sản bình quân 6 >7% 6.3-7% 5.6-6.3% 4.9-5.6% 4.3- 4.9% 3.6- 4.3% 2.9-3.6% 2.2- 2.9% 2-2.2% <1.5%
14. EBIT/ Chi phí lãi vay 4 >2.5 2.38-2.5% 2.26- 2.26- 2.38% 2.14- 2.26 % 2.02- 2.14% 19- 2.02% 1.78-1.9% 1.66 1.78% 1.5-1.66% <1.5%
STT
Các nhóm chỉ tiêu DNNN DN có vốn đầu tư
nước ngoài DN khác
DN có vốn đầu tư của các nước thuộc khối OECD DN có vốn đầu tư nước ngoài khác (ngoài các nước OECD) CTCP đại chúng DN khác 1 Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng 6% 7% 5% 6% 5% 2 Trình độ quản lý và môi trường nội bộ 15% 10% 13% 11% 15%
~ Quan hệ với Ngân hàng 50% 50% 50% 50% 50%
4 Các nhân tố ảnh hưởngđến ngành 8% 8% 8% 8% 8%
5
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp
21% 25% 24% 25% 22%
(VCB Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ - Bộ chỉ tiêu tài chính)
Tổng điểm tài chính = ∑ (Điểm từng chỉ tiêu tài chính) x (Trọng số chỉ tiêu đó) 2.5.3.4 Chỉ tiêu phi tài chính
Các chỉ tiêu phi tài chính được chia thành các nhóm chỉ têu:
51
- Các nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng trả nợ của khách hàng (3 hoặc 4 chỉ tiêu con tùy ngành kinh tế)
- Nhóm chỉ tiê phản ánh trình độ quản lý và môi trường nội bộ (gồm có 13 chỉ tiêu con)
- Nhóm chỉ tiêu ánh quan hệ với Ngân hàng (gồm có 16 chỉ tiêu con) - Nhóm chỉ tiêu phản ánh ảnh hưởng tới ngành (gồm có 6 chỉ tiêu con)
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp (số lượng chỉ tiêu phụ thuộc vào ngành kinh tế)
Đối với doanh nghiệp siêu nhỏ thì số lượng các chỉ tiêu phi tài chính ít hơn so với các doanh nghiệp thông thường, tiềm năng.
Tỷ trọng của từng nhóm chỉ tiêu cho loại hình doanh nghiệp quy định sau:
Chỉ tiêu Thang điểm
Trồng trọt, canh tác (Cây lâu năm) 1. Đánh giá khả năng trả nợ của
khách hàng
100%
Khả năng trả nợ gốc trung dài hạn
Công thức tính:
(Thu nhập thuần sau thuế dự kiến + Chi phí khấu hao dự kiến trong năm tới) / (Vốn vay trung dài hạn để đầu tư tài sản dài hạn đến hạn trả dự kiến trong năm tới)
20%
100 >1,5 lần hoặc không có nợ trung dài hạn
80 Từ 1,3 lần đến 1,5 lần
60 Từ 1 lần đến dưới 1,3 lần
40 Từ 0,5 lần đến dưới 1 lần
20 <0,5 lần
Thông tin tài chính không được kiểm toán
Thông tin tài chính Được kiểm toán
Phần chỉ tiêu tài chính 30% 35%
Phần chỉ tiêu phi tài chính 65% 65(%
(VCB Hệ thông xêp hạng tín dụng nội bộ - Cơ câu điêm phi tài chính)
Mỗi nhóm chỉ tiêu sẽ bao gồm các chỉ tiêu khác nhau, số lượng, giá trị chuẩn và tỷ trọng của các chỉ tiêu phụ thuộc vào ngành kinh tế mà doanh nghiệp đang hoạt
động và đối tượng khách hàng là doanh nghiệp thông thường hay doanh nghiệp tiềm năng. Các chỉ tiêu phi tài chính có từ 1 đến 5 giá trị chuẩn (số lượng giá trị chuẩn của mỗi chỉ tiêu phụ thuộc vào ngành kinh tế) tương ứng với giá trị điểm từ 20, 40, 60, 80, 100 điểm.
Bảng 2.7: Minh họa bộ chỉ tiêu phi tài chính
(VCB Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ - Bộ chỉ tiêu phi tài chính)
Tổng điểm phi tài chính = ∑ (Điểm từng chỉ tiêu phi tài chính) x (Trọng số của chỉ tiêu đó) x (Trọng số của nhóm chỉ tiêu lớn)
2.5.3.5 Tổng hợp
Tỷ trọng của từng phần trong tổng số điểm dùng để xếp hạng doanh nghiệp như sau:
Thông tin tài chính không được kiêm toán
Thông tin tài chính Được kiêm toán
Phần chỉ tiêu tài chính 25% 30%
Phần chỉ tiêu phi tài chính 70% 70%
Tiêu chí Hệ số
Lịch sử trả nợ của KH (bao gồm cả gốc và lãi) trong 12 tháng qua. (Nếu quá hạn ≤10 ngày thì vẫn được coi là trả nợ đúng hạn)
1 Luôn trả nợ đúng hạn
0,98 Đã từng cơ cấu lại thời gian trả nợ trong vòng 12tháng qua nhưng dư nợ hiện tại không có nợ cơ cấu 0,93 Đã từng bị chuyên nợ quá hạn trong vòng 12 tháng
qua nhưng dư nợ hiện tại không có nợ quá hạn
0,9 Đã từng cơ cấu lại thời gian trả nợ trong vòng 12 tháng qua và dư nợ hiện tại có nợ cơ cấu
0,8 Đã từng bị chuyên nợ quá hạn trong vòng 12 tháng qua và trong tổng dư nợ hiện tại đang có nợ quá hạn
Trường hợp báo cáo tài chính của khách hàng không được kiểm toán thì tổng điểm xếp hạng của khách hàng mất 5% x Điểm tài chính.
Điểm của doanh nghiệp thông thương, tiềm năng:
53
= (Điểm của phần tài chính x Tỷ trọng của phần tài chính x 30% hoặc 35%) + (Điểm của phần phi tài chính x Tỷ trọng của phần phi tài chính x 65%)
> Doanh nghiệp siêu nhỏ:
Trường hợp báo cáo tài chính của khách hàng không được kiêm toán thì tổng điêm xếp hạng của khách hàng mất 5% x Điêm tài chính.
Điểm của doanh nghiệp siêu nhỏ:
= (Điểm của phần tài chính x Tỷ trọng của phần tài chính x 25% hoặc 30%) + (Điểm của phần phi tài chính x Tỷ trọng của phần phi tài chính x 70% x Hệ số rủi ro)
Tổng số điểm Xếp hạng Phân loại rủi ro
Từ 94 đến 100 AAA Rủi ro rất thấp
Từ 88 đến dưới 94 AA+ Rủi ro rất thấp
Từ 83 đến dưới 88 AA Rủi ro tương đối thấp
Từ 78 đến dưới 83 A+ Rủi ro tương đối thấp
Từ 73 đến dưới 78 A Rủi ro tương đối thấp
Từ 70 đến dưới 73 BBB Rủi ro thấp
Từ 67 đến dưới 70 BB+ Rủi ro thấp
Từ 64 đến dưới 67 BB Rủi ro thấp
Từ 62 đến dưới 64 B+ Rủi ro thấp
Từ 60 đến dưới 62 B Rủi ro trung bình
Từ 58 đến dưới 60 CCC Rủi ro trung bình
Từ 54 đến dưới 58 CC+ Rủi ro trung bình
Từ 51 đến dưới 54 CC Rủi ro trung bình
Từ 48 đến dưới 51 C+ Rủi ro trung bình
Từ 45 đến dưới 48 C Rủi ro cao
Dưới 45 D Rủi ro rất cao
(VCB Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ
Điêm số quyết định hạng của doanh nghiệp thông thường, tiềm năng và doanh nghiệp siêu nhỏ như sau:
__________________________ N mới thành lập________________________
Chỉ tiêu Thang
điểm
Đánh giá tình hình kinh doanh của DN 100%
A. Đánh giá năng lực vận hành của DN 25%