Trong bài khóa luận này, tác giả sử dụng phần mềm Stata 14 để phân tích tổng quan dữ liệu về các biến và các biến trong mô hình sẽ được kiểm định mối tương quan với nhau cùng với đó là chạy 3 mô hình hồi quy nhằm ra ước lượng mang tính chính xác cao nhất. Ba mô hình lần lượt là mô hình hồi quy đa biến OLS, mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) và mô hình tác động cố định (FEM) được xây dựng với các biến độc lập và biến kiểm soát nhằm giải thích cho biến phụ thuộc sẽ được trình bày chi tiết ở phần sau. Tiếp theo, tác giả sẽ thực hiện các kiểm định Hausman để chọn ra được mô hình phù hợp giữa FEM hay REM. Sau đó, kiểm định F-test để kiểm định chọn giữa Pooled OLS và FEM. Từ những kiểm định với từng mô hình nhằm đưa ra được các kết luận về yếu tố quản trị VLĐ tới KNSL của các DN thép Việt Nam.
Đối với dữ liệu bảng, mô hình FEM và mô hình REM được lựa chọn để hồi quy các biến giải thích tới biến phụ thuộc của mô hình. Tuy nhiên để lựa chọn một trong mô hình phù hợp hơn. Tác giả sử dụng kiểm định Hausman với 2 giả thuyết. Nếu kết quả Prob > chi2> 5% sẽ lựa chọn mô hình REM, còn với kết quả ra ngược lại với Prob >chi2<5% sẽ lựa chọn mô hình FEM. Sau khi lựa chọn được mô hình phù hợp, tác giả sẽ lần lượt kiểm tra các khuyết tật trong mô hình. Với kiểm định sự tự tương quan, nếu Prob >F< 5% thì mô hình có sự tự tương quan và ngược lại với kết quả khi mô hình không có sự tự tương quan. Đối với phương sai sai số thay đổi, mô hình có
phương sai sai số thay đổi khi Prob >chi2 <5% và không có phương sai sai số thay đổi khi Prob>chi2>5%. Việc mô hình còn tồn tại những khuyết tật đòi hỏi phải có mô hình khắc phục đảm bảo ước lượng thu được đáng tin cậy nhất. Đối với mô hình FEM để mô hình trở nên đáng tin cậy hơn thì kỹ thuật Robust Standard Errors. Đối với mô hình REM, tác giả sử dụng GLS để khắc phục sự nhiễu tự tương quan.