Sản phẩm CW được xem là sản phẩm đầu tư tài chính được thiết kế cho các nhà đầu tư cá nhân vì có một số đặc điểm: tỷ lệ thực hiện quyền nhỏ, tỷ lệ đòn bẩy cao, phí giao dịch thấp, vòng đời của CW thường ngắn hạn và thích hợp cho nhà đầu tư chịu rủi ro cao để đạt mức lợi nhuận cao. Nhìn tổng quan các thị trường có giao dịch CW tương đối sôi động và thành công như Hồng Kong, Singapore, Đài Loan,Hàn Quốc có thể thấy đa phần do nhà đầu tư cá nhân tham gia tích cực vào thị trường.
Khi so sánh với hình thức đầu tư trực tiếp vào tài sản cơ sở, CW thường được thiết kế với tỷ lệ thực hiện quyền nhỏ nên nhà đầu tư có lợi thế được sử dụng sản phẩm đầu tư có tỷ lệ đòn bẩy cao. Nghĩa là, với cùng một khoản tiền cho trước nếu nhà đầu tư CW nhận định đúng xu thế thị trường thì họ có thể đạt lợi nhuận cao hơn khi đầu tư trực tiếp vào tài sản cơ sở và ngược lại cũng mất nhiều hơn nếu nhận định sai tình hình thị trường .
Theo quy định phổ biến tại các thị trường chứng khoán được nghiên cứu CW được phát hành có thời hạn dài nhất là 5 năm (như tại thị trường Hồng Kong, Malaysia), tuy nhiên đa số CW được phát hành có thời gian hết hạn là 6 tháng (như tại thị trường Đài Loan, khoảng 90% khối lượng CW phát hành), cá biệt có CW chỉ có thời hạn 3 tháng (như tại thị trường Hàn Quốc), trong khi đó thời hạn của Hợp
đồng quyền chọn hoặc Chứng quyền công ty thường là 5 năm. Do tính chất ngắn hạn của CW nên nhà đầu tư chọn và mua CW chủ yếu chịu tác động từ tin tức, diễn biến thị trường hiện tại và dự báo ngắn hạn. Chính vì vậy, có thể nói khi đầu tư vào CW nhà đầu tư có khuynh hướng đầu cơ, tìm kiếm lợi nhuận từ xu hướng chung của thị trường và chủ yếu dựa vào dự báo thị trường ngắn hạn và nhận định thị trường của bản thân.
Thật vậy, nhìn tổng quan các thị trường chứng khoán các nước có giao dịch CW tương đối sôi động và thành công, có thể thấy đa phần là do nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia tích cực vào thị trường CW, như Hồng Kong, Singapore, Trung Quốc, Đài Loan.
TTCK Việt Nam cũng không phải là ngoại lệ. Với tỷ lệ hơn 98% tài khoản của nhà đầu tư cá nhân trên tổng số lượng tài khoản hiện đang mở tại Sở GDCK TP.HCM là minh chứng rõ ràng cho thấy cấu trúc nhà đầu tư tại thị trường chứng khoán Việt Nam là nhà đầu tư nhỏ lẻ. Nhà đầu tư nhỏ, lẻ có đặc điểm là vốn ít, kiến thức và kinh nghiệm đầu tư tài chính mỏng, có tâm lý bầy đàn và thường tham gia TTCK với tầm nhìn ngắn hạn hơn là đầu tư dài hạn. Như vậy, sản phẩm CW thích hợp với đặc điểm cấu trúc nhà đầu tư nhỏ lẻ của TTCK Việt Nam.
TTCK Việt Nam có sự thuận lợi khá lớn về sức cầu cho sản phầm CW khi 98% tổng số tài khoản hiện đang mở tại Sở GDCK TP.HCM là tài khoản nhà đầu tư cá nhân. Cơ cấu nhà đầu tư cá nhân chiếm ưu thế dẫn đến xu thế đầu tư tại TTCK Việt Nam chủ yếu là đầu tư ngắn hạn. Chính vì vậy, CW là sản phẩm đầu tư khá phù hợp cho TTCK Việt Nam vì có thể đáp ứng được nhu cầu đầu tư ngắn hạn theo xu hướng thị trường. Mặt khác, triển khai giao dịch sản phẩm CW cũng được xem là bước tập dượt để nhà đầu tư và thành viên thị trường quen dần với các mức độ phức tạp của sản phẩm, từ đó nâng cao trình độ nhà đầu tư và tính chuyên nghiệp của thị trường.
Ngoài ra, với những đặc tính và cơ chế giao dịch linh hoạt đã giúp sản phẩm CW mang lại nhiều lợi ích vượt trội cho giới đầu tư so với việc đầu tư vào một tài sản cơ sở đơn thuần. Cụ thể, cố định khoản lỗ tối đa, tính đòn bẩy, vốn đầu tư thấp, không phải ký quỹ giao dịch, giao dịch và thanh toán dễ dàng là những lợi ích mà CW mang lại cho giới đầu tư vào sản phẩm này:
Tính đòn bẩy: Tính đòn bẩy của CW có thể hiểu là khả năng gia tăng tỷ suất sinh lời cho giới đầu tư khi giao dịch một sản phẩm CW. Nhìn chung, tính đòn bẩy là lợi ích đặc trưng không chỉ có ở CW mà còn xuất hiện ở một số sản phẩm tài chính khác như hợp đồng tương lai, quyền chọn…
Cố định khoản lỗ tối đa:Một trong những ưu điểm lớn khác của CW đó là khả năng sinh lời vô hạn và cố định khoản lỗ tối đa.
Vốn đầu tư thấp: Có thể hiểu sản phẩm CW như một phương thức khác để mua cổ phiếu cho giới đầu tư. Do đó, trong phần lớn trường hợp thì giá CW sẽ thấp hơn giá giao ngay cổ phiếu. Vì vậy, nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra một số tiền khá nhỏ khi giao dịch CW.
Giao dịch và thanh toán dễ dàng: CW được giao dịch và thanh toán trên thị trường giao ngay (cash market) cùng với cổ phiếu, ETF với phương thức giao dịch tương tự như cổ phiếu. Vì vậy, nhà đầu tư không cần mất nhiều thời gian để làm quen với phương thức giao dịch CW.