chấp nhận
rủi ro của ngân hàng
1.3.3.1. Nghiên cứu quốc tế
Nghiên cứu của nước ngoài về chủ đề cùng tên, tiêu biểu là của Wang và các cộng sự (2018) đã thu thập dữ liệu từ 90 NHTM trong khoảng thời gian từ 2010 đến 2015, để xét sự thay đổi trước và sau 3 năm kể từ khi Quy định mới về CBTT được ban hành. Tác giả đã sử dụng Zscore để đo lường sự lành mạnh của NHTM và 21 chỉ số từ dữ liệu Bankscope để tính RDI, chỉ số rủi ro công bố của doanh nghiệp. Nghiên cứu còn sử dụng thêm những biến về mức độ sở hữu của chính phủ Govern, tình trạng IPO - LIST, Tổng tài sản - SIZE, tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản - ROA,
tỉ lệ trích lập dự phòng - PCR, tỷ lệ an toàn vốn - CAR, hệ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản - ETA, tổng sản phẩm nội địa - GDP, tỷ lệ dự trữ bắt buộc - RRR để đo luờng mức độ tác động của các biến đến rủi ro CBTT của NHTM Trung Quốc. Ta có thể thấy sự thay đổi mạnh mẽ của RDI khi tăng từ 0.595 lên 0.712 từ 2012 - 2014 trong khi chỉ số này duy trì khá bền vững ở giai đoạn 2008 đến 2012, cho thấy quy định này đã cải thiện mức độ CBTT của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng, khi Trung Quốc triển khai hệ thống bảo hiểm tiền gửi các nhà đầu tu sẽ để ý nhiều hơn đến mức độ chấp nhận rủi ro của ngân hàng, hệ số Govern không có ảnh huởng rõ ràng vì khi chính phủ nắm giữ cổ phần ngân hàng sẽ tăng cuờng giám sát, trong khi đó các các khoản nợ xấu sẽ đồng thời tăng và ảnh huởng của hệ số này lên sự ổn định của ngân hàng là không chắc chắn, ngoài ra chính phủ sẽ sẵn sàng cứu trợ các ngân hàng mặc dù không sở hữu cổ phần.
Bên cạnh đó nghiên cứu của Natalia và cộng sự (2018) đã phân tích về rủi ro danh tiếng tác động đến giá trị và yếu tố bền vững tài chính của NHTM. Rủi ro danh tiếng là 1 trong những rủi ro đáng kể ảnh huởng đến độ tin cậy và uy tín của các NHTM. Để đánh giá đuợc tác động của rủi ro này, tác giả đã sử dụng mô hình dựa trên Bayesian Networks và phân tích dữ liệu mở, đánh giá tổn thất của các ngân hàng thuơng mại bằng hàm phân phối chuẩn và kiểm định Monte-Carlo. Các tiêu chí để đánh giá bao gồm: “lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, giá trị lợi thế thuơng mại, tỷ lệ nguồn tài sản không đảm bảo, tỷ lệ tài sản rủi ro, tỷ trọng tài sản sinh lời trong tài sản ròng, tỷ lệ hiệu quả của nợ phải trả, tỷ lệ rủi ro trong hoạt động tín dụng, tỷ lệ nợ quá hạn trong tổng du nợ cho vay, tỷ lệ cấp vốn và chỉ số độ tin cậy về uy tín kinh doanh của ngân hàng”.
Ngoài ra nghiên cứu của Alshatti (2015) sử dụng dữ liệu của 13 NHTM tại Jordan trong giai đoạn 2005-2012 để phân tích ảnh huởng của việc quản lý thanh khoán đối với khả năng sinh lời. Nghiên cứu đã sử dụng các chỉ số nhu: “hệ số đầu tu, hệ số thanh toán nhanh, hệ số vốn, cơ sở tín dụng ròng trên tổng tài sản và tỷ lệ tài sản luu động để diễn tả khả năng thanh khoản trong khi đó lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên tổng tài sản dùng để diễn tả khả năng sinh lời. Thông
qua kiểm nghiện ADF, nghiên cứu cho thấy sự gia tăng của hệ số thanh toán nhanh và hệ số đầu tu của các nguồn vốn khả dụng dẫn đến sự gia tăng khả năng sinh lời, trong khi tỷ suất vốn và tài sản luu động tăng lên dẫn đến sự sụt giảm của của khả năng sinh lời của NHTM”.
I. 3.3.2. Nghiên cứu trong nước
về nghiên cứu trong nuớc, nhóm đã tìm ra đuợc một số bài nghiên cứu đi truớc có chứa đựng các yếu tố ảnh huởng đến mức độ minh bạch và sức khỏe của ngân hàng thông qua mức độ chịu đựng rủi ro.
Nghiên cứu của Đỗ Thu Hà (2020) nhận thấy việc xây dựng khung khẩu vị rủi ro tại Việt Nam khá mới mẻ và chỉ đuợc quan tâm khi thực hiện triển khai Basel
II, các NHTM Việt Nam cần xây dựng 1 khung khẩu vị rủi ro về nguyên tắc quản
trị, về tuyên bố cấp cao về khẩu vị rủi ro, về xây dựng các chỉ số rủi ro chính
và xác
định mức giới hạn cho mỗi chỉ số rủi ro chính. Hầu hết các NHTM Việt Nam
đã xác
định đuợc rủi ro trọng yếu, các rủi ro truyền thống vẫn đuợc phân bổ mạnh
còn rủi
ro danh tiếng chỉ có 25% đuợc xây dựng chiến luợc và riêng rủi ro về chiến luợc
vẫn chua đuợc quản lý. về tuyên bố về khẩu vị rủi ro cấp cao, chủ yếu chỉ là tuyên
bố định tính, chua có nhiều về những tuyên bố định luợng do Việt Nam đang triển
khai những buớc đầu tiên của Basel II. Trong quá trình xây dựng mức chịu rủi ro,
nhóm các NHTM thực hiện theo quy định Basel triển khai khá tốt ở mức 50% và
tích hợp đuợc vào HĐKD của mình. Đỗ Thu Hà (2020) cũng đua ra khuyến nghị
biến đo lường khả năng phá sản của các NHTM. Biến độc lập sẽ là những biến định lượng bao gồm như: “Tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ suất vốn hóa thị trường, tỷ lệ nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ thu nhập lãi thuần, tỷ lệ đòn bẩy, quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát”. Nhận thấy rằng có sự chênh lệch trong khả năng phá sản của các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu khi Zscore nhận giá trị bình quân là 24.84 với độ lệch chuẩn bằng 11.93, giá trị nhỏ nhất và lớn nhất lần lượt là 2.71 và 75.81. Kết quả hồi quy cho thấy, Zscore càng lớn thì mức độ ổn định của ngân hàng càng cao, NPL và SIZE có mối tương quan ngược chiều với chỉ số Zscore có nghĩa là đồng biến với khả năng phá sản của ngân hàng còn trong khi đó biến CPA có mối quan hệ nghịch biến với Zscore.
TÓM TẮT CHƯƠNG 1
về định nghĩa về sự công bố MBTT tài chính là quá trình và phương pháp cung cấp các thông tin cần thiết một cách đầy đủ để tạo ra một môi trường giúp các chủ thể trên thị trường tài chính dễ dàng đưa ra quyết định. Để đưa ra tiêu chí đánh giá mức độ minh bạch có những nghiên cứu tiền đề đã sử dụng hệ thống tiêu chuẩn BCTC quốc tế IFRS và nguyên tắc quản trị OECD để đo lường mức độ MBTT tài chính của các doanh nghiệp.
Rủi ro là những tổn thất bất ngờ xảy ra hay hiện tại rủi ro là những bất lợi mà ta có thể đo lường hay dự đoán và hạn chế được. Có nhiều cách phân loại rủi ro và căn cứ vào những nguyên nhân gây tổn thất có thể chia rủi ro trong NHTM thành các nhóm sau: “Rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động, rủi ro tập trung, rủi ro ngoại bảng, rủi ro lãi suất, rủi ro hối đoái”.
Trong chương 1, nhóm cũng đã chỉ ra được một trong những tác động của CBTT đến hành vi chấp nhận rủi ro của NHTM là thông tin bất cân xứng. Để hạn chế bất cân xứng thông tin trên TTCK có hai giải pháp chính là phát tín hiệu và sàng lọc. Trên TTCK, phát tín hiệu là giải pháp yêu cầu các DNNY cần phải thể hiện cho nhà đầu tư thấy được giá trị thương hiệu, hiệu quả hoạt động và tiềm năng phát triển.
Với những bài nghiên cứu đã nêu ra trong chương 1, các tác giả đi trước đều đưa ra các nhân tố thường có mức độ ảnh hưởng đến rủi ro của các NHTM là những biến vi mô như CAR, NPL, SIZE, ROA, ROE, ETA, ... và các biến vĩ mô như GDP, RRR, tỷ lệ lạm phát,. Đây cũng chính là tiền đề những để nhóm xem xét đưa vào bài nghiên cứu dưới đây.
CHƯƠNG 2
XÂY DỰNG BỘ CHỈ SỐ MINH BẠCH THÔNG TIN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM