Hoạt động kinh doanh của NHTM luôn gắn liền với lãi và rủi ro.
❖Có ba phuơng pháp cơ bản để phát sinh lãi trong KDNH:
- Lãi phát sinh từ việc tạo trạng thái ngoại hối: Nhà kinh doanh có thể tạo trạng thái ngoại hối và chờ cho thị truờng biến động, sau đó thanh lý trạng thái ngoại hối với mục đích kiếm lời.
- Lãi thu đuợc từ chênh lệch tỷ giá giữa các thị truờng khác nhau hoặc cùng trên một thị truờng.
- Lãi thu đuợc từ chênh lệch tỷ giá mua vào và bán ra: Chuyên viên KDNH tạo thị truờng bằng cách yết tỷ giá hai chiều. Các thành viên tham gia thị truờng khác giao dịch với họ thông qua tỷ giá hai chiều, và chênh lệch tỷ giá là lợi nhuận mà chuyên viên này thu đuợc.
❖ Rủi ro tỷ giá trong KDNH là rủi ro phát sinh do sự biến động của tỷ giá ngoại tệ làm ảnh huởng xấu đến giá trị kỳ vọng trong tuơng lai. Bất kỳ mọi
hoạt động KDNH nào tạo ra một trạng thái ngoại tệ mở đều có khả năng chịu rủi ro khi tỷ giá thay đổi. Đối với NHTM, trạng thái ngoại hối của mỗi ngoại tệ là chênh lệch giữa tổng tài sản có và tổng tài sản nợ (bao gồm cả nội bảng và ngoại bảng) của ngoại tệ đó tại một thời điểm nhất định. Vì là trạng thái tại một thời điểm nên trạng thái ngoại hối của một ngoại tệ phản ánh số du của ngoại tệ đó tại một thời điểm nhất định. Muốn tránh hoàn toàn rủi ro tỷ giá thì nhà kinh doanh chỉ việc không tiến hành bất kỳ giao dịch ngoại hối nào hoặc nếu đã tạo trạng thái ngoại hối thì tiến hành đóng trạng thái ngoại hối bằng các giao dịch đối ứng để làm cân bằng trạng thái. Tuy nhiên, là Dealer thì việc tạo trạng thái ngoại hối và hy vọng tỷ giá biến động theo chiều huớng có lợi là công việc hằng ngày của anh ta.