Khả năng thanh khoản của tài sản đề cập đến khả năng mà chủ sở hữu có thể chuyển đổi tài sản sang tiền mặt với mức thua lỗ tối thiểu. Tính thanh khoản của NHTM là khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nhƣ nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân các khoản vay cho khách hàng một cách nhanh chóng. Một ngân hàng đối diện với rủi ro thanh khoản khi ngân hàng không có khả năng tiếp cận tiền mặt một cách nhanh chóng và ít rủi ro về giá hoặc ngân hàng có thể đáp ứng nhu cầu tiền mặt nhƣng với chi phí cao. Tất nhiên, ngân hàng cũng có thể đi vay để lấy tiền mặt, do đó, các khoản nợ có thể cung cấp thanh khoản nếu một ngân hàng có thể dễ dàng phát hành khoản nợ mới với một lãi suất hợp lý. Mối quan hệ nghịch chiều giữa tính thanh khoản và khả năng sinh lời là vô cùng quan trọng đối với bất kỳ ngân hàng nào. Một ngân hàng sở hữu nhiều tài sản có tính thanh khoản cao thì tỷ lệ lợi nhuận càng thấp (Siddik và cộng sự, 2017).
Tuy nhiên, mối quan hệ giữa khả năng thanh khoản và hiệu quả hoạt động của ngân hàng không phải đơn điệu nghịch biến nhƣ vậy. Tại Việt Nam, nghiên cứu của Nguyễn Công Tâm và Nguyễn Minh Hà (2012) về hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại các nƣớc Đông Nam Á và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam đƣa ra nhận định rằng, yếu tố thanh khoản tác động cùng chiều lên hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại các quốc gia Đông Nam Á, cụ thể là ROE, tức khi các ngân hàng duy trì
17
trạng thái thanh khoản ở mức cao thì khả năng sinh lợi của ngân hàng tốt hơn. Thực tế, trong giai đoạn nghiên cứu 2007 - 2011, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng ở các quốc gia Đông Nam Á khá cao. Với tỷ lệ nợ xấu cao nhƣ vậy, việc cho vay nhiều khiến cho các ngân hàng vừa thiếu hụt khả năng thanh khoản, vừa giảm lợi nhuận. Mối quan hệ đồng biến giữa 2 nhân tố này cũng đƣợc kiểm chứng thông qua nghiên cứu của Olweny và Shipho (2011) về ảnh hƣởng của các nhân tố ngành đến lợi nhuận của các NHTM tại Kenya giai đoạn 2002 - 2008.