III. Cơ cấu tổ chức sản xuất kinh doanh và quản lý tại Công ty: 1.Cơ cấu tổ chức sản xuất kinh doanh tại Công ty:
TY CỔ PHẦN THỦY SẢN ĐÀ NẴNG.
1.Phân tích hiệu quả cá biệt:
Hiệu quả cá biệt thường được đánh giá qua các chỉ tiêu: hiệu suất sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử dụng vốn lưu động và hiệu suất sử dụng tài sản.
BẢNG 1. Bảng phân tích hiệu quả cá biệt của Công ty.
ĐVT: 1000 đồng.
Năm CL
2001/2000 2002/2001
Chỉ tiêu
2000 2001 2002 % %
1.Doanh thu thuần SXKD 25.046.069 48.999.602 51.696.442 23.953.533 95,6 2.696.840 5,5
2.Doanh thu thuần và thu nhập của các hoạt động
khác
25.051.413 50.047.300 51.704.920 24.955.887 99,8 1.657.620 3,3
3.Nguyên giá bình quân
TSCĐ
Trang 29
4.Vốn lưu động bình quân 5.322.802 4.543.795 7.717.123 -779.007 -14,6 3.13.328 69,8
5.Tổng tài sản bình quân 10.157.630 10.060.019 14.106.814 2,5 -1,3
6.Hiệu suất sử dụng tài sản(lần)
(9) = (2) : (5).
2,47 4,97 3,67 2,01 -0,68
7.Hiệu suất sử dụng TSCĐ(lần) (6)=(1): (3) 3,71 5,72 5,04 6,08 -4,08 8.Số vòng quay vốn lưu động(vòng). (7)=(1) : (4) 4,7 10,78 6,7 -44 +21 9.Số ngày 1 vòng quay vốn lưuđộng(ngày/vòng). (8)=(360: (7) 77 33 54
Qua các chỉ tiêu vềhiệu quả cá biệt, ta thấy:
Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản của Công ty qua 3 năm không ổn định, năm 2000 cứ 1 đồng tài sản đầu tư tại Công ty đem lạI 2,47 đồng doanh thu, năm 2001 tạo ra 4,97 đồng doanh thu và năm 2002 giảm xuống còn 3,67 đồng. Đây
là một dấu hiệu không tốt, tuy nhiên để xem xét đến hiệu quả cá biệt đầy đủ nhất
cần xem xét đến chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định và hiệu suất sử dụng vốn lưu động.
Nhìn chung, hiệu suất sử dụng tài sản cố định của Công ty qua 3 năm
có những biến động lớn và hiện tại có khuynh hướng giảm. Một đồng tài sản cố định năm 2000 tạo ra 3,71 đồng doanh thu thuần, năm 2001 doanh thu thuần tăng hơn 23.9523.533.000 đồng(gần bằng doanh thu thuần năm 2000) trong khi tốc độ tăng của nguyên giá bình quân tài sản cố định thấp hơn rất nhiều tốc độ tăng của
doanh thu thuần nên hiệu suất sử dụng tài sản cố định cao hơn năm trước 2,01 lần. Sang năm 2002, nguyên giá tài sản cố định và doanh thu thuần lại tiếp tục tăng nhưng tốc độ tăng của nguyên giá bình quân tài sản cố định cao hơn tốc độ tăng
doanh thu thuần, do đó đã làm cho hiệu suất sử dụng tài sản cố định giảm, một đồng
vốn đầu tư tại Công ty đem lại 5,04 đồng doanh thu thuần.
Sở dĩ hiệu suất tài sản cố định của Công ty năm 2001 tăng, nguyên nhân là do doanh thu thuần tăng mạnh: nhờ áp dụng chính sách tín dụng, chính sách bán
hàng một cách linh hoạt theo yêu cầu của thị trường, việc mở rộng mạng lưới phân
phối trong thành phố và các vùng lân cận cũng như các tỉnh thành trong cả nước đã mang lại những hiệu quả đáng kể cho Công ty. Bên cạnh đó, vào đầu năm 2002
Công ty có sự đầu tư đáng kể vào việc xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho
quá trình sản xuất, mua sắm mới trang thiết bị phục vụ cho công tác quản lý; đặc
biệt do yêu cầu phát triển sản xuất và nâng cao chất lượng các loại sản phẩm, dịch
vụ đối với khách hàng nên Công ty đã quyết định đầu tư nhằm đáp ứng kịp yêu cầu
với tổng số đầu tư thực tế :988.760.868 đồng. Đến ngày 31/12/2002 toàn bộ các
công trình thiết bị như: Kho lạnh 80 tấn số 1, Kho lạnh 80 tấn s ố 2, nâng cấp kho
chờ đông thành hầm đông, nâng cấp hầm đông số1…đều đã được nghiệm thu và
đưa vào sử dụng có hiệu quả, đồng thời nguồn vốn đầu tư này đều lấy từ nguồn
Trang 30
Vì vậy, sự đầu tư mới này đã chưa thể góp phần gia tăng doanh thu năm
2002, làm cho hiệu suất sử dụng tài sản cố định thấp hơn so với năm 2001. Tuy
nhiên sẽ hứa hẹn một tiềm lực lớn trong những năm sắp đến.
Trong sản xuất kinh doanh vốn lưu động vận động không ngừng thường xuyên qua các giai đoạn của quá trình sản xuất(dự trữ _ sản xuất _ tiêu thụ ). Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lưu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về
vốn của Công ty, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Để xác định hiệu suất sử
dụng vốn lưu động người ta thường sư dụng các chỉ tiêu: số vòng quay vốn lưu động, số ngày một vòng quay bình quân vốn lưu động.
Qua Bảng 1 ta thấy, hiệu suất sử dụng vốn lưu động của Công ty tăng không ổn định qua 3 năm. Một đồng vốn lưu động đầu tư tại Công ty năm 2000 mang lại 4,7 đồng doanh thu thuần, con số này tăng lên 10,78 đồng vào năm 2001 và năm
2002 lại giảm xuống còn 6,7 đồng doanh thu thuần.
-Năm 2001 so với 2000 vốn lưu động luân chuyển nhanh hơn 6,08 vòng làm cho thời gian một vòng luân chuyển giảm xuống 44 ngày.
-Năm 2002 so với 2001 vốn lưu động luân chuyển chậm hơn 4,08 vòng làm cho thời gian một vòng luân chuyển tăng lên 21 ngày.
*Để thấy được các nhân tố ảnh hưởng cũng như mức độ ảnh hưởng của từng
nhân tố đến hiện tượng trên, ta cần đi sâu phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động như sau:
-Năm 2001 so với năm 2000 :
+Doanh thu thuần tăng lên 23.953.333 nghìn đồng đã làm cho số vòng quay vốn lưu động tăng lên:
- =+4,5(vòng)
+Vốn lưu động bình quân giảm 779.007 nghìn đồng đã làm số vòng quay vốn lưu động tăng lên :
- =+1,58(vòng)
Tổng hợp : 4,5 +1,58 =6,08 (vòng)
Qua đó, số vốn lưu động Công ty đã tiết kiệm được:
= -5.988.840(nghìn đồng) 48.999.602 5.322.802 25.046.069 5.322.802 48.999.602 4.543.795 48.999.602 5.322.802 48.999.602(33-77) 360
Trang 31
-Năm 2002 so với 2001
+Doanh thu thuần tăng lên 2.696.840 nghìn đồng đã làm cho số vòng quay vốn lưu động tăng lên:
- =0,59(vòng)
+Vốn lưu động bình quân tăng lên 3.173.328 nghìn đồng đã làm cho số vòng quay vốn lưu động giảm:
- =-4,76(vòng) Tổng hợp : 0,59 - 4,67 = - 4,08(vòng).
Qua đó, số vốn lưu động Công ty đã lãng phí :
=3.015.626(nghìn đồng).
Kết quả phân tích cho thấy, vốn lưu động của Công ty năm 2001 quay nhanh
6,08 vòng là nhờ những nỗ lực gia tăng doanh số và việc quản lý vốn có hiệu quả đã phần nào khắc phục được tình trạng không tốt của năm 2000, đã tiết kiệm một lượng vốn lưu động là 5.988.840.000 đồng. Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng vốn lưu động giảm trong năm 2002 là do khâu quản lý vốn không tốt, vốn lưu động tăng lên
6,98% hay 3.173.328.000 đồng làm cho số vòng quay vốn lưu động giảm 4,67
vong, lãng phí một lượng vốn lưu động 3.015.602.000 đồng. Đây là dấu hiệu không
tốt của Công ty trong năm qua.
Phân tích số vòng quay hàng tồn khovà nợ phả thu:
Trong cơ cấu vốn lưu động của Công ty thì khoản phải thu và hàng tồn kho
chiếm một tỷ lệ lớn. Khoản phải thu chiếm 66,8% vốn lưu động trong đó riêng khoản phải thu khách hàng chiếm 60,7%, hàng tồn kho chiếm khoảng 13,5859(do
mặt hàng kinh doanh của công ty có tính chất mau ương, chống thối). Như vây, để
có thấy rõ hơn hiệu quả sử dụng vốn lưu động ta có thể đi vào xem xét chi tiết việc
phân bổ vốn trong khâu thanh toán và dự trữ thông qua số vòng quay phải thu khách
hàng và số vòng quay hàng tồn kho của công ty.
BẢNG 2
Năm CL Chỉ tiêu ĐVT
2000 2001 2002 2001/2000 2002/20
01
1.Doanh thu thuần SXKD 1000 25.046.069 48.999.602 51.696.442 23.953.533 2.696.840
2.Thuế GTGT đầu ra 1000 2.504.607 4.899.960 5.169.644 2.395.353 269.684 51.696.442 4.543.795 48.999.602 4.543.795 51.696.442 7.717.123 51.696.442 4.543.795 51.696.442(54-33) 360
Trang 32
3.Gía vốn hàng bán 1000 23.866.734 46.745.960 48.569.604 22.879.226 1.824.021
4.Hàng tồn kho bình quân 1000 640.086 1.006.195 1.410.791 366.109 404.596
5.Phải thu KH bình quân 1000 1.359.064 1.345.000 4.093.111 -14.064 2.748.111
6.Số vòng quay HTK (6) =(3): (4) vòng 37,29 46,46 34,43 9,17 -12,03 7.Số ngày 1 vòng quay HTK (7)= 360 : (6) ngày 10 8 11 -2 +3
8.Số vòng quay phải thu
KH
(8)=[(1)+(2)] : (5)
vòng 20,27 40,07 13,89 19,8 26,18
9.Kỳ thu tiền bình quân (9)=360: (8)
ngày 18 9 26 -9 +17
Như chúng ta đã biết, dự trữ là khâu quan trọng trong quá trình kinh doanh của Công ty, dự trữ nhằm bảo đảm cho hoạt động kinh doanh của Công ty được liên tục, đáp ứng kịp thời yêu cầu của khách hàng. nếu dự trữ ở mức hợp lý sẽ góp phần đem lại hiệu quả sử dụng vốn, giảm được chi phí dự trữ hàng tồn.
Qua bảng 2 ta thấy số vòng quay hàng tồn kho năm 2002 là thấp nhất trong 3 năm, thời gian một vòng quay hàng tồn kho kéo dài 11 ngày(do đối với sản phẩm
thủy sản, do đặc điểm mau hư hỏng, ươn thối nhanh chóng vì vậy số vòng quay hàng tồn kho thấp) . Điều này cho thấy vốn bị ứ đông ngày càng tăng lên đã làm giảm hiệu suất sử dụng vốn lưu động của Công ty. Sở dĩ có điêù này là do năm
2002 giá vốn hàng bán tăng hơn 1.824.021.000 đồng nhưng do tốc đọ tăng giá vốn
hàng bán thấp hơn tốc độ tăng của hàng tồn kho nên số vòng quay hàng tồn kho
giảm 12,03 vòng đã làm cho số ngày một vòng quay hàng tồn kho tăng lên 3 ngày. Cũng qua Bảng phân tích trên, ta thấy số vòng quay nợ phải thu khách hàngnăm 2002 là thấp nhất qua 3 năm. Tốc độ quay vòng nợ phải thu khách hàng
năm 2002 giảm mạnh so với năm 2001 là 26,18 vòng đã làm cho kỳ thu tiền bình
quân tăng lên 17 ngày. Nguyên nhân của hiện tượng này là do sự gia tăng khoản
phải thu khi mà hàng hóa được tiêu thụ nhiều hơn, Công ty chưa có một chính sách
tín dụng hợp lý, quản lý công tác thu hồi nợ chưa chặt chẽ dẫn đến tình trạng vốn bị
chiếm dụng nhiều và làm gia tăng các khoản nợ đến hạn, nợ quá hạn. Đây là một xu hướng không tốt. Vì vậy, trong nền kinh tế thị trường hiện nay, đẩy mạnh tiêu thụ
sản phẩm là tốt nhưng cần phải xây dựng một chính sách tín dụng để khuyến khích
khách hàng thanh toán sớm và đúng hạn, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn. Có
như vậy mới đẩy nhanh được tốc độ luân chuyển phải thu khách hàng và hàng tồn
kho, từ đó sẽ nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu đọng.
Tóm lại, trong thời gian đến Công ty cần phải có những nỗ lực để khắc phục
những nguyên nhân trên nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn, góp phần nâng cao
hiệu quả hoạt động.
Trang 33
2.1Phân tích khả năng sinh lời từ các hoạt động của Công ty :
Để phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong quan hệ giữa doanh thu và chi phí, người ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau:
BẢNG 3 Bảng phân tích khả năng sinh lời từ các hoạt động của Công ty
Năm CL
Chỉ tiêu ĐVT
2000 2001 2002 2001/2000 2002/2001
1.Lợi nhuận thuần
SXKD
1000đ 275.353 348.574 454.063 73.221 105.489 2.Lợi nhuận
KD+KHTSCĐ
1000đ 994.037 1.399.920 1.717.542 405.883 317.622 3.Lợi nhuận tài chính 1000đ (52.629) (182.240) (165.471) -129.611 16.769 4.Lợi nhuận khác 1000đ (6.862) 85.525 3 92.387 -85.522 5.Lợi nhuận trước thuế 1000đ 251.860 251.860 288.595 -9.546 36.735 6.Doanh thu thuần
SXKD
1000đ 25.046.069 48.999.602 51.696.442 23.953.533 2.696.840
7.Doanh thu thuần và thu nhập của các hoạt động khác
1000đ 25.051.413 50.047.300 51.704.920 24.995.887 1.657.620
8.Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu thuần
% 0,86 0,50 0,56 -0,36 0,06
9.Tỷ suất lợi nhuận
thuần SXKD trên DTTSXKD
% 1,10 0,71 0,88 -0,39 0,17
10.Tỷ suất lợi nhuận
trên DTTSXKD khi loại
trừ chính sách khấu hao
% 3,97 2,86 3,32 -1,11 0,46
Số liệu phân tích cho thấy: khả năng sinh lời chung từ các hoạt động của Công ty qua các năm giảm so với năm 2000. Nếu trong năm 2000, cứ 100 đồng
doanh thu thuần tạo ra 0,86 đồng lợi nhuận trước thuế thì đến năm 2001 đã giảm
xuống còn 0,50 đồng và đến năm 2002 là 0,56 đồng. Đây là một đấu hiệu không tốt
. Tuy nhiên, cần chú ý là lợi nhuận để tính chỉ tiêu trên bao gồm lợi nhuận của cả 3
hoạt động, trong đó lợi nhuận hoạt động khác thường không đảm bảo cho sự tích
lũy ổn định, còn lợi nhuận hoạt động tài chính có liên quan đến mức độ huy động
vốn của Công ty. Do vậy, để đánh gía hiệu quả sản xuất kinh doanh đầy đủ nhất cần xem xét đến hoạt động sản xuất kinh doanh.
Trang 34
Qua chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần sản xuất kinh doanh(dòng 9), có thể thấy khả năng sinh lời từ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty mặc
dù giảm nhưng năm 2002 có nhiều tiến bộ rõ rệt so với năm 2001. Nếu trong 2 năm
2000 và 2001, con số này giảm từ 1,10% đến 0,71% thì đến năm 2002, cứ 100 đồng
doanh thu thuần SXKD tạo ra 0,88 đồng lợi nhuận thuần, tang so với năm 2001
0,17%. Nếu loại trừ tác động của chính sách khấu hao(xem dòng 10) thì khả năng
sinh lời của Công ty từ hoạt động kinh doanh năm 2002 tăng lên 0,46% so với năm 2001, đây là một dấu hiệu lạc quan thể hiện những nỗ lực của Công ty trong việc tăng doanh số, tiết kiệm chi phí. Tình hình này xuất phát từ :
-Những giải pháp tổng hợp nhằm tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí đã góp phần làm tăng khả năng sinh lời.
-Việc đầu tư máy móc thiết bị, mở rộng nhà xưởng đã góp phần làm tăng năng suất lao động, tăng chất lượng sản phẩm, giảm thấp chi phí hoạt động làm tỷ
trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần giảm nên đã nâng cao lợi nhuận thuần
từ hoạt động kinh doanh.
Để có thể thấy rõ được điều này ta có thể xem bảng sau: