1.2.2.1. Mô hình quản lý rủi ro tín dụng
Mô hình quản lý rủi ro tín dụng chính là hệ thống các mô hình bao gồm mô hình tổ chức quản lý rủi ro, mô hình đo luờng rủi ro và mô hình kiểm soát rủi ro đuợc xây dựng và vận hành một cách đầy đủ, toàn diện và liên tục trong hoạt động quản lý tín dụng của ngân hàng.
Mô hình quản lý rủi ro tín dụng phản ánh một cách hệ thống các vấn đề về cơ chế, chính sách, quy trình nghiệp vụ nhằm thiết lập các giới hạn hoạt động an toàn và
các chốt kiểm soát rủi ro trong một quy trình thực hiện nghiệp vụ; các công cụ đo luờng, phát hiện rủi ro; các hoạt động giám sát sự tuân thủ và nhận diện kịp thời các loại rủi ro mới phát sinh và các phuơng án, biện pháp chủ động phòng ngừa, đối phó một khi có rủi ro xảy ra. Hiện nay ở Việt Nam đang có hai mô hình phổ biến đuợc áp dụng. Đó là mô hình quản lý rủi ro tín dụng tập trung và mô hình quản lý rủi ro tín dụng phân tán.
a. Mô hình quản lý rủi ro tín dụng tập trung
Mô hình này có sự tách biệt một cách độc lập giữa 3 chức năng: quản lý rủi ro, kinh doanh và tác nghiệp. Sự tách biệt giữa 3 chức năng nhằm mục tiêu hàng đầu là giảm thiểu rủi ro ở mức thấp nhất đồng thời phát huy đuợc tối đa kỹ năng chuyên môn của từng vị trí cán bộ làm công tác tín dụng.
- Điểm mạnh:
Quản lý rủi ro một cách hệ thống trên quy mô toàn ngân hàng, đảm bảo tính cạnh tranh lâu dài.
Thiết lập và duy trì môi truờng quản lý rủi ro đồng bộ, phù hợp với quy trình quản lý gắn với hoạt động của các bộ phận kinh doanh nâng cao năng lực đo luờng giám sát rủi ro.
Xây dựng chính sách quản lý rủi ro thống nhất cho toàn hệ thống. 24
Thích hợp với ngân hàng quy mô lớn. - Điểm yếu:
Việc xây dựng và triển khai mô hình quản lý tập trung này đòi hỏi phải đầu tư nhiều công sức và thời gian.
Đội ngũ cán bộ phải có kiến thức cần thiết và biết áp dụng lý thuyết với thực tiễn.
b. Mô hình quản lý rủi ro tín dụng phân tán
Mô hình này chưa có sự tách bạch giữa chức năng quản lý rủi ro, kinh doanh và tác nghiệp. Trong đó, phòng tín dụng của ngân hàng thực hiện đầy đủ 3 chức năng và chịu trách nhiệm đối với mọi khâu chuẩn bị cho một khoản vay.
- Điểm mạnh: Gọn nhẹ.
Cơ cấu tổ chức đơn giản.
Thích hợp với ngân hàng quy mô nhỏ. - Điểm yếu:
Nhiều công việc tập trung hết một nơi, thiếu sự chuyên sâu.
Việc quản lý hoạt động tín dụng đều theo phương thức từ xa dựa trên số liệu chi nhánh báo cáo lên hoặc quản lý gián tiếp thông qua chính sách tín dụng.
1.2.2.2. Quy trình quản lý rủi ro tín dụng
25
Theo sơ đồ, mặc dù quy trình quản lý rủi ro đuợc phân thành 4 giai đoạn, nhung các khâu trong quy trình này lại luôn có mối liên hệ gắn bó với nhau và tạo thành một chu trình khép kín để đảm bảo kiểm soát đuợc rủi ro theo mục tiêu đã đề ra. Cụ thể các giai đoạn nhu sau:
a. Nhận biết rủi ro
Rủi ro tín dụng bản thân nó thuờng ẩn chứa trong các khoản vay có vấn đề, không xảy ra theo một mô hình nhất định nào mà diễn ra vô cùng phong phú và phức tạp. Các dấu hiệu để nhận biết rủi ro tín dụng đôi khi phải trải qua một quá trình trong một thời gian dài chứ không hẳn chỉ trong một thời điểm, nó không xảy ra theo một mô hình nhất định nào mà rất đa dạng, phong phú. Do đó, các Ngân hàng cần phải nhận biết chúng một cách có hệ thống.
- Nhóm các dấu hiện liên quan đến hành vi của bản thân Ngân hàng:
Thể hiện đầu tiên là việc thay đổi thuờng xuyên chính sách quản lý khách hàng,
thay đổi cán bộ quản lý một cách bất hợp lý, các chi phí phát sinh trong quá trình quản
lý không đuợc phản ánh chính xác, các cán bộ có trình độ yếu kém không theo kịp sự
diễn biến hoạt động kinh doanh của khách hang... Chính từ những thay đổi và sự bất hợp lý trong quản lý khách hàng là một dấu hiệu khá rõ ràng trong việc làm phát sinh
các rủi ro tín dụng trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng Thuơng mại.
Việc ngân hàng rút ng ắn thời gian thẩm định dự án, thẩm định khách hàng một cách quá bất cẩn cũng có thể là dấu hiệu về khả năng rủi ro tín dụng cao của ngân hàng.
- Nhóm các dấu hiệu liên quan đến hành vi của khách hàng:
Phân tích các hành vi của khách hàng có thể dự báo nguy cơ rủi ro đối với các khoản tín dụng đầu tu. Cụ thể, các hành vi sau đây cần chú ý:
+ Mức độ vay thuờng xuyên gia tăng, chậm thanh toán các khoản nợ gốc và lãi, thuờng xuyên yêu cầu ngân hàng cơ cấu nợ, yêu cầu các khoản vay vuợt quá nhu cầu dự kiến.
+ Xu huớng của các tài khoản của khách hàng: Khó khăn trong thanh toán luơng, giảm sút số du tài khoản tiền gửi, thuờng xuyên yêu cầu hỗ trợ vốn luu động,
6C
26 gia tăng khoản nợ thương mại...
+ Khách hàng thường xuyên sử dụng các khoản tài trợ ngắn hạn cho các hoạt động dài hạn, chấp nhận sử dụng các nguồn tài trợ đắt nhất, vốn điều lệ của khách hàng có xu hướng giảm sút ...
+ Khách hàng cố tình giả mạo các số liệu kế toán nhằm làm đẹp cho các báo cáo tài chính ngân hàng, làm gia tăng giá trị thực của các tài sản khác hoặc trì hoãn việc trình các chứng từ tài chính liên quan theo yêu cầu của ngân hàng.
- Nhóm các dấu hiệu từ môi trường kinh doanh:
Biểu hiện cụ thể như: Sự thay đổi lãi suất, tỷ giá, thị hiếu trên thị trường, sự bất ổn định trên thị trường, việc Việt Nam gia nhập vào tổ chức WTO làm tăng tính cạnh tranh, xuất hiện nhiều đối thủ lớn. hoặc có thể thấy sự ảnh hưởng rõ rệt từ những thay đổi chính sách của Nhà nước mà đặc biệt là chính sách thuế, sự không ổn định trong hệ thống pháp luật cũng dẫn đến rủi ro cho cả khách hàng và cho cả ngân hàng thương mại.
b. Đo lường rủi ro tín dụng
Đo lường rủi ro là bước tiếp theo sau khi phát hiện được có nguy cơ rủi ro. Hiện nay, các ngân hàng đã rất quan tâm đến việc định lượng rủi ro tín dụng một cách bài bản áp dụng nhiều phương thức và mô hình đo lường rủi ro tín dụng hiện đại.
Các mô hình định tính
Là mô hình truyền thống đánh giá khách hàng vay vốn dựa vào chủ quan từ phía ngân hàng. Theo mô hình này, các ngân hàng chủ yếu sử dụng các thông tin khác nhau về người vay theo phương pháp 5Cs hoặc mô hình PASER và sau đó phát triển hơn là 6Cs để đưa ra nhận xét chủ quan của mình. Trọng tâm của mô hình này là xem xét liệu người vay có thiện chí và khả năng trả nợ hay không. Điều này liên quan đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh - 6C” của khách hàng là: Tính cách (Charater), năng lực (Capacity), thu nhập (Cash), Tài sản thế chấp (Collateral), điều kiện(Condition) và kiểm soát (Control). Tất cả các tiêu chí này phải được đánh giá tốt, thì khoản vay mới được xem là khả thi.
+ Mô hình 6Cs 27 Sơ đồ 1.3: Mô hình 6Cs Character (T ư cách) Control (Kiểm soát) Conditions (Điều kiện)
Capacity (Năng lực Cash (Thu nhập) Collateral (Bảo đảm ti n vay)ề
> Character (Tư cách của người vay): Cán bộ thẩm định phải xác định rõ mục đích xin vay, cũng như thái độ, tính trung thực và thiện chí thanh toán của người đi vay
vốn, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ vay đối với khách hàng cũ; còn khách hàng mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác như từ trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ ngân hàng bạn, từ các cơ quan thông tin đại chúng, từ đó giúp ngân hàng loại bỏ được rủi ro đạo đức của khách hàng.
> Capacity (Năng lực của người vay): Cán bộ thẩm định phải chắc chắn rằng người đi vay có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý của người tham gia ký kết hợp đồng tín dụng, người đại diện đặt bút ký phải là người được ủy quyền hợp pháp của công ty, có tư cách pháp nhân.
> Cash (Thu nhập của người vay): Đây là cơ sở để xác định nguồn trả nợ. Nguồn thu của khách hàng là từ: doanh thu bán hàng, thanh lý tài sản, khấu hao tài sản, tiền từ phát hành chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn... trong đó ngân hàng ưu tiên hơn về khả năng trả nợ của khách hàng theo nguồn thu đầu tiên, vì việc thanh lý tài sản sẽ làm suy yếu năng lực của người đi vay, và việc bảo đảm cho ngân hàng cũng phức tạp hơn, hơn nữa đó là biểu hiện không lành mạnh cho thấy quan hệ tín dụng trở lên xấu đi.
_________Mô hình________ _____xếp hạng______ ________Tình trạng________
Moody’ s
________Aaa________ Chất lượng cao nhất_________ ________Aa________ Chất lượng cao_____________ _________A_________ Chất lượng vừa cao hơn______
28
> Collateral (Tài sản đảm bảo): Tài sản đảm bảo là một trong những yếu tố nhằm hai mục đích: thứ nhất, nếu người đi vay không trả nợ theo đúng thỏa thuận, thì ngân hàng sẽ thanh lý tài sản đó để thu hồi nợ đọng; thứ 2 để ràng buộc người vay phải có trách nhiệm nhiều hơn trong việc trả nợ để thu hồi tài sản đảm bảo của mình, tạo uy tín và trở thành khách hàng thân thiết của Ngân hàng.
> Conditions (Các điều kiện): Để đánh giá xu hướng ngành và điều kiện
kinh tế
có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của khách hàng, cán bộ thẩm định
cần phải biết được thực trạng về ngành nghề và công việc kinh doanh của khách hàng,
cũng như khi các điều kiện kinh tế thay đổi sẽ tác động như thế nào đến khoản tín dụng.
> Control (Kiểm soát): Đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi cuả luật pháp, quy chế hoạt động, khả năng khách hàng đáp ứng được tiêu chuẩn của Ngân hàng và của nhà quản lý về chất lượng tín dụng.
+ Mô hình PASER:(Personal) biểu hiện đặc điểm của người vay; A (Amount and Purpose) biểu hiện khối lượng phù hợp với mục đích khoản vay; R(Repayment) biểu hiện khả năng hoàn trả khoản vay từ dòng tiền và nguồn khác; S(Security) biểu hiện sự đảm bảo khoản vay, E(Expedience) các lợi thế của người vay như tình hình kinh doanh trong tương lai, R(Remuneration) khả năng sinh lợi của khoản vay.
Mô hình PASER cũng giống như mô hình 6C nhưng các điều kiện cụ thể hơi khác nhau về tiêu chí.
- Các mô hình định lượng (hay mô hình điểm số tín dụng)
Mô hình định tính được xem là mô hình cổ điển để đánh giá rủi ro tín dụng nhưng mô hình này ngày nay được xem là mất thời gian, tốn kém, lại mang tính chủ quan. Vì vậy, hiện nay hầu hết các ngân hàng đều tiếp cận phương pháp đánh giá rủi ro hiện đại hơn, đó là lượng hóa rủi ro tín dụng. Sau đây là một số mố hình lượng hóa rủi ro tín dụng thường được sử dụng nhiều nhất.
+ xếp hạng củaMoody’ s và Standard &Poor’s
RRTD hay rủi ro không hoàn được vốn trái phiếu của công ty thường được thể hiện
bằng việc xếp hạng trái phiếu. Những đánh giá này thường được chuẩn bị bởi một số dịch
vụ xếp hạng tư nhân trong đó Moody’s và Standard &Poor’s là những dịch vụ tốt nhất:
29
________Baa________ Chất lượng vừa____________ ________Ba________ Nhiều yếu tố đầu cơ_________
______B______Đầu cơ___________________ ________Caa________ Chất lượng kém____________ ________Ca________ Đầu cơ có rủi ro cao_________
______C______Chất lượng kém nhất________ Standard &Poor’s
AAA Chất lượng cao nhất_________ ________AA________ Chất lượng cao_____________ _________A_________ Chất lượng vừa cao hơn______ ________BBB_______ Chất lượng vừa __________ ________BB________ Chất lượng vừa thấp hơn
______B______Đầu cơ___________________ CCC - CC Đầu cơ có rủi ro cao_________
______C______Trái phiếu có lợi nhuận______ DDD-D Không hoàn vốn được
Chỉ số Z’’ điều chỉnh Xếp hạng của S&P Vùng an toàn >8.15 AAA 7.60 - 8.15 AA+ 7.30 - 7.60 AA 7.00 - 7.30 AA-_______________ 6.85 - 7.00 A+ 6.65 - 6.85 A 6.65 - 6.40___________ A-________________ 6.40 - 6.25 BBB+ 5.85 - 6.25 BBB Vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ vỡ nợ 5.65 - 5.855.25 - 5.65 BBB-BB+ 4.95 - 5.25 BB 4.75 - 4.95 BB- 4.50 - 4.75___________ B+________________ 4.15 - 4.50 B
Vùng nguy hiểm cao, vỡ nợ 3.75 - 4.15 B-
3.20 - 3.75 CCC+
2.50 - 3.20 CCC
1.75 - 2.50 CCC-______________ 0 - 1.75______________ D_________________
Đối với Moody’s xếp hạng cao nhất từ Aaa nhưng với Standard & Poor’s thì cao nhất là AAA. Việc xếp hạng giảm dần từ Aa (Moody’s) và AA (Standard & Poor’s) sau
đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao. Trong đó, chứng khoán trong
4 loại đầu được xem như loại chứng khoán nên đầu tư, còn các loại chứng khoán bên dưới được khuyến cáo là không nên đầu tư. Nhưng do có mối quan hệ giữa rủi ro và lợi
nhuận nên tuy việc xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng có lợi nhuận cao
nên đôi lúc Ngân hàng chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoán này.
+ Đây là mô hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp Mỹ. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào: (i) Trị số của các chỉ số tài chính của người vay (XJ); (ii) tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ, mô hình được mô tả như sau:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0 X5
Trong đó : X1: tỷ số “vốn lưu động ròng/tổng tài sản” X2: tỷ số “lợi nhận giữ lại/tổng tài sản”
30
X3: tỷ số “lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/tổng tài sản” X4: tỷ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5: tỷ số “doanh thu/tổng tài sản”
Trị số Z càng cao thì nguời vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
- Z < 1,8: Khách hàng có khả năng rủi to cao - 1,8 < Z < 3: Không xác định được
- Z > 3: Khách hàng không có khả năng vỡ nợ
Theo mô hình thì bất cứ khách hàng nào có điểm số Z thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao và ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng này cho đến khi cải thiện được điểm số Z lớn hơn 1,81.
Bảng 1.2: Tương quan giữa chỉ số Z’’ điều chỉnh của Atlman với hệ thống xếp hạng của S&P
Nguồn: Alman 2003, the use of Credit Scring Models and the Imortant of credit culture, N.Y University.
31
> ưu điểm: Kỹ thuật đo lường rủi ro tín dụng tương đối đơn giản.
> Nhược điểm:
• Mô hình này chỉ cho phép phân biệt khách hàng thành hai nhóm là “vỡ nợ” và
“không vỡ nợ”. Tuy nhiên trong thực tế, vỡ nợ được phân thành nhiều loại, từ không trả
hay chậm trễ trong việc trả lãi tiền vay, đến việc không hoàn trả nợ gốc và lãi tiền vay.
• Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức là bất biến. Tương tự như vậy, bản thân các chỉ số được chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính thay đổi liên tục.
Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay như danh tiếng khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa ngân hàng và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của các chu kỳ đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ vay đối với khách hàng cũ; còn khách hàng mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác như từ trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ ngân hàng bạn, từ các cơ quan