loại chứng khoán bên dưới được khuyến cáo là không nên đầu tư. Nhưng do có mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên tuy việc xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng có lợi nhuận cao nên đôi lúc NH chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoán này.
1.3.3.3. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Kiểm soát rủi ro là việc sử dụng các biện pháp kỹ thuật, công cụ, chiến lược nhằm kiểm soát rủi ro xảy ra xuất phát từ các nguyên nhân chủ quan và dự tính những rủi ro xảy ra từ nguyên nhân khách quan. Từ đó có biện pháp thích hợp và kịp thời nhằm giảm khả năng không thu hồi được nợ đúng hạn và đầy đủ.
Kiểm soát rủi ro tín dụng là một nội dung quan trọng, bao gồm các hoạt động được phân nhóm theo trình tự cấp tín dụng:
- Kiểm soát trước khi cấp tín dụng: Kiểm soát quá trình thiết lập chính sách,
thủ tục, quy trình cho vay; Kiểm tra quá trình lập hồ sơ vay vốn và thẩm định, thực hiện đối chiếu với quy định để kiểm tra tính đầy đủ, hợp pháp của hồ sơ vay vốn, kiểm tra tính chính xác của số liệu tính toán xếp hạng tín dụng nội bộ và thẩm định trên hồ sơ tín dụng; Kiểm tra tờ trình cho vay và các hồ sơ liên quan để tìm hiểu quan điểm của CBTD, ý kiến của phụ trách bộ phận tín dụng, xét duyệt của ban lãnh đạo và trình duyệt đối với trường hợp vượt thẩm quyền phán quyết.
- Kiểm soát trong khi cấp tín dụng: Kiểm soát lại một lần nữa hợp đồng tín
dụng, kết quả đo lường định kỳ trong quá trình cấp tín dụng có sai lệch so với ban đầu
hay không. Nếu có thì phải tìm rõ nguyên nhân và đề xuất biện pháp xử lý kịp thời.
- Kiểm soát sau khi cấp tín dụng: Kiểm soát việc đôn đốc thu hồi nợ, kiểm
soát tín dụng nội bộ độc lập, đánh giá lại chính sách tín dụng để rút ra kinh nghiệm. Trong đó, các rủi ro tín dụng xuất phát từ nguyên nhân chủ quan sẽ được ngân hàng kiểm soát bằng cách thể chế hóa thông qua hệ thống các văn bản chính sách của mình và tích cực triển khai chính xác, toàn diện các quy định nội bộ đã xây dựng, bao gồm:
Thứ nhất: Xây dựng chính sách tín dụng
Chính sách tín dụng là hệ thống các chủ trương, định hướng, quy định chi phối hoạt động tín dụng do các Ngân hàng đưa ra nhằm sử dụng hiệu quả nguồn vốn để tài trợ cho các doanh nghiệp, các hộ gia đình và cá nhân trong phạm vi cho phép của những quy định của NHNN.
hoàn cảnh tình hình nền kinh tế tăng trưởng, hoạt động quản trị tín dụng được đảm bảo tốt, thể hiện ở những nội dung sau: Lãi suất cho vay ở mức thấp, vừa phải; Tỷ lệ tham gia vốn của Ngân hàng cho vay so với tổng nhu cầu vốn của khách hàng cao (trên 70%); Quy trình đánh giá và xét duyệt cho vay nhanh chóng và tương đối dễ dàng. Hoặc Ngân hàng có thể áp dụng chính sách tín dụng thắt chặt được áp dụng trong hoàn cảnh hoạt động quản trị tín dụng kém hiệu quả hoặc nền kinh tế có dấu hiệu suy thoái, thể hiện ở những nội dung sau: Lãi suất cho vay ở mức cao; Tỷ lệ tham gia vốn của Ngân hàng cho vay so với tổng nhu cầu vốn của khách hàng thấp (dưới 60%); Quy trình đánh giá và xét duyệt cho vay kỹ và chọn lọc. Nhìn chung, chính sách tín dụng phù hợp là chính sách tín dụng có sự chuyển đổi linh hoạt giữa hai trạng thái mở rộng và thắt chặt, phụ thuộc vào biến động của nền kinh tế, tình hình quản trị tín dụng của Ngân hàng đồng thời có liên hệ mật thiết với chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước và các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô như lãi suất, tỷ lệ lạm phát và tốc độ tăng GDP.
Chính sách tín dụng là cơ sở để hình thành nên quy trình tín dụng với những