EFA
Sau khi phân tích hệ số tin cậy Cronbach alpha, các thang đo được kiểm định giá trị bằng phương pháp phân tích nhân tố khám EFA. Phân tích nhân tố khám phá EFA cho từng khái niệm đa hướng là các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay Phương pháp trích hệ số sử dụng là principal Components với phép quay varimax và điểm dừng khi trích các yếu tố có eigenvalue = 1. Khi phân tích nhân tố khám phá (EFA) thì nghiên cứu quan tâm các tiêu chuẩn:
Thứ nhất, hệ số KMO (Kaiser – Meyer – Olkin) ≥ 0.50 với mức ý nghĩa của kiểm định Bartlett ≤ 0.05. Bartlett`s test kiểm tra H0: các biến không có tương quan với nhau trong tổng thể (Kaiser, 1974; Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2005; Nguyễn Đình Thọ, 2011).
Thứ hai, hệ số tải nhân tố (Factor loading) > 0.45. Đây là chỉ tiêu quan trọng đảm bảo mức ý nghĩa thiết thực của EFA (Ensuring pratical significance). Hệ số tải nhân tố > 0.30 được xem là đạt mức tối thiểu; > 0.40 được xem là quan trọng; > 0.50 được xem là có ý nghĩa thực tiễn. Nếu chọn hệ số tải nhân tố > 0.30 thì cỡ mẫu ít nhất là 350 (Hair el at., 1998, p111). Nguyễn Đình Thọ (2011) cho rằng hệ số tải nhân tố > 0.45, nếu các biến quan sát nào có hệ số tải nhân tố ≤ 0.45 sẽ bị loại. Xét kích thước mẫu (500 bảng khảo sát), nghiên cứu loại các biến có hệ số tải nhân tố ≤
0.45.
Thứ ba, sự khác biệt giữa hệ số tải nhân tố của một biến lên các nhân tố phải > 0.20 để đảm bảo sự khác biệt.
Thứ tư, tổng phương sai trích đạt ≥ 50% và eigenvalue >1 thì thang đo mới được chấp nhận (Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2005; Nguyễn Đình Thọ, 2011).
Vì vậy, thang đo được chấp nhận khi tổng phương sai trích bằng hoặc lớn hơn 50% và trọng số tải nhân số từ 0.50 trở lên.
3.10.Kiểm định giả thuyết
Như trình bày ở mục 2.5: Mô hình cơ sở được tác giả lựa chọn để phân tích là mô hình hồi quy Binary Logistic. Hồi quy Binary Logistic sử dụng biến phụ thuộc dạng nhị phân để ước lượng xác suất một sự kiện sẽ xảy ra với những thông tin của biến độc lập mà ta có được. Do biến phụ thuộc là quyết định cho vay chỉ có hai biểu hiện là cho vay và không cho vay nên nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy nhị phân là thích hợp để kiểm định các giả thuyết. Phương pháp bình phương nhỏ nhất với mô hình đồng thời (Enter) được sử dụng thông qua phần mềm xử lý thống kê SPSS. Phương pháp đồng thời được sử dụng vì bản chất của nghiên cứu này là kiểm định các lý thuyết khoa học.
Mô hình hồi quy nhị phân:
Yi = β0 + β1UYTIN + β2NANGLUC + β3VONTUCO + β4 TSTC
+ β5CĐKK + β6CSTD + ui Trong đó:
- Yi là quyết định cho vay của BIDV với DNNVV
- β0 là hằng số của mô hình
- β1, β2, β3,β4, β5, β6 là hệ số hồi quy của mô hình.
- UYTIN, NANGLUC, VONTUCO, TSTC, CĐKK, CSTD là các biến độc lập.
- Ui là phần dư của mô hình.
Để đánh giá mức độ phù hợp mô hình đối với mô hình hồi quy nhị phân và các giả thuyết nghiên cứu, khi nghiên cứu sẽ quan tâm đến các vấn đề:
- Trước khi thực hiện hồi quy, nghiên cứu xem mối tương quan tuyến tính giữa tất cả các biến (giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc và giữa các biến độc lập với nhau), để thấy được mức độ liên hệ chặt chẽ giữa các biến.
- Thứ hai, kiểm định việc vi phạm các giả định (giả định liên hệ tuyến tính và giả định không có mối tương quan giữa các biến độc lập) vì nếu vi phạm các giả định thì các kết quả ước lượng sẽ không đáng tin cậy nữa (Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2005).
- Thứ ba, kiểm định thống kê Wald với ý nghĩa thống kê đối với từng hệ số ước lượng để kiểm tra giả thuyết , tương tự hồi quy đa biến.
- Thứ tư, xác định tầm quan trọng của các biến trong mô hình.
3.11.Tóm tắt:
Thực hiện nghiên cứu theo các bước tại mục 3.1 Sử dụng phần mềm SPSS
Mục tiêu là hình thành các mô hình hồi quy để kiểm định giả thuyết
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Mô tả mẫu
Với tổng số 500 bảng khảo sát phát ra tại các chi nhánh và phòng giao dịch của BIDV trên địa bàn tỉnh Bình Dương. Kết quả chỉ thu về được 457 bảng câu hỏi. Trong đó chỉ có 350 bảng câu hỏi phù hợp với điều kiện khảo sát (không lệch quá nhiều so với dự kiến), 33 bảng câu hỏi không hợp lệ do bỏ trống nhiều hoặc không đúng theo điều kiện khảo sát, 20 bảng câu hỏi không hợp lệ do làm việc tại tỉnh thành khác, 34 bảng câu hỏi không đủ điều kiện do dưới 1 năm làm việc tại ngân hàng và 23 bảng câu hỏi không đủ điều kiện do trình độ dưới đại học.
Bảng 4.1: Thống kê mẫu nghiên cứu
STT Đặc điểm Số
lượng
Phần trăm (%) tính theo tổng số trả lời
1 Giới tính tham gia khảo sát Nam 133 38% Nữ 217 62% 2 Chức vụ Cấp quản lý 91 26% Cấp nhân viên 259 74% Mẫu gồm 350 bảng câu hỏi, xét theo giới tính người khảo sát có 38% nam (133 nam) và 62% nữ (217 nữ). Xét theo cấp bậc thì có 26% đối tượng khảo sát là cấp lãnh đạo, 74% là cấp nhân viên (Bảng 4.1)
4.2 Kết quả Cronbach alpha
Kết quả phân tích Cronbach alpha của các thang đo cho kết quả không loại biến quan sát nào do tương quan biến tổng của tất cả các biến đều lớn hơn 0.3 và hệ số Cronbach Alpha của nhân tố lớn hơn 0.6. Có thang đo có độ tin cậy rất tốt ở mức > 0.80.
Bảng 4.2: Kết quả Cronbach alpha
Biến quan sát Tương quan biến tổng
Uy tín: Cronbach alpha = 0.795
UYTIN1 0.614
UYTIN2 0.635
UYTIN3 0.666
Năng lực: Cronbach alpha = 0.818
NANGLUC1 0.692 NANGLUC2 0.67 NANGLUC3 0.65 Vốn tự có: Cronbach alpha = 0.740 VTC1 0.609 VTC2 0.516 VTC3 0.571
Tài sản thế chấp: Cronbach alpha =0.782
TSTC1 0.602
TSTC2 0.654
TSTC3 0.605
Các điều kiện khác: Cronbach alpha = 0.810
CĐKK1 0.678 CĐKK2 0.671 CĐKK3 0.692 Chính sách tín dụng: Cronbach alpha = 0.785 CSTD1 0.623 CSTD2 0.638 CSTD3 0.614
Kết quả thang đo các khái niệm trong nghiên cứu đều có kết quả Cronbach
alpha ở mức trên 0.60 và hệ số tương quan biến tổng hiệu chỉnh ở mức cao hơn 0.30. Như vậy với việc xử lý số liệu trên SPSS, các biến quan sát trên là được chấp nhận. Tuy nhiên để khẳng định giá trị, độ tin cậy của một thang đo, cần phải sử dụng phân tích nhân tố để kiểm định các giá trị hội tụ, giá trị phân biệt và sự phù hợp của mô hình thang đo.
4.3 Kết quả phân tích nhân tố khám phá EFA
Sau khi chạy lần đầu thì Loại biến CDKK2 do biến này tải lên ở cả 2 nhân tố. Kết quả chạy lại lần 2 được trình bày trong Bảng 4.3 cho thấy các thang đo đều đạt yêu cầu về nhân tố trích, phương sai trích (>50%) và trọng số nhân tố (> 0.50). Ngoài ra với mức giá trị 0.5 ≤ KMO ≤ 1 thì phân tích nhân tố là thích hợp với kiểm định đang tiến hành có ý nghĩa thống kê (Sig ≤ 0.05) thì các biến quan sát có tương quan với nhau trong tổng thể. Đồng thời Eigenvalues = 1.033 > 1 đại diện cho phần biến thiên được giải thích bởi mỗi nhân tố, thì nhân tố rút ra có ý ghĩa tóm tắt thông tin tốt nhất.
Bảng 4.3 Kết quả phân tích EFA
Biến quan sát Hệ số tương quan
NANGLUC3 0.847 NANGLUC2 0.834 NANGLUC1 0.833 CSTD3 0.820 CSTD2 0.799 CSTD1 0.795 TSTC3 0.839 TSTC2 0.814 TSTC1 0.752 UYTIN3 0.855 download by : skknchat@gmail.com
UYTIN2 0.828 UYTIN1 0.795 VONTUCO1 0.803 VONTUCO2 0.785 VONTUCO3 0.778 CDKK3 0.882 CDKK1 0.812 Sig 0.000
Cunmulative % Variance (phương sai trích) 72.963%
KMO 0.779
Thông qua đánh giá bằng hệ số tin cậy Cronbach alpha và phân tích nhân tố khám phá EFA, các thang đo các thành phần của khái niệm đa hướng các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay trong nghiên cứu này đều đạt yêu cầu về độ tin cậy và giá trị: độ tin cậy tổng hợp, phương sai trích, giá trị hội tụ, giá trị phân biệt. Vì vậy, các thang đo này sẽ được sử dụng tiếp theo để kiểm định mô hình nghiên cứu.
4.4 Kết quả kiểm định hồi quy nhị phân
Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan giữa các biến
Correlations
Y NANGLUC CDKK UYTIN VONTUCO CSTD TSTC Y Pearson Correlation 1 ,566 ** ,438** ,551** ,282** ,520** ,270** Sig. (2-tailed) ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 N 350 350 350 350 350 350 350 NANG LUC Pearson Correlation ,566 ** 1 ,190** ,325** ,073 ,217** ,007 Sig. (2-tailed) ,000 ,000 ,000 ,171 ,000 ,900 N 350 350 350 350 350 350 350 CDKK Pearson Correlation ,438 ** ,190** 1 ,303** ,267** ,340** ,405** download by : skknchat@gmail.com
Sig. (2-tailed) ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 N 350 350 350 350 350 350 350 UYTIN Pearson Correlation ,551 ** ,325** ,303** 1 ,078 ,198** ,024 Sig. (2-tailed) ,000 ,000 ,000 ,147 ,000 ,652 N 350 350 350 350 350 350 350 VON TUCO Pearson Correlation ,282 ** ,073 ,267** ,078 1 ,310** ,310** Sig. (2-tailed) ,000 ,171 ,000 ,147 ,000 ,000 N 350 350 350 350 350 350 350 CSTD Pearson Correlation ,520 ** ,217** ,340** ,198** ,310** 1 ,282** Sig. (2-tailed) ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 N 350 350 350 350 350 350 350 TSTC Pearson Correlation ,270 ** ,007 ,405** ,024 ,310** ,282** 1 Sig. (2-tailed) ,000 ,900 ,000 ,652 ,000 ,000 N 350 350 350 350 350 350 350
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Theo bảng 4.4 thì tương quan không loại nhân tố nào vì sig giữa từng biến độc lập với biến phụ thuộc đều nhỏ hơn 0.05. Như vậy tất cả các biến độc lập đều có quan hệ tương quan tuyến tính với biến phụ thuộc.
Điều này có thể kết luận rằng các biến độc lập này có thể đưa vào mô hình hồi quy nhị phân để giải thích cho các biến phụ thuộc. Đồng thời kết quả cũng cho thấy mối tương quan giữa các biến độc lập với mức ý nghĩa 0.05. Vậy trong tổng thể, với mức ý nghĩa 5% tồn tại mối tương quan giữa các biến độc lập với nhau.
Bảng 4.5: Kết quả hồi quy
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig. Step 1 Step 330.115 6 .000 Block 330.115 6 .000 Model 330.115 6 .000 download by : skknchat@gmail.com
Kết quả cho thấy sig Step = sig Block = Sig Model = 0.000 < 0.05, như vậy mô hình hồi quy có ý nghĩa.
Bảng 4.6: Kết quả dự đoán Classification Tablea Observed Predicted Y Percentage Correct Không được vay vốn Được vay vốn Step 1 Y
Không được vay vốn 112 12 90.3 Được vay vốn 11 215 95.1
Overall Percentage 93.4
a. The cut value is .500
Trong 124 trường hợp không được vay vốn, thì dự đoán có 112 trường hợp không được vay vốn, tỉ lệ dự đoán đúng là 112/124 = 90.3%
Trong 226 trường hợp được vay vốn, dự đoán có 215 trường hợp được vay, tỉ lệ dự đoán đúng là 215/226 = 95.1%.
Vậy trung bình dự đoán đúng (112+215)/350 = 93.4%
Bảng 4.7: Kết quả kiểm định Wald
Variables in the Equation
B S.E. Wald df Sig. Exp(B)
Step 1a
NANGLUC 2.846 .433 43.211 1 .000 17.218 CDKK .758 .360 4.440 1 .035 2.133 UYTIN 2.323 .381 37.231 1 .000 10.209
VONTUCO .775 .310 6.266 1 .012 2.171 CSTD 2.620 .468 31.387 1 .000 13.733 TSTC .781 .307 6.494 1 .011 2.184 Constant -34.794 4.488 60.097 1 .000 .000 a. Variable(s) entered on step 1: NANGLUC, CDKK, UYTIN, VONTUCO, CSTD, TSTC.
Sig kiểm định Wald của hệ số hồi quy của các biến độc lập đều nhỏ hơn 0.05. Như vậy, tất cả các biến độc lập đều có ý nghĩa trong mô hình. Hệ số hồi quy B của biến NANGLUC, CSTD, UYTIN khá cao, cho thấy 3 biến này ảnh hưởng rất mạnh lên quyết định cho vay vốn.
4.5 Kết luận chương 4
Mô hình nghiên cứu hình thành sau khi thực hiện nghiên cứu định lượng:
QĐCV = β0 + 2.323 UYTIN + 2.846 NANGLUC + 0.775VONTUCO + 0.781 TSTC + 0.758CĐKK + 2.620CSTD + ui
Chương này trình bày kết quả đánh giá độ tin cậy của các thang đo, kiểm định giá trị thang đo và kiểm định các giả thuyết nghiên cứu. Các kết quả này cho thấy các mối quan hệ này đều có ý nghĩa thống kê (p < 0.05), nghĩa là các giả thuyết (H1 đến H6) về mối quan hệ của các khái niệm đề ra trong mô hình nghiên cứu đều được chấp nhận. Cụ thể như sau:
- Uy tín, thái độ của DNNVV có ảnh hưởng dương đến quyết định cho vay của BIDV trên địa bàn tỉnh Bình Dương. Do uy tín trả nợ thể hiện ở ý thức trách nhiệm hoàn trả lại khoản vay của bên vay. Vì không có một phương pháp định lượng chính xác nào để đánh giá uy tín, cho nên Ngân hàng sẽ quyết định một cách chủ quan liệu doanh nghiệp có khả năng trả khoản vay này hay không. Ngân hàng sẽ kiểm tra những khoản nợ của doanh nghiệp trước đây, xem xét những báo cáo tín
dụng, và trình độ học vấn cũng như kinh nghiệm kinh doanh của doanh nghiệp. Các vấn đề khác liên quan đến lãnh đạo doanh nghiệp và trình độ, kinh nghiệm của nhân viên cũng sẽ được xem xét. Uy tín trên thương trường tạo nên thương hiệu và là sự bảo đảm về niềm tin cho ngân hàng cho vay. Việc thực hiện đầy đủ quy định của pháp luật về kinh doanh, đáp ứng các tiêu chuẩn sản xuất, không có những tranh chấp, kiện tụng giúp hoạt động của doanh nghiệp thuận lợi hơn. Ngoài ra việc tham gia các hoạt động xã hội, đóng góp cho địa phương là lợi thế mềm của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Đối với những công ty có uy tín, thương hiệu trên thương trường hay được điều hành bởi những người uy tín, có danh tiếng và tài năng có đã được thừa nhận, chuyên gia nổi tiếng trong ngành, lãnh đạo của công ty thành lập doanh nghiệp mới là những đối tượng khách hàng được ngân hàng đánh giá cao. Đây là nhân tố có ảnh hưởng khá lớn; đứng thứ ba trong những nhân tố có ảnh hưởng đến quyết định cho vay DNNVV.
- Năng lực của DNNVV có ảnh hưởng dương đến quyết định cho vay của BIDV trên địa bàn tỉnh Bình Dương. Nền tảng kinh doanh và tiềm lực hiện tại dẫn đến khả năng doanh nghiệp có tiền để thanh toán các khoản vay hay không. Vì đây là nguồn cơ bản để doanh nghiệp có thể thực hiện được các phương án sản xuất kinh doanh hiệu quả từ đó có thể trả các khoản vay. Ngân hàng muốn biết chính xác kế hoạch trả nợ của bạn trong tương lai. Ngân hàng sẽ xem xét tính khả thi của phương án, phù hợp với năng lực sản xuất hiện tại của doanh nghiệp hay không, quy trình sản xuất đã phù hợp và vận hành ổn định chưa, cơ cấu nhân lực đủ năng lực và cam kết gắn bó lâu dài hay không, nhà xưởng, máy móc thiết bị đủ tiên tiến đáp ứng được các yêu cầu về công nghệ không, khả năng cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường, tính chuyển đổi và thích ứng của phương thức kinh doanh như thế nào. Một thước đo quan trọng nữa là hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại với mức độ tăng trưởng doanh thu thể hiện việc quy mô hoạt động tăng trưởng, thị trường vẫn tiếp tục đón nhận sản phẩm của doanh nghiệp, với mức lợi nhuận tốt và tăng trưởng nhanh chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh hiệu qủa từ đó có thể bảo đảm lợi ích cho cổ đông để họ tiếp tục đầu tư, về phía ngân hàng nhận thấy doanh
nghiệp làm có lời đủ để trả lãi, ngoài ra lợi nhuận giữ lại là nguồn vốn để tái đầu tư phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh và là cam kết của doanh nghiệp về việc hoạt động lâu dài và bền vững. Đây là nhân tố có ảnh hưởng khá lớn; đứng thứ nhất trong những nhân tố có ảnh hưởng đến quyết định cho vay DNNVV.
- Vốn tự có của DNNVV có ảnh hưởng dương đến quyết định cho vay của