Trên thế giới đã có nhiều nghiên cứu xem xét tác động của đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận và rủi ro của ngân hàng. Có thể kể đến các nghiên cứu tiêu biểu:
Mercieca và cộng sự (2006) đã phân loại đa dạng hóa trong lĩnh vực ngân hàng có ba khía cạnh: (a) Đa dạng các sản phẩm tài chính và dịch vụ; (b) đa dạng về địa lý; (c) một sự kết hợp giữa đa dạng hóa về địa lý và kinh doanh, ngoài ra họ dựa trên chỉ số Herfindahl Hirschmann để đề xuất công thức do lường sự đa dạng hóa thu nhập trong các tổ chức tín dụng. Các tác giả đã sử dụng dữ liệu các ngân hàng nhỏ của 15 nước Châu Âu từ giai đoạn năm 1997 đến năm 2003 để phân tích ảnh hưởng của đa dạng hóa thu nhập lên kết quả kinh doanh nhưng kết quả cho thấy đa dạng hóa thu nhập không đem lại lợi ích cho các ngân hàng nhỏ tại Châu Âu. Cụ thể, nếu các ngân
hàng nhỏ đa dạng hóa thu nhập sẽ làm giảm kết quả kinh doanh do khả năng không quản lý được rủi ro khi mở rộng hoạt động và nên tập trung chuyên môn hóa vào hoạt động kinh doanh truyền thống của mình là hoạt động cho vay.
Tương tự, nghiên cứu của DeYoung và Roland (2001) cũng đã bác bỏ lợi ích về mặt lợi nhuận khi ngân hàng gia tăng đa dạng hóa thu nhập. Nhóm nghiên cứu đã phân tích các ngân hàng có khả năng mất khách hàng khi tham gia nhiều hơn các hoạt động tạo thu nhập ngoài lãi thay cho hoạt động cho vay truyền thống. Về phương diện rủi ro, nghiên cứu này cũng đưa ra lập luận và quan điểm cho thấy sự tác động tiêu cực của việc đa dạng hóa lên rủi ro của các ngân hàng, càng đa dạng hóa thu nhập sẽ càng làm tăng rủi ro cho các NHTM. Nhóm tác giả lý giải rủi ro tăng là do thu nhập từ cho vay có tính ổn định cao vì khách hàng khó thay đổi quan hệ tín dụng khi sợ mất thêm chi phí, trong khi hoạt động tạo ra thu nhập ngoài lãi thì dễ biến động. Bên cạnh, khi ngân hàng mở rộng hoạt động thu nhập ngoài lãi sẽ làm tăng chi phí cố định, dẫn đến tăng đòn bẩy hoạt động của ngân hàng và rủi ro sẽ cao hơn.
Acharya và cộng sự (2006) khi phân tích dữ liệu của 105 ngân hàng Ý giai đoạn từ năm 1993 đến năm 1999 và phân tích sự đa dạng hóa danh mục cho vay của ngân hàng theo hai hướng là đa dạng hóa theo ngành nghề và đa dạng hóa theo loại tài sản trên bảng cân đối kế toán. Các tác giả đã cho thấy đối với ngân hàng có mức độ rủi ro trung bình thì đa dạng hóa doanh mục cho vay không ảnh hưởng nhiều hoặc có ảnh hưởng làm tăng nhưng không đáng kể tới lợi nhuận và làm gia tăng rủi ro; đối với ngân hàng có mức độ rủi ro cao thì có ảnh hưởng làm giảm lợi nhuận và làm gia tăng rủi ro.
Tiếp theo là các nghiên cứu cho kết quả với chiếu hướng tích cực. Sanya và Wolfe (2010) đã phân tích dữ liệu của 226 ngân hàng ở 11 quốc gia mới nổi cho thấy đa dạng hóa thu nhập đem lại lợi ích cho các ngân hàng cụ thể là làm tăng chỉ số lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro và làm giảm rủi ro phá sản.
Gần đây, Sissy, A. M., Amidu M., và Abor J. Y., (2016) khi phân tích ảnh hưởng của đa dạng hóa thu nhập lên rủi ro và lợi nhuận ở Châu Phi dựa trên mẫu số liệu của 29 nước tại Châu Phi từ năm 2002 đến năm 2013 đã cho thấy đa dạng hóa thu nhập
có ảnh hưởng làm tăng chỉ số lợi nhuận trên tài sản đã điều chỉnh rủi ro (RAROA) nhưng lại không có ảnh hưởng lên rủi ro và chỉ số lợi nhuận trên VCSH đã điều chỉnh rủi ro (RAROE). Đây cũng là nghiên cứu mới nhất có liên quan đến đề tài trong thời gian gần đây. Nghiên cứu sử dụng phương pháp GMM thực hiện hồi quy các mô hình đo lường kiểm tra sự tác động của các nhân tố đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng, trong đó trọng tâm là hướng đến sự tác động của đa dạng hóa thu nhập. Các mô hình được xây dựng để thực hiện mục tiêu nghiên cứu như sau:
Trong đó, biến Risk là rủi ro phá sản được đo lường bằng chỉ số Z-score và biến Return là lợi nhuận được đo lường bằng ROE và ROA.