CHƯƠNG 5 : KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT
5.2 Hàm ý và đề xuất
Đối với các NHTM
Để giảm thiểu rủi ro – đặc biệt là có nguồn để bù đắp rủi ro, về nguyên tắc, các ngân hàng sẽ dành một khoản cụ thể để bù đắp khoản lỗ dự kiến vào hoạt động của ngân hàng và số tiền này được gọi là các khoản dự phịng; do đó, ước tính khoản dự phòng rủi ro sẽ giúp ngân hàng hạn chế những tổn thất nhất định khi rủi ro thật sự phát sinh. Cho đến nay, ngày càng có nhiều lo ngại rằng các khoản dự phòng rủi ro của ngân hàng không chỉ bị chi phối bởi yếu tố rủi ro trong hoạt động kinh doanh mà còn bị ảnh hưởng bởi các mục tiêu lập BCTC.
Khi những khoản cho vay dự kiến cuối cùng được kết tính các ngân hàng sau đó có thể rút ra những khoản dự trữ này, từ đó hấp thụ các khoản lỗ mà không làm suy giảm vốn của ngân hàng và bảo toàn khả năng của ngân hàng để tiếp tục mở rộng
cung cấp tín dụng, hoạt động kinh doanh cho nền kinh tế. Mức độ trích lập dự phịng rủi ro, có thể phản ánh niềm tin của ban lãnh đạo ngân hàng về chất lượng của danh mục hoạt động kinh doanh mà họ có, cho thấy rằng các khoản dự phịng sẽ có thể bao gồm tồn bộ tổn thất tín dụng dự kiến nếu họ nghĩ đến các khoản dự phòng như một thước đo rủi ro thực sự. Khung kế tốn chỉ cho phép trích lập dự phịng cho các khoản lỗ đã phát sinh kể từ ngày lập báo cáo tài chính, điều này không thực sự giải quyết khái niệm về khoản lỗ dự kiến.
Như đã biện luận ở trên, dự phịng sẽ có ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng. Tuy nhiên để hạn chế được rủi ro phát sinh ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, trích lập dự phịng thích hợp và đầy đủ là một u cầu quan trọng và bắt buộc đối với hệ thống các ngân hàng. Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng là phương pháp các ngân hàng sử dụng để bù đắp những tổn thất mà rủi ro tín dụng gây ra.
Nghiên cứu có một số hàm ý cho các nhà quản trị ngân hàng cũng như các nhà thiết lập chính sách để định hướng cho hoạt động các NHTM. Đối với các nhà quản trị ngân hàng, nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa lợi nhuận, rủi ro với đa dạng hoá thu nhập ngân hàng nhằm giúp cho các nhà quản trị có những lựa chọn chiến lược phù hợp. Kết quả nghiên cứu cho thấy nếu khơng tính đến yếu tố rủi ro thì đa dạng hố tạo ra lợi nhuận cao hơn; tuy nhiên, nếu tính đến rủi ro thì càng đa dạng hóa rủi ro sẽ càng giảm; đây là kết luận quan trọng cho việc tổng kết thực tiễn hoạt động đa dạng hoá nguồn thu nhập ngân hàng. Một khi đa dạng hoá hoạt động, yếu tố rủi ro cần phải được quan tâm để từ đó các nhà quản trị hoạch định chiến lược kinh doanh tạo ra nguồn thu đóng góp vào lợi nhuận tối ưu nhất và hạn chế được những rủi ro của ngân hàng.
Nghiên cứu cũng có một số hàm ý đối với các nhà thiết lập chính sách ở các cơ quan quản lí ngành ngân hàng. Kết quả cho thấy các ngân hàng không nên đa dạng hố các hoạt động do nếu tính đến yếu tố rủi ro thì hoạt động đa dạng hố khơng làm tăng lợi nhuận. Điều này cũng hàm ý nhà quản lí cần có chính sách và biện pháp hạn chế mở rộng quy mô NHTM ra các hoạt động phi ngân hàng, đặc biệt là các lĩnh vực rủi ro cao như đầu tư bất động sản và chứng khoán cũng như mở rộng sang các lĩnh
vực khác mà ngân hàng khơng có kinh nghiệm và lợi thế. Quan trọng hơn, các nhà quản lí cần có biện pháp chặt chẽ trong việc hạn chế ngân hàng sử dụng vốn huy động để thực hiện các hoạt động đầu tư rủi ro như đầu tư trong lĩnh vực chứng khoán và bất động sản.
Mỗi NHTM tự điều chỉnh cơ cấu tín dụng theo hướng giảm dư nợ và tỷ trọng tín dụng trung, dài hạn để phù hợp với quy mô và thời hạn huy động vốn. Tăng vịng quay vốn tín dụng, sẽ giảm bớt khó khăn do thiếu vốn. Trước mắt chỉ nên dành vốn vào những dự án nhanh tạo ra khối lượng hàng hoá đáp ứng nhu cầu thiết yếu của xã hội. Đây là biện pháp nhằm giúp các NHTM kiểm sốt tăng trưởng tín dụng, khơng gây ra sự gia tăng của RRTD.
Ngoài ra, các NHTM cần điều hành giá mua và bán vốn (lãi suất) ổn định và theo xu hướng giảm dần. Tăng lãi suất là giảm cung tiền, kiềm chế tăng trưởng tín dụng nóng. Tuy nhiên, lãi suất liên tục tăng cao khơng chỉ có khó khăn rất lớn cho doanh nghiệp trong việc tiếp cận vốn vay, mà còn kho khăn cho NHTM trong việc huy động vốn trung và dài hạn, nhưng nó chỉ là biện pháp trong ngắn hạn. Khi gói giải pháp tài chính – tiền tệ đã được triển khai một cách đồng bộ, lạm phát được kiểm sốt ở mức độ nhất định, thì một trong những cơng cụ cần điều chỉnh ngay – đó là lãi suất kinh doanh của các NHTM. Đối với các NHTM: chi phí huy động vốn cao, làm giảm khả năng sinh lời, khiến ngân hàng phải tăng cường nới rộng tín dụng, làm tăng khả năng rủi ro trong hoạt động. Đối với thị trường tài chính: lãi suất tiết kiệm càng cao, càng làm cho giá chứng khoán giảm xuống, huy động vốn của các doanh nghiêp trên thị trường tài chính càng khó khăn, gây áp lực lớn về vốn trung và dài hạn lên các NHTM. Còn đối với nền kinh tế: lãi suất huy động và cho vay ở mức cao, đã làm giảm đầu tư tư nhân, làm tăng chi phí vay mượn, và giảm sức cạnh tranh của doanh nghiệp và nền kinh tế.
Các NHTM cần phát triển các dịch vụ phi tín dụng vừa có điều kiện tăng thu nhập cho ngân hàng, vừa thu hút khách hàng đến với ngân hàng để tăng khả năng huy động vốn với chi phí thấp. Để tăng tỉ lệ dịch vụ phi tín dụng, về phía các ngân hàng cần: Nâng cao chất lượng và tính tiện ích của dịch vụ theo hướng: (i) Đối với dịch vụ
truyền thống: đây là yếu tố nền tảng khơng chỉ có ý nghĩa duy trì khách hàng truyền thống, tạo nguồn thu nhập lớn nhất cho ngân hàng, mà còn phát triển các dịch vụ mới trên nền tảng của dịch vụ truyền thống để thu hút các khách hàng tiềm năng. (ii) Đối với các dịch vụ hiện đại, cần thực hiện chiến lược Marketing sâu rộng, có chính sách khuyến khích khách hàng (chính sách phí, khuyễn mãi…) sử dụng các dịch vụ ngân hàng điện tử như dịch vụ mở tài khoản cá nhân, thanh tốn, chi trả thu nhập theo hướng khơng dùng tiền mặt qua thẻ ATM. Bên cạnh kênh truyền thống để cung ứng các dịch vụ ngân hàng bán lẻ đến người sử dụng, cần phát triển các kênh phân phối hiện đại như các loại hình giao dịch tại nhà, qua điện thoại, internet, ngân hàng tự phục vụ (self-service outlest)…
Để giúp cho hoạt động kinh doanh hiệu quả và đa dạng hoá hoạt động nhằm hạn chế rủi ro, các NHTM phải nâng cao vị thế, chất lượng hoạt động, phục vụ của ngân hàng để tạo niềm tin cho dân chúng gửi tiền vào ngân hàng bằng những hành động thiết thực. Các ngân hàng cần nhận thức rằng niềm tin phải được xây dựng trên cơ sở thơng tin minh bạch và kịp thời. Vì vậy mỗi ngân hàng cần phải minh bạch hố thơng tin (chính sách lãi suất, chính sách đầu tư, chính sách khách hàng, tình hình nợ xấu…). Xây dựng hệ thống thơng tin để hình thành cơ sở dữ liệu phục vụ cho việc nghiên cứu, phân tích để đưa ra những quyết sách điều hành nhanh nhạy và khoa học, trong đó bao gồm các phân tích về tác động của đa dạng hóa thu nhập có ảnh hưởng tích cực hay tiêu cực lên lợi nhuận và rủi ro của chính ngân hàng. Chú ý đến quyền lợi của khách hàng, bao gồm cả khách hàng gửi tiền và khách hàng vay cũng như khách hàng sử dụng những dịch vụ của ngân hàng. Các NHTM cần tăng cường liên kết, hợp tác, trao đổi chia sẻ kinh nghiệm hoạt động ngân hàng trên các lĩnh vực; kết nối các nghiệp vụ, sản phẩm dịch vụ, tạo ra hệ thống phục vụ khách hàng rộng lớn, hiệu quả, tiết giảm chi phí. Tăng cường sự đồng thuận giữa các NHTM, thành viên trong hiệp hội Ngân hàng Việt Nam trong nhiều chính sách của NHTM vì lợi ích và sự ổn định, kiềm chế lạm phát và phát triển kinh tế đất nước, vì lợi ích và sự phát triển của số đông cộng đồng doanh nghiệp, của các tầng lớp dân cư, vì lợi ích hiệu quả kinh doanh của từng NHTM, cũng như của cả hệ thống NHTM Việt Nam
Các hàm ý khác đối với ngân hàng
Để giảm thiểu rủi ro, các NHTM Việt Nam không chỉ nên tăng vốn chủ sở hữu mà cịn nên giảm tài sản có rủi ro. Theo Matten (2000), Rose and Hudgins (2013) và Casu và cộng sự (2015), có rất nhiều giải pháp để tăng vốn chủ sở hữu tại các NHTM Việt Nam. Tuy nhiên, dưới đây là 3 giải pháp khả thi nhất đối với bối cảnh của các NHTM Việt Nam dù mỗi giải pháp vẫn còn những hạn chế:
Thứ nhất, vốn cấp 2 của các NHTM Việt Nam có thể tăng lên bằng cách phát
hành trái phiếu trên thị trường quốc tế. Tuy nhiên, cách này có thể chỉ phù hợp với các NHTM có uy tín và năng lực tài chính tốt do chi phí phát hành trái phiếu.
Thứ hai, kế hoạch Mua bán và Sáp nhập có thể giúp vốn chủ sở hữu tăng lên.
Trong quá khứ, theo lộ trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, một số ngân hàng đã được lựa chọn để hợp nhất với một ngân hàng khác giúp tăng vốn, dẫn đến việc CAR cũng tăng lên (SHB sáp nhập với Habubank, BIDV sáp nhập với hai chi nhánh của Ngân hàng liên doanh Lào Việt tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh). Tuy nhiên, kế hoạch sáp nhập chỉ khả thi khi một ngân hàng lớn mạnh kết hợp với một ngân hàng yếu hơn. Hơn nữa, sau khi kế hoạch hợp nhất, hai ngân hàng có CAR thấp khơng thể tăng được CAR của họ mặc dù vốn điều lệ đã tăng lên. Ngoài ra, tăng vốn để cải thiện CAR dẫn đến tổng tài sản tăng lên để đáp ứng lợi nhuận kỳ vọng. Điều đó có thể gây ra rủi ro hoạt động do thiếu sót trong quản lý.
Cuối cùng, các NHTM Việt Nam có thể tăng vốn cổ phần bằng cách phát hành
thêm cổ phần.
Ngồi ra, giảm quy mơ tín dụng, thắt chặt các cam kết và điều kiện tín dụng, giảm thời hạn tín dụng và cơ cấu lại danh mục tài sản là những giải pháp khả thi nhất có thể thực hiện để giảm tổng tài sản rủi ro. Hơn nữa, các NHTM nên chú ý nhiều hơn vào tài sản có hệ số rủi ro 0%, giảm tài sản có hệ số rủi ro lớn 150% và 200% như cho vay đầu tư chứng khoán và cho vay đầu tư bất động sản được đề cập tại Thông tư 36/2014/TT-NHNN và Thơng tư 06/2016/TT-NHNN.
Đặc biệt, với nhóm NHTMNHT đang thực hiện thí điểm Basel II1, cũng như cả hệ thống ngân hàng khi Thơng tư 41/2016/TT-NHNN có hiệu lực vào ngày 1/1/2020, các nội dung trên càng cần được quan tâm trong quản trị điều hành.
Đối với Ngân hàng Nhà nước
Thứ nhất, có thể thấy rằng Quy mơ ngân hàng có mối tương quan ngược chiều
mạnh mẽ tới rủi ro. Mối tương quan đó chỉ ra rằng các ngân hàng Việt Nam càng mở rộng quy mơ thì tỷ lệ an tồn vốn càng giảm. Các ngân hàng lớn có tổng nợ cao hơn nên tỷ lệ đòn bẩy cũng cao hơn các ngân hàng nhỏ. Do dễ dàng đa dạng hóa tài sản, tài sản có rủi ro của ngân hàng sẽ tăng lên bởi sự gia tăng về số lượng các khoản cho vay và các cơng cụ tài chính rủi ro. NHTW hỗ trợ các NHTM lớn trong bối cảnh căng thẳng kinh tế bởi mối liên kết chặt chẽ trong hệ thống ngân hàng. Hành động này của ngân hàng trung ương rất dễ dẫn đến hiện tượng tài chính là "Quá lớn để sụp đổ" - quy mơ của các ngân hàng càng lớn thì sự tự tin về ổn định tài chính càng tăng lên. Bởi vậy, NHNN cần kiểm sốt, giám sát q trình mở rộng quy mơ, q trình sử dụng tỷ lệ địn bẩy và đa dạng hóa tài sản của các NHTM.
Thứ hai, sự khác biệt rõ rệt giữa Chuẩn mực kế tốn Việt Nam (VAS) và Chuẩn
mực Báo cáo Tình hình Tài chính Quốc tế IFRS) dẫn đến những khó khăn cho hệ thống Ngân hàng Việt Nam tuân thủ hoàn toàn theo các quy định của Basel I Basel II và thậm chí Basel III về cách tính tốn CAR của các NHTM. NHNN cần hợp tác với các NHTM để tổ chức các khóa đào tạo nhằm bồi dưỡng và cập nhật kiến thức cho các nhà quản lý nhằm nâng cao khả năng đánh giá, đo lường, phân tích và kiểm sốt rủi ro tín dụng hay các rủi ro được đề cập đến trong Hiệp định Basel.
Thứ ba, NHNN phải thực hiện thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền trong
lưu thông, nhưng nhu cầu vay vốn của các doanh nghiệp và cá nhân kinh doanh vẫn rất lớn, các ngân hàng chỉ có thể đáp ứng cho một số ít khách hàng với những hợp đồng đã ký hoặc những dự án thực sự có hiệu quả, với mức độ rủi ro cho phép. Mặt khác, do lãi suất huy động tăng cao, thì lãi suất cho vay cũng cao, điều này đã làm
xấu đi về môi trường đầu tư của ngân hàng, rủi ro đạo đức sẽ xuất hiện. Do sức mua của đồng Việt Nam giảm, giá vàng và ngoại tệ tăng cao, việc huy động vốn có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên thật sự khó khăn đối với mỗi ngân hàng, trong khi nhu cầu vay vốn trung và dài hạn đối với các khách hàng rất lớn, vì vậy việc dùng vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn trong thời gian qua tại mỗi ngân hàng là khơng nhỏ. Điều này đã ảnh hưởng đến tính thanh khoản của các ngân hàng, nên rủi ro kỳ hạn và rủi ro tỷ giá xảy ra là điều khó tránh khỏi.
Đối với chính phủ
Dựa trên kết quả nghiên cứu, các NHTMCP ngoài việc tập trung vào các nhân tố đặc thù (vi mơ), thì các ngân hàng này cịn phải chú ý đến các yếu tố vĩ mô như tỷ lệ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội và lạm phát. Các ngân hàng cần có biện pháp hiệu quả để tăng cường danh mục cho vay và giảm rủi ro tín dụng để đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Các ngân hàng này cũng nên tính đến hiệu suất của nền kinh tế thực tế khi thực hiện cho vay hoặc gia hạn các khoản vay với thực tế là nợ xấu có khả năng cao hơn trong thời kỳ suy thối kinh tế. Cuối cùng, các ngân hàng khơng nên mở rộng danh mục cho vay bằng cách mở rộng tín dụng cho khách hàng có rủi ro cao hơn. NHTW cũng nên mở rộng khung giám sát để bao gồm các chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng như GDP và tỷ lệ lạm phát khi đánh giá sự ổn định và lành mạnh của hệ thống ngân hàng. Cần điều tra thêm để hiểu rõ hơn về sự tương tác và mối quan hệ giữa các khoản nợ xấu và các loại người vay khác nhau, cụ thể là; cá nhân, doanh nghiệp vừa và nhỏ, và khách hàng vay doanh nghiệp bị ảnh hưởng như thế nào bởi tác động của nền kinh tế.
Tăng trưởng GDP phản ánh một mơi trường kinh tế tích cực và mang lại nhiều lợi ích cho các tổ chức, cá nhân, doanh nghiệp và hộ gia đình. Trong điều kiện kinh tế thuận lợi, thu nhập của các hộ gia đình và doanh nghiệp tăng lên, và người vay có