công nghệ này vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Để không ngừng nâng cao trải nghiệm khách hàng, Công ty TNHH Công Nghệ Thiên Phúc còn có nhiều chính sách tăng cuờng liên kết, hợp tác với nhiều viện nghiên cứu lớn - nơi có những giáo su đầu ngành về điện tử, CNTT, viễn thông nhằm nghiên cứu phát triển để nâng cao chất luợng sản phẩm và cho ra đời những sáng chế và phát minh mới.”
(Ngu on: Ho s ơ giới th ỉệu năng lực Cô ng ty TNHH Cô ng nghệ Th ỉ ề n Phúc)
2.2. Thực trạng hiệu quả hoạt đ ộng kinh doanh tại công ty TNHH
Công nghệ
Thiên Phúc trong giai đ oạn 2017 - 2019
2.2.1. Phân tích các chỉ tiêu phản ánh HQKD của Công ty TNHH Côngnghệ nghệ
Thi ên Phúc trong giai đ oạn 2017 - 2019
a) Phân tích các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh (BCKQKD) của công ty TNHH Công nghệ Thiên Phúc trong giai đ oạn 2017 - 2019
Trên địa bàn Hà Nội, Công ty TNHH Công nghệ Thiên Phúc là một trong những DNVVN. Lĩnh vực kinh doanh chính của doanh nghiệp chính là sản xuất
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Chênh lệch 2018/2017 Chênh lệch 2019/2018 Số tiền % Số tiền % DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ 196.420.039.643 178.148.098.249 230.312.689.213 -18.271.941.390 -9,3 52.164.590.960 29,28 Giá vốn hàng bán 177.891.263.607 161.570.464.353 201.380.860.715 -16.320.799.250 -9,17 39.810.396.360 24,64 Lợi nhuận gộp 18.528.776.036 16.577.633.896 28.931.828.498 -1.951.142.140 -10,53 12.354.194.600 74,52 Doanh thu hoạt động tài
chính 140.764.966 127.529.593 181.350.635 -13.235.373 -9,4 53.821.042 42,2 Chi phí quản lý kinh
doanh 12.856.240.168 11.441.260.008 19.685.512.213 -1.414.980.160 -11,01 8.244.252.205 72,05 Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 3.081.472.940 2.250.961.259 5.332.487.335 -830.511.681 -26,95 3.081.526.076 136,9 LNTT 3.157.948.940 2.250.961.259 5.452.094.446 -906.987.681 -28,72 3.201.133.187 142,21 Chi phí thuế TNDN 631.589.788 450.192.252 1.090.418.889 -181.397.536 -28,72 640.226.637 142,21 LNST thu nhập doanh nghiệp 2.526.359.152 1.800.769.007 4.361.675.557 -725.590.145 -28,72 2.560.906.550 142,21
Bảng 2.1. Ket quả hoạt đ ộng kinh doanh của Công ty TNHH Công nghệ Thi ên Phúc trong giai đ oạn 2017-2019
Nguồn: Tác giả tự tính toán dựa trên số liệu từ báo cáo kết quả kinh doanh Công ty TNHH Công nghệ Thiên Phúc giai đoạn 2017 - 2019
Từ các chỉ số thu được từ bảng 2.1 ta có để thấy được:
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ (DTTBHVCCDV) của doanh nghiệp có xu hướng tăng lên nhưng không đều qua các năm từ 2017-2019. Cụ thể hơn, DTTBHVCCDV của doanh nghiệp giảm nhẹ từ 196.420.039.643 vào năm 2017 xuống còn 178.148.098.249 vào 2018, giảm 18.271.941.390 VND tương ứng với 9,3%. Lý giải cho sự thay đổi ấy, ta thấy DN đã chuyển đổi hoàn toàn cơ cấu kinh doanh chính của mình từ sản xuất và kinh doanh truyền thống các thiết bị khoa học kỹ thuật vào năm 2017 sang hướng một doanh nghiệp dịch vụ như: cung cấp các thiết bị cơ sở hạ tầng theo dự án, cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng viễn thông, kỹ thuật, tư vấn đầu tư dự án,... vào các năm sau đó. Điều này lý giải cho sự sụt giảm nhẹ của DT và LN doanh nghiệp vào năm 2018, bởi việc chuyển giao từ sản xuất các sản phấm mang tính truyền thống sang hoàn toàn kinh doanh theo hướng dịch vụ - một lĩnh vực tương đối thử thách và cạnh tranh đã tạo ra cho doanh nghiệp một số những khó khăn nhất định trong chinh phục và tạo niềm tin đối với những khách hàng tiềm năng. Vì vậy, ngay sau một năm 2018 làm quen hơn được với lĩnh vực này, DT và LN của doanh nghiệp đã tăng mạnh trở lại vào năm 2019. Cụ thể đến 2019, doanh thu đã tăng vọt một cách mạnh mẽ trở lại từ 178.148.098.249 năm 2018 lên 230.312.689.213 vào năm 2019, tăng 52.164.599.964 VND, tương ứng với 29,28%. Có thể coi đây là một xu hướng tương đối dễ hiểu. Từ đó, ta thấy được tình hình kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng được cải thiện qua các năm.
Tương tự như vậy, GVHB của doanh nghiệp cũng tăng nhưng không đồng đều qua các năm. Cụ thể, tại thời điểm năm 2017, GVHB của công ty đạt 177.891.263.607 VND, qua năm 2018 giảm xuống còn 178.148.098.249 VND, mức giảm là 16.320.799.250 VND, tương ứng 9,17% và sang đến năm 2019 thì tăng mạnh lên 230.312.689.213 VND, mức tăng là 39.810.396.360 VND, tương ứng 24,64%. So với tốc độ biến động DTT, ta thấy sự biến động hoàn toàn hợp lí khi từ 2017-2018, doanh thu thuần giảm 9,3% thì GVHB cũng giảm 9,17% - mức giảm gần như tương đương. Nguyên nhân đến từ việc doanh nghiệp có xu hướng thay đổi mô hình kinh doanh của mình hoàn toàn theo hướng dịch vụ và hoàn toàn loại bỏ mảng sản xuất hàng hoá đơn thuần, điều này đã gây ra sự sụt giảm nhẹ trong lượng
hàng hoá bán ra của doanh nghiệp cũng như thách thức về việc tiếp cận nguồn khách hàng tiềm năng trong mảng dịch vụ. Sang đến 2019, các chỉ số phản ánh tương quan giữa DT và CP lại biến động tương đối tích cực khi DTT biến động tăng 29,28% thì GVHB chỉ biến động với mức tăng thấp hơn là 24,64%. Xu hướng này cho thấy hoạt động quản lý CP của doanh nghiệp đã được cải thiện so với các năm trước đó, khiến cho việc tạo ra một đồng DT tốn ít CP hơn. Điều này một lần nữa chứng tỏ doanh nghiệp đã hoạt động hiệu quả hơn vào năm 2019 sau một năm 2018 có sự biến động về HĐKD và so với cùng kỳ các năm trước đó. Tuy nhiên, có thể thấy rằng đối với cơ cấu DT của doanh nghiệp, GVHB vẫn còn chiếm tỷ trọng tương đối lớn, chứng tỏ doanh nghiệp đang dành tương đối nhiều nguồn lực để tạo ra DT, khiến cho DTT tuy cao nhưng lượng LN lại chưa được tối đa hoá như kỳ vọng. Thêm vào đó, mức tăng GVHB là tương đồng với tốc độ tăng DTT, điều này chứng tỏ tuy HĐKD có phát triển nhưng hoạt động quản lý GVHB tại doanh nghiệp chưa thật sự tốt, tuy được cải thiện đôi chút ở năm 2019 nhưng vẫn đòi hỏi doanh nghiệp cần có những chính sách quản lý GVHB của mình hiệu quả hơn nhằm tối đa hoá được nguồn doanh lợi thu về từ hoạt động bán hàng & cung cấp dịch vụ.
Với chỉ tiêu chi phí (CP), tiêu biểu là chi phí quản lý kinh doanh (CPQLKD) - gồm có chi phí bán hàng (CPBH) và chi phí quản lý doanh nghiệp (CPQLDN) cũng biến động theo xu hướng tương tự với các chỉ tiêu còn lại. Cụ thể: năm 2017 CPQLKD của doanh nghiệp đạt 12.856.240.168 VND, giảm khoảng 11% xuống còn 11.441.260.008 VND trong năm 2018, mức giảm là 1.414.980.160 VND. So với tốc độ biến động của DTT, ta thấy sự biến động giảm của CPQLKD trong năm 2018 lớn hơn tốc độ biến động giảm của DTT trong cùng năm khi mà trong năm 2018, DTT chỉ giảm 9,3% còn CPQLKD giảm tới 11%. Điều này thể hiện tuy tình hình kinh doanh của doanh nghiệp có giảm sút trong năm 2018 so với 2017 thế nhưng doanh nghiệp đã kiểm soát tốt được các nguồn lực kinh doanh của mình, không để các nguồn lực này bị hao phí một cách quá mức. Nhờ đó lợi nhuận của doanh nghiệp trong năm 2018 không bị sụt giảm quá nhiều dù tình hình kinh doanh có ảm đạm. Xu hướng này là tương đối hợp lý và phù hợp với thực trạng kinh doanh chung của doanh nghiệp vào 2018. Sang tới 2019, ta thấy hạng mục này đánh
19.685.512.213 VND vào năm 2019, mức tăng là 8.244.205 VND tương ứng 72,05%. Lý giải cho sự tăng vọt này, ta thấy trong năm 2019 doanh nghiệp chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc trở lại trong chỉ tiêu DTT, điều này đến từ việc việc chuyển đổi hoàn toàn lĩnh vực kinh doanh đã đạt được những tín hiệu khả quan nhất định, khiến cho lượng hàng hoá và dịch vụ bán ra trong năm tăng trưởng mạnh, doanh thu thuần của doanh nghiệp được gia tăng. Điều này đồng nghĩa với việc lượng CP mà DN phải bỏ ra để vận hành quy trình thi công và lắp đặt các dịch vụ cơ sở hạ tầng viễn thông cũng tăng lên đáng kể, dẫn đến xu hướng tăng ở chỉ tiêu CPQLKD. Cụ thể, do sự chuyển dịch và mở rộng cơ cấu kinh doanh hoàn toàn theo hướng dịch vụ nên trong năm 2019 doanh nghiệp đã phải bỏ ra nhiều CP cho hoạt động mua sắm trang thiết bị lắp đặt hạ tầng viễn thông, đầu tư đào tạo các đội thi công dự án mới, điều này khiến cho khoản mục CPQLKD tăng lên. Tuy nhiên, so với tốc độ DTT năm 2019 chỉ là 29,28%, chỉ tiêu chi phí quản lý kinh doanh lại tăng với một tỷ lệ quá lớn, lên đến 72,05%. Điều này chứng tỏ tuy HĐKD có nhiều tiến triển nhưng hoạt động quản lý khoản mục CPQLKD tại doanh nghiệp trong năm 2019 lại chưa thật sự tốt, dẫn đến việc chỉ tiêu này lại tăng trưởng với quy mô vượt quá tốc độ tăng DTT, điều này đòi hỏi doanh nghiệp cần quản lý các khoản mục chi phí thuộc CPQLKD một cách hiệu quả hơn để tối đa hoá được lợi nhuận thu về.
Cũng theo xu hướng chung của các chỉ tiêu khác, tổng LN kế toán trước thuế của DN cũng biến động theo xu hướng tương tự. Cụ thể: chỉ tiêu này vào năm 2017 là 3.157.948.940, giảm xuống còn 2.250.961.259 VND vào 2018, mức giảm là 906.987.681 VND, tương đương 28,72%, sau đó vào năm 2019 tăng 3.201.133.187 VND lên 5.452.094.446 VND, tương ứng mức tăng xấp xỉ 142%. Nguyên nhân một lần nữa đến từ sự tăng trưởng vượt bậc trong DTT của DN trong năm 2019 dẫn tới sự tăng lên trong LN. Ngoài ra, để có thể có cái nhìn chi tiết hơn về chỉ tiêu, ta cần nói đến yếu tố thu nhập cũng như lợi nhuận khác của DN. Cụ thể, do DN quyết định sẽ chuyển hướng mô hình kinh doanh của mình từ sản xuất sản phẩm đại trà sang hình thức nhận các đơn đặt hàng để sản xuất cũng như kinh doanh dịch vụ vào năm 2018 nên từ cuối năm 2017 doanh nghiệp đã tiến hành thanh lí một số TSCĐ, cụ thể ở đây là một số hệ thống máy móc và dây chuyền sản xuất, dẫn đến sự tăng lên
trong thu nhập khác cũng như lợi nhuận khác của doanh nghiệp, điều này được thể hiện khá rõ trong bản thuyết minh BCTC. Điều này một lần nữa chứng tỏ sự chuyển dịch cơ cấu kinh doanh của doanh nghiệp là đúng đắn, góp phần cải thiện HQKD của doanh nghiệp qua các năm.
Cuối cùng, lợi nhuận sau thuế (LNST) của doanh nghiệp (DN) cũng biến động theo xu hướng tăng nhưng không đều, đồng dạng với các chỉ tiêu ở trên. Vào 2017, LNST của DN đạt 2.526.359.152 VND, giảm nhẹ xuống còn 1.800.769.007 VND và tăng 142% lên 4.361.675.557 VND vào năm 2019 gần nhất. Xu hướng này cũng chứng tỏ có sự ổn định và hiệu quả hơn trong HĐKD sau khi có sự chuyển dịch trong mô hình kinh doanh.
Tóm lại, thông qua các chỉ tiêu về DTT, CP và LN trên BCKQKD của Công ty TNHH Công nghệ Thiên Phúc, có thể thấy rằng doanh nghiệp này đang hoạt động khá ổn định và hiệu quả với HĐKD của mình. Phần lớn mọi nhân tố đều tăng trưởng trong cả giai đoạn, đặc biệt tăng mạnh vào 2019. Tuy rằng các chỉ số có sụt giảm nhẹ vào năm 2018 do việc chuyển đổi mô hình kinh doanh khiến cho DN cần có thời gian thích ứng và tạo dựng được niềm tin đối với các khách hàng, thêm vào đó là xu hướng chung của thị trường vào năm 2018 cũng tương đối ảm đạm khiến cho chỉ tiêu DTT, LN có giảm nhẹ. Thế nhưng có thể thấy xu hướng chung trong các chỉ tiêu là tương đối tích cực, đặc biệt là trong năm 2019 với sự tăng lên vượt bậc của các chỉ tiêu về DTT và LN, cộng với việc quản lý CP đã hiệu quả hơn so với các năm trước đó. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đang hoạt động khá ổn định và có tiềm năng để phát triển HĐKD hơn nữa trong tương lai.
Chỉ tiêu 2017 2018 2019
TÀI SẢN Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng
A.Tài sản ngắn hạn 175.305.245.577 79,74% 161.004.202.312 78,74% 188.044.877.239 81,24% Tiền và các khoản tương
đương tiền
3.394.089.038 1,54% 3.616.865.580 1,77% 4.170.402.627 1,80% Các khoản phải thu ngắn hạn 168.911.156.539 76,83% 157.387.336.732 76,97% 183.129.730.991 79,12%
B. Tài sản dài hạn 44.536.482.568 20,26% 43.462.204.328 21,26% 43.408.547.514 18,75% Tài sản cố định 44.212.961.616 20,11% 43.218.677.433 21,14% 43.205.157.514 18,67% TỔNG TÀI SẢN 219.841.728.145 100% 204.466.406.640 100% 231.453.424.754 100%
NGUỒN VÓN Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng
C. Nợ phải trả 170.823.149.518 77,70% 153.647.059.006 75,15% 176.272.401.564 76,16% Nợ ngắn hạn 152.021.411.337 69,15% 139.273.559.006 68,12% 173.832.401.564 75,10% Nợ dài hạn 18.173.500.000 8,27% 14.373.500.000 7,03% 2.440.000.000 1,05%
D. Vốn chủ sở hữu 49.018.578.627 22,3% 50.819.347.634 24,85% 55.181.023.191 23,84% Vốn góp của chủ sở hữu 30.000.000.000 13,65% 30.000.000.000 14,67% 30.000.000.000 12,96% LNST chưa phân phối 19.018.578.630 8,65% 20.819.347.630 10,18% 25.181.023.190 10,88%
b) Phân tích các chỉ tiêu trên bảng cân đ ối kế toán (BCĐKT):
Bên cạnh BCKQKD, BCĐKT là một trong những công cụ hữu hiệu để đánh giá HQKD của một doanh nghiệp. Đối với công ty TNHH Công nghệ Thiên Phúc các chỉ tiêu về cơ cấu tài sản, nguồn vốn cũng như tỷ trọng các khoản mục trong cơ cấu TTS, TNV được thể hiện qua những bảng sau:
Chỉ tiêu 2017 2018 2019
TÀI SẢN Giá trị Giá trị Chênh lệch 2018/2017 Giá trị Chênh lệch 2018/2019
A.Tài sản ngắn hạn 175.305.245.577 161.004.202.312 -8,15% 188.044.877.239 16,80% Tiền và tương đương tiền 3.394.089.038 3.616.865.580 3,56% 4.170.402.627 15,30% Khoản phải thu ngắn hạn 168.911.156.539 157.387.336.732 -6,82% 183.129.730.991 16,36% B. Tài sản dài hạn 44.536.482.568 43.462.204.328 -2,41% 43.408.547.514 -0,12% Tài sản cố định 44.212.961.616 43.218.677.433 -1,70% 43.205.157.514 -0,03% TỔNG TÀI SẢN 219.841.728.145 204.466.406.640 -6,99% 231.453.424.754 13,20%
NGUỒN VÓN Giá trị Giá trị Chênh lệch 2018/2017 Giá trị Chênh lệch 2018/2019
C. Nợ phải trả 170.823.149.518 153.647.059.006 -10,05% 176.272.401.564 14,72% Nợ ngắn hạn 152.021.411.337 139.273.559.006 -8,39% 173.832.401.564 24,81% Nợ dài hạn 18.173.500.000 14.373.500.000 -20,91% 2.440.000.000 -83,02%
D. Vốn chủ sở hữu 49.018.578.627 50.819.347.634 3,67% 55.181.023.191 8,58% Vốn góp của chủ sở hữu 30.000.000.000 30.000.000.000 “0% 30.000.000.000 “0% LNST chưa phân phối 19.018.578.630 20.819.347.630 9,47% 25.181.023.190 20,95%
TỔNG NGUỒN VÓN 219.841.728.145 204.466.406.640 -6,99% 231.453.424.754 13,20%
Nguồn: Tác giả tự tính toán dựa trên số liệu từ BCDKT scủa công ty TNHH Công nghệ Thiên Phúc giai đoạn 2017 - 2019
Nguồn: Tác giả tự tính toán dựa trên số liệu từ BCDKT của công ty TNHH Công nghệ Thiên Phúc giai đoạn 2017 - 2019
Qua các chỉ số thu đuợc trong hai bảng 2.2 và 2.3:
Có thể thấy, về TS, tài sản ngắn hạn (TSNH) chiếm một tỉ trọng rất lớn trong cơ cấu tổng tài sản (TTS) của DN, lần luợt là 79,74% (2017), 78,74% (2018) là 81,24% (2019) và có xu huớng tăng nhung không đều về quy mô qua các năm. Cụ thể, TSNH của DN giảm nhẹ 8,15% từ 175.305.245.577 VND (2017) xuống còn 161.004.202.312 VND (2018), giảm 14.301.043.270 VND. Nhung sang tới 2019, chỉ tiêu này đã tăng trở lại lên 188.044.877.239 VND, tăng 16,80%. Có thể thấy sự biến động này phần lớn đến từ sự thay đổi trong cơ cấu các khoản phải thu khách hàng (PTKH) ngắn hạn của DN qua các năm.
Đối với chỉ PTKH ngắn hạn, có thể thấy tỷ trọng các khoản PTKH ngắn hạn trong cơ cấu TTS của Công ty TNHH Công nghệ Thiên Phúc là rất lớn, lần luợt chiếm tới 76,83% (2017), 76,97% (2018) và 79,12% (2019) tỷ trọng TTS của doanh nghiệp. Các khoản PTKH ngắn hạn hầu hết đều đến từ các khách hàng đã đặt hàng doanh nghiệp sản xuất các trang thiết bị và đang chờ ngày bàn giao cũng nhu các khách hàng sử dụng dịch vụ của DN (lắp đặt CSHT viễn thông, thẩm định dự án) nhung chua tiến hành nghiệm thu và thanh toán. Do đặc thù ngành kinh doanh của doanh nghiệp nên tỉ trọng các khoản PTKH là tuơng đối lớn, nhung có thể thấy rằng đây là các khoản PTKH với tính chất ngắn hạn và không khó đòi, ngay khi doanh nghiệp bàn giao hoàn toàn hàng hoá và dịch vụ sẽ có thể thu hồi đuợc tiền về. Điều này lý giải cho việc DN đang thực hiện kinh doanh khá hiệu quả, có nhiều đơn đặt hàng. Về xu huớng, các khoản PTKH ngắn hạn của doanh nghiệp giảm nhẹ vào năm 2018: từ 168.911.156.539 VND năm 2017 xuống còn 157.387.336.732 VND