2.2.3.1. Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình
Để đánh giá năng lực hoạt động tài sản của công ty, ta đi vào chỉ tiêu đầu tiên là vòng quay các khản phải thu :
Bảng 2.5 : Bảng chỉ tiêu Vq KPT và KTTTB của công ty TNHH sách NB Wabooks 2016-2018
Chỉ tiêu 2016 2017 2018
Vq HTK 8 142 21
Số ngày 1 Vq 45 25 17
Nguôn : tông hợp từ BCTC công ty TNHH sách NB Wabooks
Nhìn chung, trong giai đoạn 2016-2018, năng lực hoạt động của các TSNH của công ty đang biến động đa dạng. Năm 2016 đến năm 2017, VQKPT tăng từ 18 vòng lên tới 26 vòng, đây là một dấu hiệu tốt, có vẻ như công ty đang quản lí hiệu quả các khoản phải thu. Tuy nhiên đến năm 2018, vqKPT lại giảm đáng kể và thâm chí còn giảm xuống tấp hơn 2016 là 12 vòng. Để có cái nhìn cụ thể hơn, ta đi phân tích biến động DTT và khoản phải thu bình quân qua các năm
-
150 VND tức là tăng với lượng tuyệt đối là 632 229 556 VND và tương ứng với 3.2 lần.
- Giai đoạn 2017-2018 : ở giai đoạn này, DTT tăng 28.308.832.960 VND tương ứng với 2,1 lần. Trong khi đó, KPT tăng từ 832 096 150 lên 6 091 986 190 VND tức là tăng với lượng tuyệt đối là 5 259 890 040 VND tương ứng với 6,32 lần.
Tốc độ tăng các KPT trong giai đoạn 2017-2018 là cao gấp đôi so tốc độ tăng DTT trong giai đoạn 2017-2018. Điều này có thể do nguyên nhân trong giai đoạn này, công ty đang hình thành và áp dụng các chính sách tín dụng nới lỏng cho các đại lí lấy hàng lần đầu để thiết lập hệ thống đại lí.
Nhìn vào số liệu DTT, giai đoạn 2017-2018 như được phân tích như trên là đang áp dụng chính sách với lỏng tín dụng nhưng có vẻ đang chưa thực sự hiệu quả. DTT giai đoạn này chỉ tăng 2,1 lần, còn ở giai đoạn trước lại tăng 4,3 lần. Tốc độ tăng của DTT giảm đi cho thấy đây là một dấu hiệu không tốt và công ty cần phải xem lại chính sách bán hàng và chính sách tín dụng
2.2.3.2. Vòng quay hàng tồn kho và số ngày của một vòng quay
Bên cạnh việc đánh giá chỉ tiêu khả năng thu hồi KPT, thì việc xem xét tới VqHTK của công ty cũng rất quan trọng. Dưới đây, ta sẽ cùng đi đánh giá biến động của chỉ tiêu này qua từng năm :
Bảng 2.6: Bảng mô tả biến động của VqHTK và số ngày 1 Vq của công ty TNHH sách NB Wabooks 2016-2018:
________Chỉ tiêu_____________ 2016 2017 2018_______ Tỉ số KNTT nợ NH 2,09 1,9_______ 1,8
Tỉ số KNTT ngay____________ 0,96 0,84 0,75_______ Tỉ số KNTT nhanh 1,68_______ 1,52 1,49_______ Tỉ số KNTT tiền lãi vay______ 15,76 13,28 12,73
Nguồn : tông hợp từ BCTC công ty TNHH sách NB Wabooks
Nhìn chung theo số liệu tính toán được như trên, tình hình về VqHTK tại công ty đang có dấu hiệu tốt. qua giai đoạn từ 2016-2018, VqHTK đều tăng và số ngày 1 Vq đều giảm. Để phân tích cụ thể hơn, ta xem xét đến biến động của HTK và GVBH trong giai đoạn trên như sau :
- Giai đoạn 2016-2017: HTK bình quân tăng từ 70 948 468 VND lên 189 279 259 VND tức là tăng 118 330 79 VND tương ứng với 1,67 lần. Trong khi đó
GVHB tăng từ 576 587 743 lên 2 683 203 362 tức là tăng một lượng tuyệt đối bằng 2 106 615 619 tương ứng với 3,7 lần.
- Giai đoạn 2017-2018: HTK bình quân tăng từ 189 279 259 VND lên 389 279 259 VND tương ứng 1,5 lần. Trong khi đó, GVHB tăng từ 2 683 203 362 VND lên 8 299 440 000 VND tức là tăng với lượng tuyệt đối là 5 616 236 638 VND tương ứng 2,1 lần
Có thể thấy rằng, tốc độ luân chuyển HTK của công ty càng ngày càng tăng nhanh. Điều đó có thể nhờ khâu bán hàng đang thực hiện tốt hoặc do công tác quản lí hàng tồn kho đang được thực hiện tốt. Đây là một ưu điểm mà công ty nên tiếp tục phát huy trong những kỳ sau.