Xuất phát từ các kết quả nghiên cứu tổng quan trước đây, nhằm mục đích tìm hiểu tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, tác giả kế thừa nghiên cứu của Nguyễn Minh Hà và Nguyễn Công Tâm (2012) về “Hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại các nước Đông Nam Á và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam”, tác giả chọn 5 ngân hàng thương mại lớn nhất năm 2011 ở các quốc gia Indonesia, Malaysia, Philipines, Singapore, Thái Lan
và Việt Nam, trong thời gian từ 2007-2011, tác giả đã tìm thấy 2 yếu tố là mức độ an toàn vốn và lãi suất thị trường tác động ngược chiều và 3 yếu tố chất lượng tài sản, chất lượng quản trị chi phí, thanh khoản tác động cùng chiều lên hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Ngoài ra, sự hiện diện của hiệu quả nhờ quy mô đã không được tìm thấy trong nghiên cứu và nghiên cứu của Nguyễn Thị Cành – Hồ Thị Hồng Minh (2015) về “Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam”, tác giả nghiên cứu 22 NHTM Việt nam trong thời 2007-2013, kết quả nghiên cứu hàm ý là chỉ số đa dạng hóa thu nhập, tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng và lạm phát đều có tương quan thuận với khả năng sinh lời của các NHTM, trong khi đó tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập có tương quan nghịch đến khả năng sinh lời. Bên cạnh đó nghiên cứu không tìm thấy bằng chứng về tác động của quy mô tổng tài sản và tốc độ tăng trưởng kinh tế đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam.
Kế thừa có chọn lọc từ hai công trình nghiên cứu trên, tác giả đưa ra mô hình nghiên cứu về các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của 24 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2016 như sau:
ROA = β0i + β1LNTAit + β2ETAit + β3NPL/TLit + β4IM/GIit + β5NIE/GIit + β6LDRit + β7 RGDPit + β8 INFit + β9 SPREADit + μit (3.1)
ROE = β0’i + β1’LNTAit + β2’ETAit + β3’NPL/TLit + β4’IM/GIit + β5’NIE/GIit + β6’LDRit
+
β7’RGDPit + β8’ INFit + β9’ SPREADit + μ’it (3.2)
Trong đó:
ROA : Lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản bình quân ROE : Lợi nhuận sau thuế trên tổng VCSH bình quân LNTA : Quy mô ngân hàng
ETA : Quy mô vốn chủ sở hữu NPL/TL : Tỷ lệ Nợ xấu/tổng dư nợ
IM/GI : Tỷ lệ Thu nhập từ lãi/tổng thu nhập NIE/GI : Tỷ lệ Chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập
RGDP : Tỷ lệ tăng trưởng GDP INF : Tỷ lệ lạm phát
SPREAD : Chênh lệch lãi suất bình quân trên thị trường 0, 0’ : Là hằng số của mô hình.
1, 1’ ,…, 9, 9’ : Là hệ số hồi quy.
μ, μ’ : Nhiễu, phần dư của phương trình hồi quy
i : Từ 1 - 24 ngân hàng nghiên cứu. t : Năm nghiên cứu từ 2008-2016.