thương mại
Để có được nhận định chính xác và toàn diện về huy động vốn của một NHTM, điều không thể thiếu là đưa ra những chỉ tiêu đánh giá hoạt động này.
1.2.2.1. Các chỉ tiêu định lượng
Khi xem xét hiệu quả huy động vốn, chúng ta có thể đánh giá dựa trên các chỉ tiêu chính sau:
- Quy mô nguồn vốn và tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động. - Cơ cấu vốn huy động.
- Chi phí huy động vốn, thu nhập sử dụng vốn và hệ số NIM. - Sự phù hợp giữa vốn huy động với nhu cầu sử dụng vốn.
Thứ nhất, chỉ tiêu quy mô vốn và tốc độ tăng trưởng vốn huy động
•Chỉ tiêu quy mô vốn huy động
Vấn đề đầu tiên được quan tâm đến khi xem xét khả năng huy động vốn của một NHTM chính là quy mô vốn ngân hàng đó huy động được. Quy mô vốn là chỉ tiêu phản ánh số lượng nguồn vốn huy động của ngân hàng. Với quy mô nguồn vốn huy động ngày càng tăng, hoạt động kinh doanh của ngân hàng được hỗ trợ tốt về vốn, ngân hàng có điều kiện phát triển và mở rộng phạm vi hoạt động. Quy mô vốn cũng tạo điều kiện nâng cao tính thanh khoản, tính ổn định và niềm tin của khách hàng. Nguồn vốn huy động có quy mô khác nhau theo từng giai đoạn. Các ngân hàng có quy mô lớn thì thường có ưu thế huy động hơn các ngân hàng có quy mô nhỏ. Trong tình hình cạnh tranh nhau về thị phần khách hàng, lãi suất thường không có sự khác biệt
nhiều giữa các ngân hàng, do vậy khách hàng thường lựa chọn những ngân hàng có quy mô lớn để đảm bảo tính an toàn, thanh khoản cho khoản tiền gửi của mình.
Khi xét về quy mô, vốn huy động của NHTM thường được xác định gồm tiền gửi, tiền vay và vốn huy động khác. Trong đó, vốn huy động khác là vốn nhận uỷ thác, tiền trong thanh toán và các khoản phải trả, phải nộp.
Các khoản tiền gửi bao gồm:
- Tiền gửi thanh toán của doanh nghiệp; - Tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức;
- Tiền gửi tiết kiệm của dân cư (không kỳ hạn và có kỳ hạn); - Tiền gửi của các TCTD;
Để xác định quy mô tiền vay, các khoản mục được sử dụng gồm:
- Công cụ nợ: kỳ phiếu, các giấy tờ có giá ngắn hạn khác, giấy tờ có giá dài hạn;
- Các khoản vay ngân hàng trung ương và vay các TCTD;
Quy mô vốn là một chỉ số tuyệt đối và nếu chỉ được dùng đơn lẻ, nó không phản ánh được đầy đủ khả năng huy động vốn của một ngân hàng. Dựa vào chỉ tiêu quy mô vốn, nhiều chỉ số tương đối được xác định. Các chỉ tiêu này cho thấy một cách đầy đủ hơn khả năng huy động vốn của NHTM.
•Chỉ tiêu tốc độ tăng trưởng vốn huy động
Nếu quy mô vốn cho biết độ lớn của lượng vốn ngân hàng huy động được thì tốc độ tăng trưởng phản ánh sự tăng (giảm) của vốn tại các thời điểm khác nhau cũng như mức độ tăng (giảm) vốn là nhiều hay ít.
Vốn của ngân hàng gia tăng với những tỷ lệ xấp xỉ nhau trong nhiều năm thể hiện một sự tăng trưởng vốn ổn định, công tác huy động vốn đạt hiệu quả. Điều đó giúp ngân hàng thuận lợi hơn trong việc dự kiến lượng vốn huy động được để có kế hoạch điều hoà vốn, tạo được sự phù hợp giữa phương án
mở rộng huy động vốn với mở rộng tín dụng. Ngoài ra, sự tăng trưởng vốn ổn định còn cho thấy phần nào hình ảnh tốt của ngân hàng trong mắt công chúng.
Để đánh giá chất lượng vốn huy động, chúng ta quan tâm đến tốc độ tăng trưởng tổng nguồn vốn huy động và tốc độ tăng trưởng từng loại vốn cụ thể trong tổng nguồn vốn huy động. Sự biến động của từng loại vốn có thể trái chiều nhau và không giống chiều biến động của tổng nguồn vốn, nó cho biết ngân hàng đang có thế mạnh trong việc huy động loại vốn nào. Chỉ tiêu này kết hợp với chỉ tiêu tỷ trọng vốn (được đề cập sau đây) giúp sự đánh giá về khả năng huy động vốn của NHTM được sâu sắc hơn và toàn diện hơn.
Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn được tính như sau: Quy mô vốn năm i
T ốc độ tăng trưởng vốn năm i = ---x 100% Quy mô vốn năm i-1
Nếu tốc độ tăng trưởng >100%: quy mô vốn của ngân hàng tăng. Nêu tốc độ tăng trưởng <100%: quy mô vốn của ngân hàng giảm.
Thứ hai, chỉ tiêu cơ cấu vốn huy động
Một yếu tố quan trọng khác được đưa ra để đánh giá khả năng huy động vốn của NHTM là cơ cấu vốn huy động. Cơ cấu vốn huy động được phản ánh thông qua tỷ trọng của từng loại vốn huy động trong tổng vốn huy động của ngân hàng, nó cho biết ngân hàng có thế mạnh trong việc huy động loại vốn nào. Quy mô của mỗi loại vốn được sử dụng để tính tỷ trọng của nó trong tổng vốn huy động.
Số dư vốn huy động x
Tỷ trọng vốn huy động x = --- x100% Tổng vốn huy động
Việc tính toán tỷ trọng vốn tương đối phức tạp, nó có thể được thực hiện dựa trên việc sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau để phân loại vốn: Theo
đối tượng huy động, theo kỳ hạn, theo tính chất hay theo loại tiền. Theo mỗi khía cạnh, những phân tích, đánh giá được đưa ra sẽ phản ánh một cách đầy dủ hơn khả năng huy động vốn của NHTM.
Tỷ trọng loại vốn nào cao phản ánh ưu thế của ngân hàng trong việc huy động loại vốn đó. Mặt khác, nó cũng cho thấy sự chú trọng của ngân hàng vào những hình thức huy động tương ứng với loại vốn. Qua đó, người ta có thể nhận thấy chính sách huy động vốn của ngân hàng và đánh giá được ngân hàng có đạt được mục tiêu trong trường hợp thực hiện thay đổi cơ cấu vốn hay không.
Việc nhận xét cơ cấu vốn, cả cơ cấu vốn chủ sở hữu hay cơ cấu vốn nợ của một ngân hàng không phải là vấn đề đơn giản, ngoài việc căn cứ trên cơ sở các số liệu đã có, còn cần được đặt trong sự nhìn nhận đặc điểm cũng như môi trường kinh doanh cụ thể của ngân hàng. Mỗi ngân hàng duy trì cho mình một cơ cấu vốn riêng, tuỳ vào điều kiện của ngân hàng. Sự áp đặt cơ cấu vốn giống các ngân hàng khác có thể gây bất lợi hoặc không phát huy được thế mạnh của bản thân ngân hàng.
Thứ ba, chỉ tiêu chi phí huy động vốn, thu nhập sử dụng vốn và hệ số NIM
•Chỉ tiêu chi phí huy động vốn
Ngân hàng là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, nguồn vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thường không thể đáp ứng được nhu cầu sử dụng, do vậy ngân hàng phải huy động vốn để sử dụng với một chi phí nhất định. Do chi phí huy động vốn tác động trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng nên khi xét hiệu quả huy động vốn, ta phải xét đến chi phí huy động vốn. Chi phí huy động vốn được tính như sau:
Chi phí huy Lãi trả cho nguồn Chi phí
, = , +
Trong đó, lãi trả cho nguồn vốn huy động là thành phần quan trọng ảnh huởng đến quy mô và hiệu quả huy động:
Lãi trả nguồn vốn huy động = Số du vốn huy động * Lãi suất huy động Chi phí huy động khác trong hệ thống vốn rất đa dạng và không ngừng gia tăng trong điều kiện các ngân hàng gia tăng cạnh tranh phi lãi suất. Nó bao gồm chi phí trả trực tiếp cho nguời gửi tiền (quà tặng, quay số trúng thuởng, kèm bảo hiểm.), chi phí tăng tính tiện ích cho nguời gửi tiền (mở chi nhánh, quầy phòng, điểm huy động, trang bị máy đếm tiền, soi tiền cho khách hàng kiểm tra, huy động tại nhà, tại cơ quan.), chi phí luơng cán bộ phòng nguồn vốn, chi phí bảo hiểm tiền gửi. Một số chi phí khác đuợc tính chung vào chi phí quản lý và rất khó phân bổ cho hoạt động huy động vốn.
Công tác huy động vốn đuợc coi là hiệu quả xét trên phuơng diện chi phí khi: (i) Ngân hàng huy động đuợc vốn với chi phí thấp để sử dụng, trong khi vẫn đạt đuợc yêu cầu về sự phù hợp giữa huy động và sử dụng vốn. (ii) Ngân hàng quản lý chi phí thuờng xuyên, coi đây là công việc quan trọng vì khi có thay đổi cơ cấu nguồn vốn hay lãi suất đều làm thay đổi chi phí trả lãi.
Thông thuờng các ngân hàng chịu chi phí thấp với nguồn vốn có thời hạn ngắn do tính ổn định không cao và nguợc lại chịu chi phí cao với nguồn vốn có thời hạn dài do tính ổn định của nó.
Chi phí vốn huy động tác động đến thu nhập từ sử dụng vốn huy động, vì thế các ngân hàng luôn tìm các giảm tối đa chi phí để tăng lợi nhuận.
• Chỉ tiêu thu nhập sử dụng vốn
Thu nhập cũng là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả huy động vốn. Chỉ tiêu này đuợc tính nhu sau:
Thu nhập từ Doanh thu từ Chi phí -
sử dụng vốn sử dụng vốn huy động vốn
cho vay.
Để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng, nguời ta phân loại tài sản thành các dạng: Tài sản có sinh lãi (nhu các khoản cho vay, khoản đầu tu tài chính...), Tài sản nợ (huy động khách hàng, vay từ các ngân hàng khác...) và tài sản thông thuờng (ví dụ nhu tài sản cố định là văn phòng, máy móc thiết bị.). Số du tài sản có sinh lãi đuợc sử dụng để tính doanh thu từ sử dụng vốn.
• Tỷ lệ thu nhập từ lãi cận biên NIM
Hiệu quả tạo lợi nhuận của các tài sản có sinh lời cũng là tiêu chí dùng để đánh giá hiệu quả huy động vốn. Bởi vì vốn đuợc ngân hàng huy động nhằm hình thành các tài sản có với mục đích sinh lợi, mang lại thu nhập cho ngân hàng. Sử dụng vốn hiệu quả chứng tỏ công tác huy động vốn đã đáp ứng đuợc nhu cầu của hoạt động sử dụng vốn. Để đo luờng hiệu quả tạo lợi nhuận của các tài sản có sinh lãi của ngân hàng, nguời ta tính tỷ lệ thu nhập từ lãi cận biên NIM nhu sau:
NIM = thu nhập lãi thuần / tài sản có sinh lời bình quân.
Trong đó thu nhập lãi thuần là thu nhập sinh ra từ các tài sản có sinh lời. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đuợc tính bằng cách chia phần thu nhập từ lãi cho thu nhập tài sản bình quân. Theo nhu đánh giá của S&P thì tỷ lệ NIM duới 3% đuợc xem là thấp trong khi NIM lớn hơn 5% thì đuợc xem là quá cao. NIM có xu huớng cao ở các ngân hàng bán lẻ quy mô nhỏ, các ngân hàng thẻ tín dụng và các tổ chức cho vay hơn là NIM của các ngân hàng bán buôn, các ngân hàng đa quốc gia hay các tổ chức cho vay cầm cố. Tỷ lệ NIM tăng cho thấy dấu hiệu của quản trị tốt tài sản nợ - có trong khi NIM có xu huớng thấp và bị thu hẹp cho thấy lợi nhuận ngân hàng đang bị co hẹp lại.
Thứ tư, sự phù hợp giữa huy động vốn và sử dụng vốn
dụng vốn trong từng thời kỳ sẽ tạo điều kiện cho ngân hàng đạt được mục tiêu tăng trưởng nguồn vốn kinh doanh và mục tiêu lợi nhuận tối đa. Sự hài hòa giữa huy động vốn và sử dụng vốn chính là công tác cân đối vốn của ngân hàng. Công tác cân đối vốn là hết sức quan trọng và cần thiết đối với bất cứ hoạt động của ngân hàng nào. Đó là một biện pháp nghiệp vụ, là một công cụ quản lý của nhà lãnh đạo ngân hàng, thông qua bảng cân đối vốn đã lập, các cán bộ ngân hàng sẽ xem xét, phân tích cơ cấu, tỷ trọng các nguồn và từng khoản sử dụng để dự đoán nhu cầu vốn biến động trong tương lai, từ đó có chính sách huy động vốn thích hợp.
Sự phù hợp giữa huy động vốn và sử dụng vốn phản ánh hiệu quả huy động vốn thông qua ba khía cạnh:
Phù hợp về quy mô
Quy mô vốn huy động phải phù hợp với nhu cầu sử dụng vốn của ngân hàng. Huy động vốn quá nhiều sẽ gây lãng phí, trong khi huy động vốn quá ít sẽ ảnh hưởng đến chất lượng đầu tư, làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Quy mô vốn huy động phải đủ lớn để đáp ứng các nhu cầu về tín dụng, thanh toán cũng như các hoạt động kinh doanh khác của ngân hàng. Để đảm bảo cân đối vốn trong quá trình kinh doanh các ngân hàng nên coi sử dụng vốn là điều kiện để huy động vốn. Các ngân hàng cần phải dựa vào kế hoạch sản xuất kinh doanh trong kỳ để ước lượng nhu cầu vốn, từ đó lên kế hoạch huy động cho phù hợp.
Thực tế, ngân hàng không thể sử dụng toàn bộ lượng vốn huy động để cho vay hết mà phải giữ lại một phần theo tỷ lệ nhất định trên số vốn huy động để làm dự trữ bắt buộc theo qui định của NHNN và để đáp ứng nhu cầu chi trả khi khách hàng có nhu cầu rút tiền, do vậy tỷ lệ vốn sử dụng cho vay trên tổng nguồn vốn huy động luôn nhỏ hơn 1. Mục đích của ngân hàng là huy động để đáp ứng hoạt động cho vay, do vậy ngân hàng phải tìm mọi cách và sử dụng tối đa trên tổng vốn huy động, vì vậy tỉ lệ này càng cao chứng tỏ hoạt động càng
có hiệu quả.
Phù hợp về kỳ hạn
Nguồn vốn huy động phải có kỳ hạn phù hợp với kỳ hạn sử dụng, đồng thời tạo sự ổn định của nguồn. Sau khi huy động vốn, vốn sẽ hình thành nên tài sản có của ngân hàng. Do vậy cần xem xét duới khía cạnh sự phù hợp về thời hạn giữa tài sản có và tài sản nợ (nguồn vốn huy động).
Sự không cân xứng về kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ sẽ tiềm ẩn những rủi ro cho ngân hàng nhu: rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro hối đoái...
Rủi ro lãi suất xảy ra duới hai dạng: rủi ro tái tài trợ tài sản nợ và rủi ro tái đầu tu tài sản có. Khi thời hạn của nguồn vốn huy động ngắn hơn thời hạn của các khoản đầu tu, nếu lãi suất thị truờng có xu huớng tăng lên, ngân hàng sẽ phải huy động vốn với mức lãi suất cao hơn để tiếp tục tài trợ cho các khoản đầu tu. Nguợc lại, khi thời hạn sử dụng vốn ngắn hơn thời hạn của nguồn vốn huy động thì ngân hàng sẽ đứng truớc rủi ro giảm lợi nhuận khi lãi suất thị truờng giảm xuống.
Thông thuờng các ngân hàng vẫn sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tu vào các tài sản có thời hạn dài hơn nhung ngân hàng chỉ sử dụng một tỷ lệ nhất định do phải tuân theo pháp luật qui định cũng nhu những yêu cầu về đảm bảo khả năng thanh toán, chi trả. Nếu ngân hàng sử dụng quá nhiều vốn ngắn hạn để đầu tu vào các khoản tín dụng dài hạn thì ngân hàng sẽ đứng truớc rủi ro thanh khoản.Trong khi kỳ hạn của các khoản nợ chua đến hạn thu hồi, áp lực thanh khoản từ khách hàng sẽ buộc ngân hàng phải chấp nhận huy động vốn bổ sung với lãi suất cao để thanh toán cho khách hàng hoặc xấu hơn là mất khả năng thanh toán. Nguợc lại, nếu ngân hàng sử dụng nguồn vốn dài hạn để cho vay ngắn hạn thì sẽ khó đảm bảo doanh thu vì nguồn dài hạn thuờng có lãi suất cao trong khi cho vay ngắn hạn có lãi suất thấp hơn cho vay trung và dài hạn.
Việc cân đối kỳ hạn giữa huy động vốn và sử dụng vốn là thách thức đối với tất cả các ngân hàng hiện nay. Đảm bảo cân đối về kỳ hạn một mặt nâng cao hiệu quả huy động vốn, mặt khác giảm rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng.
Sử dụng mô hình cấu trúc kỳ hạn giúp ngân hàng phân tích sự phù hợp