Theo GS-TS Nguyễn Văn Tiến [4], một số mô hình thường sử dụng để lượng hóa rủi ro tín dụng: Mô hình điểm số Z và mô hình điểm số tín dụng:
Mô hình điểm số “Z” do E.I.Altman hình thành để cho điểm tín dụng đối với các công ty sản xuất của Mỹ. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào:
+ Trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xj).
+ Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ.
Từđó, Altman đi đến mô hình cho điểm như sau: Z=1,2X1+ 1,4X2+ 3,3X3 + 0,6X4+1,0X5
Trong đó:
X1= tỷ số “vốn lưu động ròng/ tổng tài sản”. X2= tỷ số “lợi nhuận giữ lại/ tổng tài sản”.
X3= tỷ số “lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/tổng tài sản”. X4= tỷ số “thị giá cổ phiếu/ giá trị ghi sổ của nợ dài hạn”. X5= tỷ số “doanh thu/tổng tài sản”.
Trị số Z càng cao, thì người vay có lãi suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị
số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ
vỡ nợ cao.
Giả sử, một khách hàng tiềm năng có các chỉ số tài chính là: X1 = 0,20, X2 = 0, X3 = -0,20, X4 = 0,10 và X5 = 2,0. Chỉ số X2 bằng 0 và chỉ số X3 là một số âm nói lên rằng khách hàng bị thua lỗ trong kỳ báo cáo; còn chỉ số X4=10% nói lên rằng khách hàng có tỷ số “nợ/vốn chủ sở hữu” cao. Tuy nhiên, tỷ số “vốn ròng/tổng tài sản” (X1) và tỷ số “ doanh thu/tổng tài sản” (X5) lại cao, nên phản ánh khả năng thanh khoản và duy trì doanh số bán hàng là tốt. Điểm số Z sẽ là thước đo tổng hợp về xác suất vỡ nợ của khách hàng. Từ các số liệu đã cho, ta tính được điểm số Z của khách hàng là 1,64.
Theo mô hình cho điểm “Z” của Altman, bất kỳ công ty nào có điểm số Z thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao. Căn cứ vào kết luận này, ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng này cho đến khi cải thiện được điểm số Z lớn hơn 1,81.
- Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng
Ngày nay, nhiều ngân hàng sử dụng phương pháp cho điểm để xử lý các đơn xin vay của người tiêu dùng. Thực tế, nhiều tổ chức thẻ tín dụng đã sử dụng mô hình điểm số để xử lý số lượng đơn yêu cầu ngày một gia tăng, những ngân hàng
cũng sử dụng mô hình này để đánh giá những khoản tín dụng mua sắm xe hơi, trang thiết bị gia đình, bất động sản và kinh doanh nhỏ. Nhiều khách hàng ưa thích sự
thuận tiện và nhanh chóng khi những yêu cầu tín dụng của họ được xử lý bằng hệ
thống cho điểm tự động. Thông thường, khách hàng có thể gọi điện thoại đến ngân hàng để liên hệ việc xin vay, thông qua hệ thống máy tính nối mạng, trên cơ sở dữ
liệu của khách hàng, trong vòng vài phút ngân hàng có thể thông báo kết quả tín dụng cho khách hàng.
Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng trong mô hình cho
điểm tín dụng tiêu dùng bao gồm: hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số
người phụ thuộc, sở hữu nhà, điện thoại cố định, số loại tài khoản cá nhân, thời gian công tác.