Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong biến động nền kinh tế từ vi mô đến vĩ mô, vì vậy sự thay đổi trong các chính sách về thuế, chính sách vay vốn,.. .mà nhà nước ban hành đều có thể gây tác động đến hiệu quả trong công tác hoạt động của các doanh nghiệp
vừa và nhỏ.
- Tạo môi trường kinh tế ổn định: Để tạo nền tảng cho doanh nghiệp phát triển,
nhà nước phải tiến hành đảm bảo được việc xây dựng nền kinh tế vĩ mô ổn định
và có
khả năng kiểm soát lạm phát. Ngoài ra, nhà nước nên xây dựng các chính sách ưu
đãi về
giảm lãi suất và thuế thu nhập doanh nghiệp trong bối cảnh phát triển chậm lại
của nền
kinh tế, có thể coi đó là động lực cho doanh nghiệp tăng cường khả năng tài
chính của
mình.
- Tạo lập các quy chế, định chế pháp luật ổn định và nới lỏng: Nhà nước đã và
đang xây dựng các bộ luật về doanh nghiệp, luật thương mại, luật đầu tư, luật kinh
doanh,.và tất cả các hoạt động kinh tế đều phải chấp nhận tuân thủ các định chế mà
nhà nước đưa ra theo một khuôn khổ pháp lý cụ thể để đáp ứng phù hợp với
chính sách
phát triển kinh tế của nhà nước. Tuy nhiên, để doanh nghiệp có cơ hội phát triển theo
hướng linh hoạt hơn, nhà nước cũng cần nới lỏng các quy chế, định chế, hệ thống hóa
PHẦN 4. KẾT LUẬN
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là vấn đề mà các doanh nghiệp đặt lên hàng đầu vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả hoạt động của công ty. Đặt mục tiêu cạnh
tranh với các công ty cùng ngành, công ty cần đề ra những chính sách quản lý, sử dụng VLĐ nhằm tối đa hóa lợi nhuận, giảm tình trạng thiếu hụt vốn hay dư thừa vốn.
Qua thời gian thực tập và tìm hiểu về thực tế kinh doanh của công ty, tôi nhận thấy
công ty đã có những chính sách hoạch định trong thu chi tương đối cụ thể, đặc biệt là nhận thức được tầm quan trọng trong việc sử dụng vốn lưu đông, tuy nhiên ở việc thực hiện và đưa ra phương hướng quản lý vẫn còn nhiều vấn đề.
Do đó dựa theo những nghiên cứu và phân tích về tình hình hoạt động tài chính của công ty, tôi đã hoàn thành bài khóa luận tốt nghiệp về chủ đề: “Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty cổ phần tư vấn chuyển giao công nghệ ITC”. Nội dung bài khóa luận đã tổng hợp và đưa ra khái niệm cơ bản về hiệu quả sử dụng VLĐ, từ đó đi vào thực
trạng của công ty và phân tích tìm ra những nhân tố, chỉ số ảnh hưởng đến hoạt động của
công ty. Mục tiêu cuối cùng của bài khóa luận đó là chỉ ra các vấn đề còn tồn đọng và đề nghị giải pháp cho công ty sao cho có thể tăng cường công tác sử dụng VLĐ tối ưu cũng như phát triển khả năng kinh doanh của công ty. Với những kiến thức và phân tích của
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1.Nguyễn Thị Anh Thư (2014), Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công
ty
cổ phần Cơ điện Viễn Đông, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại Học Thăng Long
2.Nguyễn Thị Thảo (2014), Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại
công ty cổ phần đầu tư, xây lắp và thương mại Hoàng Phát, Khóa luận tốt
nghiệp, Trường
Đại Học Thăng Long
3.Hoàng Thị Thu Hà (2015), Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ
phần xây dựng số 11, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Học Viện Ngân Hàng
4.Công ty cổ phần Misa (2018), “Tăng hiệu quả vốn lưu động nhờ quản lý kho tốt”,
xem 29/04/2019
5.Hà Phương (2017), Kinh tế Việt Nam 2017 qua những con số,
<https://news.zing.vn/kinh-te-viet-nam-2017-qua-nhung-con-so-
post807606.html>,
xem 1/5/2019
6.RFA (2018), “Kinh tế Việt Nam 2017 có tín hiệu tích cực”, RFA organization,
January 12th 2018, April 26th 2019,
<https://www.rfa.org/vietnamese/in_depth/positive-
signal-for-vietnamese-economic-in-2017-01122018103409.html>, xem 5/5/2019
7.Ngô Thị Thương (2018). Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần dược khoa, Khóa Luận tốt nghiệp, Học Viện Ngân hàng
8.Nguyễn Như Quỳnh (2013). Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty
cổ phần vận tải và dịch vụ hàng không, Chuyên đề thực tập, Đại học Kinh tế Quốc dân.
9.TS. Bùi Văn Vần, TS. Vũ Văn Ninh (2012), Giáo trình “ Tài chính doanh nghiệp”
- Học viện tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội, tr.465 - tr.486
10.PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm -TS.Nghiêm Thị Hà (2013), Giáo trình tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản tài chính
11.TS.Phan Đức Dũng (2008), Phân tích hoạt động kinh doanh - Lý thuyết, bài tập và
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017 so với 2016 2018 so với 2017
Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
1.Doanh thu bán hàng và cung
cấp dịch vụ 3203 2296 2619 -907 -28,32% 323 14,07%
2.Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0
0 0 ~
3.Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 3203 2296 2619 -907 -28,32% 323 14,07% 4.Giá vốn hàng bán____________ 2935 2232 2502 -703 -23,95% 270 10,79% 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 2681 62,269 116,885 -2.619 -97,68% 55 46,73%
6.Doanh thu hoạt động tài chính 76,379 62,269 45,205 -14 -18,47% -17 -37,75%
7.Chi phí tài chính 129,748 52,456 9,123 -77 -59,57% -43 -81,97%
-Trong đó: Chi phí lãi vay 16,627 21,747 2,511 5 30,79% -19 -87,36%
<http://vneconomy.vn/buc-tranh-kinh-te-viet-nam-2018-du-bao-nhieu-gam-mau-sang-
20180904142351566.htm>, xem 13/05/2019
14.Tổng cục thống kê, Tình hình kinh tế - xã hội năm 2018,
<https://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=382&idmid=2&ItemID=19041>,
xem 11/5/2019
15.Trang web: https://www.stockbiz.vn/
16.Trang web: https://finance.vietstock.vn/
17.Báo cáo tài chính Công ty cổ phần tư vấn chuyển giao công nghệ ITC năm 2016, 2017, 2018
50
PHỤ LỤC
Bảng 2.1: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2016 -2018
8.Chi phí bán hàng 139,681 26,779 67,767 -113 -80,83% 41 153%
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017 so với 2016 2018 so với 2017
Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 32,617 26,303 36,587 -6 -19,36% 10 28,11% 11.Thu nhập khác 0,36 0,602 0,21 0,24 67,22% -0,392 -65,11% 12.Chi phí khác 4,442 1,038 4 -3 ~~ -67,54% 13.Lợi nhuận khác 0,037 -3,839 -0,828 -4 -108% 3 -78,43%
14.Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế 32,654 22,464 35,759 -10 -31,21% 13 57,87%
15.Chi phí thuế TNDN hiện hành 5,635 4,996 7,842 -1 -11,34% 3 60,04%
Chỉ tiêu Năm 2016 Tỷ trọng (%) Năm 2017 Tỷ trọng (%) Năm 2018 Tỷ trọng (%) 2016 so với 2017 2018 so với 2017 Giá trị % Giá trị % Nợ phải trả 2740 94,78 1683 91,4 1401 88,27 -1057 -38,57 -282,7 -16,79 Nợ ngắn hạn 2559 88,5 1577 85,64 1295 81,62 -981,4 -38,35 -282,2 -17,8 Nợ dài hạn 181,7 6,29 105,9 5,75 105,5 6,65 -75,79 -41,7 -0,42 -0,396 Vốn chủ sở hữu 150,8 5,22 158,5 8,6 186,1 11,73 7,682 5,09 27,58 17,4 Tổng nguồn vốn 2891 100 1842 100 1587 100 -1049 -36,29 -225,1 -0,138
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty ITC)
Bảng 2.3. Tình hình nguồn vốn của công ty cổ phần tư vấn chuyển giao công nghệ ITC
Chỉ tiêu
2016 2017 2018
Số tiền Số tiền Số tiền
Vốn 2891 1842 2448 1. Tài sản ngắn hạn 2857 1773 2394 2. Tài sản dài hạn 34,327 69,07 54,972 Nguồn vốn 2891 1842 2448 1. Nợ phải trả 2740 1683 2262 Nợ ngắn hạn 2559 1577 2157 Nợ dài hạn 181,761 9 105,96 9105,53 2. Vốn chủ sở hữu 150,843 158,52 6 186,11 2 Vốn chủ sở hữu 100 120 120
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 50,843 38,526 66,112
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty ITC)
Bảng 2.4. Mô hình tính nguồn vốn lưu động của công ty cổ phần tư vấn chuyển giao công nghệ ITC qua giai đoạn 2016 -2018
Theo thời gian huy động và sử dụng vốn
1. Nguồn vốn tạm thời = Nợ ngắn hạn 2559 1577 2157 2. Nguồn vốn thường xuyên = VCSH + Nợ dài
hạn - TSDH 298,277 5 195,42 9236,67 Vốn lưu động =1+2 2857,27 1772,4 2 2393,6 7
Chỉ tiêu 2016
2017 2018
2017 so với 2016 2018 so với 2017 Giá trị Chênh lệch Giá trị
Chênh lệch
DTT 3203 2295 2619 -908 -28,35% 324 14,12%
KPT bình quân 2122 1938 1631 -184 -8,67% -307 -15,84%
Số vòng quay KPT 1,509 1,184 1,606 -0,325 -21,55% 0,422 35,60%
Kỳ thu tiền trung bình
(ngày) 238,501 304 224 65 27,46% -79,808 -26,25%
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty ITC)
Số liệu tài chính cho 3 năm gần nhất [VND]
Năm 1: 2016 Năm 2: 2017 Năm 3: 2018
Tông tài sản 2.891.792.634.44 6 1.842.305.423.31 4 1.587.181.869.52 0 Tông nợ 2.740.949.039.74 2 1.683.779.343.37 4 1.401.069.561.51 6 Giá trị tài sản ròng 150.843.594.704 158.526.079.940 186.112.308.004,00 Tài sản ngắn hạn 2.857.465.399.74 4 21.773.234.828.96 21.532.208.995.99 Nợ ngắn hạn 2.559.187.199.63 4 1.577.810.232.63 2 1.295.529.743.38 6 Vốn lưu động ròng 298.278.200.110 195.424.596.330 236.679.252.606
Tông doanh thu 3.203.014.393.146 2.295.847.677.160 2.619.301.410.890
Doanh thu bình quân hàng năm từ hoạt động sản xuất kinh doanh
2.706.054.493.732
Lợi nhuận trước thuế
32.654.306.356 22.464.119.740 35.758.921.706 Lợi nhuận sau
thuế 27.019.303.146 17.467.757.962 27.916.990.384
(Nguồn:Báo cáo tài chính của Công ty ITC)
TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA NHÀ THẦU
HÀ NỘI, NGÀY 21 THÁNG 3 NĂM 2019
Tên nhà thầu: Công ty cổ phần tư vấn chuyển giao công nghệ ITC
Địa chỉ: Số 10, ngõ 81, Linh Lang, Phường Cống Vị, quận Ba Đình, Hà Nội
Thông tin từ Bảng cân đối kế toán
TÀI SẢN Mã số Thuyết
minh 31/12/2016 Đơn vị tính:Đồng01/01/2016
^. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 2.857.465.399.74
4 22.245.787.379.90
I.Tiền và các khoản tương
đương tiền 110 44.989.475.206 60.757.699.242
l.Tiền 111 V.01 44.989.475.206 60.757.699.242
2. Các khoản tương đương
tiền 112
III.Các khoản phải thu ngắn 130 2.505.688.793.89
2 21.739.208.934.28
hạn
l.Phải thu ngắn hạn của khách 131 62.478.591.518.38 41.691.372.233.58 hàng
2.Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 275.746.422 1.755.000.186 3.Phải thu ngắn hạn khác 136 V.02 26.821.529.084 46.081.700.512 4.Dự phòng phải thu ngắn hạn 137 khó đòi 5.Tài sản thiếu chờ xử lý 139 IV. Hàng tồn kho 140 V.03 266.198.590.576 412.189.905.442 1.Hàng tồn kho 141 266.198.590.576 412.189.905.442 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn 149 kho V. Tài sản ngắn hạn khác 150 40.588.540.070 33.630.840.862 1.Chi phí trả trước ngắn hạn 151 V.04 11.552.817.118 310.153.902 2.Thuế GTGT được khấu trử 152 29.035.722.952 33.320.686.962
B.TÀI SẢN DÀI HẠN 200 34.327.234.702 17.413.309.982
II. Tài sản cố định 220 27.464.913.686 17.019.108.542
1.Tài sản cố định hữu hình 221 V.05 27.464.913.686 17.019.108.542
- Nguyên giá 222 60.590.573.794 34.206.656.002
- Giá trị hao mòn lũy kế 223 (33.125.660.108
) (17.187.547.462)
IV. Tài sản dở dang dài hạn 240 6.862.321.016 286.727.262
1.Chi phí sản xuất, kinh doanh 241 dở dang dài hạn
2.Chi phí xây dựng cơ bản dở 242 6.862.321.016 286.727.262
dang
V. Đầu tư tài chính dài hạn 250 3.Đầu tư góp vốn vào đơn vị
khác______________________
253
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 27
0 62.891.792.634.44 42.263.200.689.82
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2016
NGUỒN VỐN Mã số Thuyết minh 31/12/2016 01/01/2016 A.NỢ PHẢI TRẢ 300 2.740.949.039.742 2.137.715.857.34 4 I.Nợ ngắn hạn 310 2.559.187.199.634 2.039.358.141.20 2 l.Phải trả người bán ngắn 311 2.069.281.267.114 1.637.484.546.52 4 hạn
2.Người mua trả tiền trước 312 508.898.720 158.136.018 ngắn hạn
3.Thuế và các khoản phải 313 V.06 5.134.083.524 3.841.617.944 nộp Nhà nước
5.Phải trả ngắn hạn khác 319 V.07
6.Vay và nợ thuê tài chính 320 V.08 484.262.950.276 397.779.245.928 ngắn hạn II.Nợ dài hạn 330 181.761.840.108 98.357.716.144 12.Dự phòng phải trả dài 342 V.09 181.761.840.108 98.357.716.144 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 150.843.594.704 125.484.832.4 46 I.Vốn chủ sở hữu 410 V.10 150.843.594.704 46125.484.832.4 1.Vốn góp của chủ sở hữu 10.Qũy khác thuộc vốn chủ sở hữu 411 420 100.000.000.000 100.000.000.0 00
11.Lợi nhuận chưa phân phối
421 50.843.594.704 25.484.832.44
4 -Lợi nhuận chưa PP lũy kế
đến cuối kỳ trước
421a 25.484.832.444 5.030.038.26
8 -Lợi nhuận chưa phân phối
kỳ này II.Nguồn kinh phí và các 421b 430 25.358.762.260 20.554.794.17 6
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2016
(Tiếp theo)
CHỈ TIÊU Mã số Thuyết minh
Đơn vị tính:Đồng
Năm nay Năm trước
1.Doanh thu bán hàng và
cung 01 VI.1 3.203.014.393.146 2.523.399.741.412
cấp dịch vụ
2.Các khoản giảm trừ doanh thu
02
3.Doanh thu thuần bán hàng
và 10 3.203.014.393.146 2.523.399.741.412 cung cấp dịch vụ 4.Giá vốn hàng bán 11 VI.2 2.934.856.292.040 2.331.755.547.856 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và 20 268.158.101.106 6191.644.193.55 cung cấp dịch vụ
6.Doanh thu hoạt động tài
chính 21 VI.3 76.379.897.706 2 18.052.942.36
7.Chi phí tài chính 22 VI.4 129.748.852.484 6 24.154.232.42 -Trong đó: Chi phí lãi vay 23 16.626.843.796 10.059.467.43
8
8.Chi phí bán hàng 24 139.681.244.928 8134.835.566.08 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 42.490.235.044 21.879.251.31
4
10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 32.617.666.356 28.828.086.09 0 11.Thu nhập khác 31 VI.5 36.640.000 1.009.684.336 12.Chi phí khác 32 VI.6 1.244.198.300 13.Lợi nhuận khác 40 36.640.000 (354.513.964)
14.Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 50 32.654.306.356
28.593.572.12 6
15.Chi phí thuế TNDN hiện
hành 51 VI.7 5.635.003.210 4.572.356.950
16.Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52
17.Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 27.019.303.146 6 24.021.215.17
18.Lãi cơ bản trên cổ phiếu 70 6.530 4.084
quỹ khác
TỔNG CỘNG NGUỒN 440 2.891.792.634.446 2.263.200.689.802
VỐN
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2016
CHỈ TIÊU Mã
số Năm nay Năm trước
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch
vụ và doanh thu khác
01 2.743.072.851.900 1.222.762.236.71 2
2.Tiền chi trả người cung cấp hàng
hóa và dịch vụ 02 (2.481.164.764.804) (1.383.812.477.820) 3.Tiền chi trả cho người lao động 03 (33.662.594.770) ) (27.603.241.648 4. Tiền chi trả lãi vay 04 (16.626.843.796) (10.059.467.438
) 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh
nghiệp 05 (5.361.549.592) (3.303.956.682)
6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh
doanh 06 602.461.465.054 61.838.837.028
7. Tiền chi khác cho hoạt động kinh
doanh 07 (873.017.226.914) ) (185.135.750.526
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
20 (64.298.662.922) (325.313.820.374 )
II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1. Tiền chi để mua sắm, XD TSCĐ và
các TSDH khác
21 (28.380.121.650) ) (18.807.693.846
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Theo phương pháp trực tiếp Năm 2016
2. Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở
hữu, mua lại cổ phiêu của doanh
32 - -
nghiệp đã phát hành
3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được
33 811.030.561.136 713.299.826.65 6
4. Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (724.546.856.780) (315.520.580.73 6)
5. Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35 - -
6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở
hữu
36 - -
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động tài chính 40 86.483.704.356 397.779.245.92
0
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ 50 (3.650.456.722) 54.869.479.36 8
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 60.757.699.258 5.866.194.034
... 22 36.640.000 875.406.910 2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán
TSCĐ và các TS dài hạn khác
3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác
23 4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các 24
công cụ nợ của đơn vị khác
5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị 25 khác
6. Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào 26
đơn vị khác
7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi 27
nhuận được chia
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt 30
động đầu tư
- 98.776.000
2.507.983.494 237.564.750
(25.835.498.156) (17.595.946.178)
III. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
. ... A1-A 31 1. Tiền thu từ phát hành cổ phiêu,
TÀI SẢN Mã
số Thuyếtminh
31/12/2017 01/01/2017 A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 10
0 1.773.234.828.962 2.857.465.399.744 I.Tiền và các khoản tương 110 51.930.863.790 44.989.475.206 đương tiền
l.Tiền 111 V.01 51.930.863.790 44.989.475.206
2. Các khoản tương đương tiền 11 2
III.Các khoản phải thu ngắn 13 1.371.670.920.642 2.505.688.793.892 hạn
l.Phải thu ngắn hạn của khách 13 1.367.880.265.712 2.478.591.518.386 hàng
2.Trả trước cho người bán ngắn 13 3.734.081.066 275.746.422 hạn 3.Phải thu ngắn hạn khác 13 6 V.02 56.573.864 26.821.529.084 4.Dự phòng phải thu ngắn hạn 13