4.1.1 Giới thiệu về ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh 4
4.1.1.1 Giới thiệu Vietinbank – chi nhánh 4
Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh 4 TP.HCM là một trong 156 Chi nhánh Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank), được hình thành từ Vụ Tín dụng Công nghiệp và Vụ Tín dụng Thương nghiệp của Ngân hàng Nhà nước; được thành lập vào ngày 26/3/1988, trên cơ sở tách ra từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo Nghị định số 53/HĐBT của Hội đồng Bộ trưởng. Tên giao dịch ban đầu là IncomBank và chính thức hoạt động kể từ ngày 8/7/1988.
Ngày 03/07/2009: Quyết định cấp giấy phép thành lập và hoạt động cho Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, trong đó có Chi nhánh 4 – TP.HCM (theo Quyết định số 142/GP-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam). Ngày 03/07/2009: Thống đốc NHNN chuẩn y Điều lệ tổ chức và hoạt động Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, (theo Quyết định số 1573/GP-NHNN).
4.1.1.2 Mô hình bán lẻ của Vietinbank – chi nhánh 4
Trong mô hình truyền thống trước đây của Vietinbank, mọi hoạt động kinh doanh bao gồm cả bán buôn và bán lẻ của ngân hàng đều được quản lý theo ngành ngang, tức là do giám đốc chi nhánh chịu trách nhiệm và triển khai công việc. Tuy nhiên, từ tháng 01/2016 Vietinbank – CN 4 chuyển đổi mô hình quản lý theo ngành dọc nghĩa là chi nhánh có 1 Phó Giám đốc phụ trách bán lẻ và báo cáo trực tiếp lên trụ sở chính (Khối Bán lẻ). Trước đây, Giám đốc chi nhánh vừa phải đảm nhiệm mảng bán lẻ vừa điều hành mảng bán buôn. Nhưng với mô hình mới, Phó Giám đốc phụ trách bán lẻ sẽ là đầu mối, hoàn toàn chịu trách nhiệm về bán lẻ trước HĐQT, Ban điều hành. Như vậy sẽ tạo điều kiện cho hoạt động bán lẻ tại CN được phát triển sâu hơn so với trước đây. Bên cạnh đó là hiệu quả của các PGD sẽ được nâng lên khi hầu
kinh doanh theo ngành dọc là mô hình quản lý hợp lý, bảo đảm tính xuyên suốt từ trụ sở chính đến các chi nhánh.
Hình 4. 1: Mô hình bán lẻ của Vietinbank - CN 4
Nguồn: Tài liệu tập huấn mô hình bán lẻ của Vietinbank 2016
4.1.1.3 Các hoạt động chính của Vietinbank – chi nhánh 4
Vietinbank cung cấp đầy đủ các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng bao gồm các hoạt động sau:
+ Huy động vốn: Nhận tiền gửi thanh toán, Tiền gửi Tiết kiệm bằng VNĐ và ngoại tệ, Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu...
+ Cho vay, đầu tư: Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn bằng VNĐ và ngoại tệ; Tài trợ xuất, nhập khẩu; chiết khấu bộ chứng từ hàng xuất; Đồng tài trợ và cho vay hợp vốn đối với những dự án lớn, thời gian hoàn vốn dài; Cho vay tài trợ, uỷ thác và các hiệp định tín dụng khung; Thấu chi, cho vay tiêu dùng; Hùn vốn liên doanh, liên kết với các tổ chức tín dụng và các định chế tài chính trong nước và quốc tế; Đầu
Giám Đốc Khối Bán lẻ Giám Đốc Chi nhánh Phó Giám Đốc Bán lẻ Phòng Bán lẻ
NC và PTTT Tư vấn tài chính Tín dụng Tác nghiệp Quản lý nợ
PGD loại 1 PGD loại 2
(Kiêm nhiệm chức năng Quản lý nợ)
tư trên thị trường vốn, thị trường tiền tệ trong nước và quốc tế.
+ Bảo lãnh: Bảo lãnh, tái bảo lãnh (trong nước và quốc tế): Bảo lãnh dự thầu; Bảo lãnh thực hiện hợp đồng; Bảo lãnh thanh toán.
+ Thanh toán và Tài trợ thương mại: Phát hành, thanh toán thư tín dụng nhập khẩu; thông báo, xác nhận, thanh toán thư tín dụng nhập khẩu; Nhờ thu xuất, nhập khẩu (Collection); Nhờ thu hối phiếu trả ngay (D/P) và nhờ thu chấp nhận hối phiếu (D/A); Chuyển tiền trong nước và quốc tế; Chuyển tiền nhanh Western Union; Thanh toán uỷ nhiệm thu, uỷ nhiệm chi, séc; Chi trả lương cho doanh nghiệp qua tài khoản, qua ATM; Chi trả Kiều hối.
+ Ngân quỹ: Mua, bán ngoại tệ (Spot, Forward, Swap...); Mua, bán các chứng từ có giá (trái phiếu chính phủ, tín phiếu kho bạc, thương phiếu.); Thu, chi hộ tiền mặt VNĐ và ngoại tệ; Cho thuê két sắt; cất giữ bảo quản vàng, bạc, đá quý, giấy tờ có giá, bằng phát minh sáng chế.
+ Thẻ và ngân hàng điện tử: Phát hành và thanh toán thẻ tín dụng nội địa, thẻ tín dụng quốc tế (VISA, MASTER CARD...); Dịch vụ thẻ ATM, thẻ tiền mặt (Cash card); Internet Banking, Phone Banking, SMS Banking
+ Hoạt động khác: Khai thác bảo hiểm nhân thọ, phi nhân thọ; Tư vấn đầu tư và tài chính; Cho thuê tài chính; Môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục đầu tư, tư vấn, lưu ký chứng khoán; Tiếp nhận, quản lý và khai thác các tài sản xiết nợ qua Công ty Quản lý nợ và khai thác tài sản.
4.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh 4 Nam – chi nhánh 4
4.1.2.1 Kết quả hoạt động huy động vốn
Trước khi tiến hành phân tích hoạt động cho vay tại chi nhánh 4 của Vietinbank, tác giả tiến hành phân tích và trình bày kết quả trong hoạt động huy động vốn của chi nhánh trong giai đoạn 2016 – 2018. Vì để có nguồn vốn cho vay và đầu tư, chi nhánh cần huy động tốt các các tiền nhàn rỗi từ các đối tượng khách hàng khác nhau trong
nền kinh tế. Tăng trưởng trong hoạt động huy động vốn sẽ giúp Vietinbank – CN 4 TPHCM thực hiện tốt hoạt động cho vay.
Bảng 4. 1: Tăng trưởng huy động vốn của Vietinbank - CN 4
ĐVT: tỷ đồng, %
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
ST ST Tăng trưởng ST Tăng trưởng
HĐV chi nhánh 4 15.944,16 18.931,23 18,73% 25.460,86 34,49% Toàn hệ thống 655.060 752.935 14,94% 825.816 9,68%
Nguồn: Báo cáo nội bộ của Vietinbank – CN 4, 2016 – 2018
Kết quả bảng 4.1 thể hiện tốc độ tăng trưởng vốn huy động của Vietinbank - chi nhánh 4 TPHCM qua các năm 2016 – 2018. Năm 2017, tăng trưởng huy động vốn của chi nhánh 4 so với năm 2016 đạt 18,73% trong khi tốc độ tăng trưởng của hoạt động HĐV trong năm 2018 so với năm 2017 đạt 34,49%. Như vậy hoạt động huy động vốn có xu hướng tăng trong giai đoạn nghiên cứu 2016 – 2018. Đây là tín hiệu tốt cho chi nhánh 4 vì chi nhánh sẽ có nguồn để thực hiện các hoạt động đầu tư và cho vay đối với các chủ thể trong nền kinh tế. Nhìn chung công tác huy động vốn của Vietinbank – CN 4 có sự thuận lợi vì ngân hàng luôn có những chính sách cạnh tranh gia tăng, lãi suất tiền gửi, các chính sách linh hoạt lãi suất cho khách hàng cũ, khách hàng VIP. Nhìn chung tình hình huy động vốn của chi nhánh 4 có xu hướng tăng qua các năm và tỷ trọng của hoạt động huy động vốn tại chi nhánh cũng có sự đóng góp ngày càng đáng kể trong tổng huy động vốn của toàn hệ thống. Cụ thể, năm 2016, tỷ trọng vốn huy động của chi nhánh chiếm 2,43%; đến năm 2017 - 2018, tỷ trọng đều tăng lên và chiếm 2,51% và 3,08% năm 2017 và 2018 một cách tương ứng. Huy động vốn tại chi nhánh 4 là hoạt động đóng ngày ngày càng nhiều cho hoạt động huy động vốn chung của toàn hệ thống Vietinbank trên cả nước.
4.1.2.2 Kết quả hoạt động cho vay
Bảng 4. 2: Tốc độ tăng trưởng hoạt động cho vay tại Vietinbank - CN 4
ĐVT: tỷ đồng, % Chỉ tiêu 2016 2017 2018 ST ST Tăng trưởng ST Tăng trưởng
Dư nợ cho vay nền kinh tế 13.440 16.637 23,79% 23.012 38,32% + Cho vay ngắn hạn 7.339,58 9.797,53 33,49% 14.110,96 44,03% + Cho vay trung hạn 4.756,42 4.776,48 0,42% 6.604,44 38,27% + Cho vay dài hạn 1.344 2.062,99 53,50% 2.296,60 11,32%
Nguồn: Báo cáo nội bộ của Vietinbank – CN 4, 2016 – 2018
Bảng 4.2 cho thấy tốc độ tăng trưởng của hoạt động cho vay tại Vietinbank – CN 4. Hoạt động cho vay chung của chi nhánh 4 luôn có sự tăng trưởng qua các năm. Năm 2017 tốc độ tăng trưởng cho hoạt động cho vay của chi nhánh đạt 23,79% và trong năm 2018, tốc độ tăng trưởng đạt 38,32%. Trong đó, tăng trưởng của cho vay ngắn hạn cao nhất, tiếp đến là cho vay trung hạn và cuối cùng là cho vay dài hạn. Hoạt động cho vay dài hạn có sự sụt giảm trong năm 2018 so với năm 2017. VietinBank – CN 4 chủ trương phát triển theo hướng kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực nhằm phân tán rủi ro và đa dạng hoá danh mục cho vay, đối tượng cho vay nhằm tối đa hoá lợi nhuận, hướng tới mục tiêu trở thành một chi nhánh lớn mạnh đóng góp ngày càng đáng kể cho sự phát triển của chi nhánh nói riêng và toàn hệ thống Vietinbank nói chung.
Bảng 4. 3: Dư nợ cho vay DNVVN tại Vietinbank - CN 4
ĐVT: tỷ đồng, %
Chỉ tiêu
2016 2017 2018
ST ST Tăng trưởng ST Tăng
trưởng
Dư nợ cho vay nền kinh tế 13.440 16.637 23,79% 23.012 38,32% Dư nợ cho vay DNVVN 5.359,7 6.401,18 19,43% 7.841,45 22,50%
Nguồn: Báo cáo nội bộ của Vietinbank – CN 4, 2016 – 2018
Tình hình cho vay DNVVN tại chi nhánh 4 của Vietinbank có xu hướng tăng trưởng qua các năm từ 2016 – 2018. Năm 2017 tốc độ tăng trưởng của cho vay phân khúc KH DNVVN so với năm 2016 là 19,43%. Đến năm 2018, tốc độ tăng trưởng so với năm 2017 tăng lên và đạt 22,50%. Thị trường mục tiêu hoạt động của Vietinbank nói chung và chi nhánh 4 nói riêng đã tập trung vào phân khúc khách hàng DNVVN với sự tăng trưởng và bền vững ở phân khúc DNVVN (SME) về nguồn vốn, dư nợ cho vay và số lượng khách hàng (tỷ lệ tăng trưởng 20-25%/ năm). Nhiều hoạt động liên quan đến phân khúc DNVVN đã được triển khai như thành lập câu lạc bộ doanh nghiệp vừa và nhỏ, chương trình tín dụng theo ngành và thời hạn luân chuyển vốn, tài trợ cho các hoạt động kinh doanh của KHDN VVN. Trong năm 2017 và năm 2018, VietinBank luôn chủ động, tích cực tìm kiếm và dành nguồn vốn ưu đãi cho doanh nghiệp nhỏ và vừa. Dòng vốn giá rẻ này giúp cộng đồng doanh nghiệp tận dụng lợi thế để tập trung phát triển sản xuất kinh doanh. Cụ thể, VietinBank duy trì lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa 6,5%/năm đối với 5 lĩnh vực ưu tiên của Chính phủ, bao gồm: Phục vụ phát triển nông nghiệp, nông thôn; thực hiện phương án, dự án sản xuất - kinh doanh hàng xuất khẩu; sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp nhỏ và vừa; phát triển ngành công nghiệp hỗ trợ; sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao; hỗ trợ doanh nghiệp khởi nghiệp có phương án khả thi, áp dụng các sáng kiến mới vào nâng cao năng suất, hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Đạt được kết quả đó là nhờ sự đa dạng về sản phẩm và các chương trình tín dụng phù hợp mà Vietinbank nói chung và chi nhánh 4 nói riêng đã cung cấp cho phân khúc khách hàng DNVVN. Về sản phẩm, chương trình tín dụng: VietinBank xây dựng các sản phẩm cho vay đối với DNVVN có bảo lãnh của Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Quỹ Phát triển DNVVN. Đồng thời, VietinBank triển khai chương trình cho vay DN khởi nghiệp với quy mô 3.000 tỷ đồng, chương trình Kết nối Ngân hàng - DN, Chương trình cho vay linh hoạt lãi suất cố định hỗ trợ DN ổn định hơn về chi phí tài chính… VietinBank xây dựng các sản phẩm chuyên biệt theo ngành nghề, địa bàn nhằm đảm bảo phù hợp đặc thù khách hàng như: Sản phẩm cho vay cây công nghiệp; Chương trình cho vay phát triển nông nghiệp công nghệ cao - nông nghiệp sạch, Sản phẩm dành cho DN ngành du lịch, DN ngành dệt may; Chương trình cho vay DN công nghiệp hỗ trợ TP Hồ Chí Minh… VietinBank còn có các gói sản phẩm kết hợp để cung cấp toàn diện dịch vụ: Thanh toán, tín dụng, tiền gửi, bảo hiểm, tài trợ thương mại… cho khách hàng với chi phí hợp lý, phù hợp quy mô DN.
Với kinh nghiệm lâu năm và là đối tác tin cậy của hơn 45 nghìn doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam cùng mạng lưới gần 1.000 ngân hàng đại lý; VietinBank SME Club mở ra cơ hội hợp tác, kinh doanh giữa các doanh nghiệp thông qua các cuộc hội thảo, tọa đàm, kết nối kinh doanh (Business matching) dành riêng cho các thành viên ngay khi tham gia. VietinBank cho vay đối với các nhu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển.
4.2 Kết quả hồi quy mô hình
4.2.1 Kiểm định tính dừng và thống kê mô tả
Do dữ liệu nghiên cứu được lấy từ quý 1 năm 2009 đến quý 4 năm 2018 nên dữ liệu là chuỗi thời gian (time series) nên trước hết, tác giả sẽ thực hiện kiểm định tính dừng của các biến.
Bảng 4. 4: Bảng kiểm định tính dừng của của chuỗi thời gian Biến số
ADF Phillips-Perron
Gốc Sai phân bậc 1 Gốc Sai phân bậc 1
Credit_growth -2.162022 (0.4965) -6.064835 (0.0001) *** -2.226814 (0.4622) -6.064694 (0.0001) *** LLP -2.430111 (0.3587) -5.139741 (0.0010) *** -2.833170 (0.1947) -6.021379 (0.0001) *** LIQ -0.246664 (0.9888) -3.882788 (0.0251) ** -1.670482 (0.7453) -6.047132 (0.0001) *** NPL -2.751811 (0.2229) -5.792250 (0.0001) *** -2.783127 (0.2117) -5.785166 (0.0001) *** INT -2.000005 (0.5831) -6.064596 (0.0001) *** -2.048807 (0.5571) -6.064539 (0.0001) *** GDP -2.065534 (0.5482) -6.048050 (0.0001) *** -2.186358 (0.4836) -6.047995 (0.0001) *** INF -2.177801 (0.4881) -3.775920 (0.0301) ** -2.321458 (0.4131) -5.946222 (0.0001) ***
Nguồn: kết quả từ Eviews
Ghi chú: Giá trị trong ngoặc đơn ( ) là p-value.
(*), (**), (***): có ý nghĩa thống kê ở mức 10%, 5%,1%
Trên nền tảng đặt giả thuyết H0: chuỗi biến nghiên cứu có nghiệm đơn vị (không dừng) và H1: chuỗi biến nghiên cứu không có nghiệm đơn vị (dừng). p-value < α với mức ý nghĩa α=5% hoặc α=10% hoặc α=1%. Khi xem xét đặc điểm của chuỗi dữ liệu chuỗi thời gian, sử dùng kiểm định nghiệm đơn vị ADF và Phillips-Perron (1988). Tác giả nhận thấy các biến đều không dừng lại ở bậc gốc mà dừng ở sai phân bậc 1~ I(1). Đối với Phillips-Perron, các biến cũng dừng ở sai phân bậc 1~ I(1).
Bảng 4. 5: Thống kê mô tả
Credit_growth LIQ NPL INT INF GDP LLP
Mean 0,1898 0,6897 0,0186 0,1160 0,0651 0,0614 0,0172 Maximum 0,2977 0,7880 0,0342 0,1954 0,1870 0,0708 0,0327 Minimum 0,0390 0,5900 0,0113 0,0647 0,0060 0,0525 0,0083 Std. Dev. 0,0712 0,0640 0,0057 0,0392 0,0492 0,0062 0,0079 Observations 40 40 40 40 40 40 40
Nguồn: kết quả từ Eviews
Bảng 4.5 trình bày thống kê mô tả các biến trong mô hình. Theo đó, giá trị trung bình của biến tăng trưởng tín dụng của Vietinbank – CN4 có giá trị là 18,98%; giá trị lớn nhất trong tăng trưởng tín dụng từ giai đoạn 2009 đến 2018 là 29,77% và giá trị nhỏ nhất là 3,9%. Các biến còn lại có mức độ mô tả thống kê hợp lý.
Bảng 4. 6: Ma trận hệ số tương quan
Credit_growth LIQ NPL INT INF GDP LLP Credit_growth 1 LIQ 0,2002 1 NPL -0,0354 0,4867 1 INT 0,3202 -0,2837 0,1534 1 INF -0,1268 -0,1054 -0,0838 0,5928 1 GDP 0,0821 0,0994 -0,3623 -0,4586 -0,2958 1 LLP 0,4781 0,2266 0,3653 0,2901 -0,0560 -0,4691 1
Nguồn: kết quả từ Eviews
Sự tương quan giữa các biến được thể hiện ở Bảng 4.6. Theo đó, những hệ số tương quan nào lớn hơn 0,8 sẽ bị loại bỏ khỏi mô hình. Tuy nhiên trong ma trận hệ số tương quan không có hệ số nào vi phạm điều kiện nên mô hình không có hiện tượng đa cộng tuyến.
4.2.2 Ước lượng và kiểm định
Bảng 4. 7: Mô hình hồi quy tuyến tính
Dependent Variable: Credit_growth Method: Least Squares
Date: 10/06/19 Time: 18:11 Sample: 2009Q1 2018Q4 Included observations: 40
Variable Coefficient Std.Error t-Statistic Prob. C -0,4797 0,1284 -3,7371 0,0007 LIQ 0,5882 0,1585 3,7114 0,0008
NPL -6,4623 1,7515 -3,6896 0,0008
INT -1,5885 0,2868 5,5382 0,0000
LLP 3,5027 1,1748 2,9816 0,0054
R-squared 0,6801 Mean dependent var 0,1898 Adjusted R-squared 0,6219 S. D. dependent var 0,0712 F-statistic 11,6924 Durbin-Watson stat 1,1888 Prob(F-statistic) 0,0000
Nguồn: kết quả từ Eviews
Kết quả hồi quy bảng 4.7 cho thấy mô hình có tất cả 5 biến mang ý nghĩa thống kê ở mức 5%. Các biến đó bao gồm tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ nợ xấu, lãi suất cho vay,