2.1. Giới thiệu chung về công ty APT Travel
2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển
- Tên công ty: Công ty TNHH du lịch Quốc tế Châu Á Thái Bình Duơng - Tên giao dịch: APT TRAVEL CO., LTD
- Mã số thuế: 0101593532
- Địa chỉ: Số 08, đuờng Cổ Linh, quận Long Biên, Hà Nội, Việt Nam. Địa chỉ cũ của công ty là số 5, Hàng Chiếu, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội. - Vốn điều lệ: 25.000.000 đồng
Đuợc thành lập duới tên gọi là Công ty TNHH du lịch Quốc tế Châu Á Thái Bình Duơng năm 2014 và bắt đầu đi vào hoạt động từ ngày 15/01/2005. Mục tiêu công ty tập trung phát triển chuyên sâu, tiến tới hiện đại hóa và chuyên nghiệp hóa tất cả các mảng dịch vụ lữ hành nội địa và lữ hành quốc tế theo xu huớng hội nhập. Trải qua hơn 14 năm hình thành và phát triển trong lĩnh vực lữ hành, du thuyền và khách sạn, công ty hiện có hơn 200 nhân sự, 1 trụ sở và 6 chi nhánh tại các tỉnh Hà Nội, Đà Nằng, Hội An, Hải Phòng, Hồ Chí Minh, Sapa và Hạ Long. Cùng với đó là 4 văn phòng đại diện nuớc ngoài bao gồm Tây Ban Nha, Nhật Bản, Hàn Quốc và Pháp.
Quá trình hình thành và phát triển của công ty APT Travel sau hơn 14 năm hoạt động đã trải qua những dấu mốc quan trọng sau:
- Năm 2004: Thành lập Công ty TNHH du lịch Quốc tế Châu Á Thái Bình Duơng
- Năm 2005: Mở chi nhánh tại Huế
- Năm 2007: Khai truơng nhà hàng 61 Hàng Buồm - Năm 2008: Thành lập Bungalow tại resort Cát Bà
- Năm 2009: Thành lập văn phòng đại diện tại Sapa
- Năm 2010: Thành lập văn phòng đại diện tại Hồ Chí Minh
- Năm 2011: Đầu tư kinh doanh dịch vụ Golf tour và xây dựng hệ thống tàu du lịch Hạ Long
- Năm 2012: Đưa vào sử dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001:2008 - Năm 2013: Tiến hành tái cơ cấu công ty và mở chi nhánh Hải Phòng
- Năm 2014: Mở chi nhánh Đà Nang - Hội An. APT Travel chính thức là thành viên Hiệp hội Du lịch Châu Á - Thái Bình Dương (PATA)
- Năm 2016: Đầu tư thêm đội xe limousine phục vụ du khách - Năm 2017: Mở văn phòng đại diện Bắc Ninh
- Năm 2018: Thành lập công ty cổ phần APT Holdings Việt Nam - tiên phong trong lĩnh vực đầu tư vào hệ sinh thái du lịch, dựa trên nền tảng về du lịch, lữ hành của công ty APT Travel
2.1.2. Sứ mệnh và tầm nhìn chiến lược của APT Travel
a. Sứ mệnh
Sứ mệnh của APT Travel là xây dựng được thương hiệu vững mạnh trong ngành du lịch, cùng với đó là mở rộng kinh doanh và thành công trên nhiều lĩnh vực khác. Thông qua việc cung cấp các dịch vụ du lịch nội địa và du lịch quốc tế, công ty góp phần vào sự phát triển chung của ngành du lịch Việt Nam trên con đường hội nhập với nền kinh tế Thế Giới
b. Tầm nhìn chiến lược
Cùng với công ty mẹ là APT Holdings hướng tới mục tiêu là trở thành tập đoàn du lịch đa ngành với đầy đủ các dịch vụ cơ bản trong hệ sinh thái du lịch. Do đó, công ty có kế hoạch tăng vốn điều lệ, đầu tư cơ sở vật chất, nâng cao năng lực quản lý và marketing bán hàng. Từ đó có thể tiến tới việc tham gia thị trường chứng khoán vào thời gian tới.
— Phòng Tour ghép Phòng Hành chính Phòng nhân sự Nội địa Phòng Phòng bán Kế toán hàng online Phòng Phòng Marketing Đặt phòng Ban kiểm Phòng soát nội bộ khách Pháp 2.1.3. Cơ cấu tổ chức
APT Travel là doanh nghiệp gia đình, không chú trọng vào việc quản lý các con số tài chính, chỉ tập trung vào việc cung cấp dịch vụ và đầu tu vào công ty con (đuợc gọi chung là tập đoàn APT), do đó khi cần huy động một luợng vốn lớn, tập đoàn APT buộc phải thay đổi và thành lập nên APT Holdings và tiến hành tái cơ cấu lại doanh nghiệp. Mặc dù công ty APT Holdings là công ty mẹ sở hữu 100% vốn điều lệ của công ty APT Travel, nhung công ty APT Holding mới chỉ đi vào hoạt động từ năm 2018. Có thể cho rằng công ty mẹ APT Holdings đuợc thành lập là để đại diện pháp lý cho cả tập đoàn APT, nhiệm vụ chính là hỗ trợ dòng vốn cho các công ty con, và giúp APT Travel tập trung vào hoạt động kinh doanh dịch vụ lữ hành vốn có của mình.
a. Sơ đồ hệ thống APT Holdings
Hình 2.1: Sơ đồ hệ thống APT Holdings
Năm 2017, APT Travel là công ty mẹ của công ty Công ty cổ phần xe du lịch Châu Á (Asia Car) với 80% số cổ phần và liên doanh liên kết với chuỗi nhà hàng Xua với 30% vốn chủ sở hữu. Mặc dù chỉ nắm giữ 30% quyền sở hữu, song công ty APT Travel có quyền chi phối các chính sách tài chính và hoạt động tới chuỗi nhà hàng này. Do đó, kế toán của công ty vẫn hạch toán giá trị của khoản đầu tu vào chuỗi nhà hàng Xua là khoản mục đầu tu vào công ty con. Phần lớn hai khoản đầu tu vào công ty con này của APT Travel sẽ chuyển quyền sở hữu sang công ty mẹ là
24
APT Holdings. Đây chính là một trong những yếu tố lý giải sự thay đổi đột biến của các số liệu trên BCTC năm 2018 so với các năm trước đó.
b. Cơ cấu tổ chức của APT Travel
Tổng giám đốc
— Phòng đối tác du lịch — Phòng vé — Phòng kinh doanh xe
Chỉ Tiêu 2016* 2017 2018 Chênh lệch (%) Chênh lệch (%) 2017/ 2016 2018/2017 1. Doanh thu 142,340,52 5 148,507,865 91,195,884 4.33 -38.59 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 1,102,556 - - 3. Doanh thu thuần 142,340,52
5 148,507,865 90,093,328 4.33 -39.33 4. GVHB 123,944,17 1 131,019,089 67,359,770 5.71 -48.59 5. Lợi nhuận gộp 18,396,353 17,488,776 22,733,557 -4.93 29.99 6. Doanh thu HĐTC 18,250 4,740 388,937 -74.03 8105.7 7. Chi phí tài chính 902,091 1,312,792 1,500,933 45.53 14.33 - Trong đó: Chi phí lãi vay 902,091 1,312,792 1,500,933 45.53 14.33 8. Chi phí bán hàng 2,768,508 2,903,800 1,990,858 4.89 -31.44 9. Chi phí QLDN 3,944,900 4,660,417 17,930,661 18.14 284.74
10. Lợi nhuận thuần 10,799,104 8,616,506 1,700,041 -20.21 -80.27
11. Thu nhập khác 359,091 2,450,000 158,868 8582.2 -93.52
Hình 2.2: Bộ máy tổ chức của công ty APT Travel 25
2.2. Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty APT Travel giai đoạn 2016 — 2018
2.2.1. Phân tích khái quát kết quả kinh doanh và tình hình tài sản nguồn vốn
a. Ket quả kinh doanh
Bảng 2.1: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty APT Travel
12. Chi phí khác 354,826 2,446,391 903,238 589.4
6 -63.08
13. Lợi nhuận khác 4,265 3,609 -744,371 -15.39 -20726.6 14. Lợi nhuận trước
thuế 10,803,369 8,620,115 955,670 -20.21 -88.91 15. Chi phí thuế
TNDN hiện hành 2,160,674 1,724,023 0 -20.21 -100.00 16. Chi phí thuế
TNDN hoãn lại 0 0 0 17. Lợi nhuận sau
thuế TNDN 8,642,695 6,896,092 955,670 -20.21 -86.14
Nguồn: BCTC Công ty APT Travel năm 2016, 2017, 2018
Nhìn chung lợi nhuận của công ty APT Travel có chiều huớng giảm dần, năm 2016 lợi nhuận sau thuế là 8.6 tỷ VNĐ, năm 2017 đã giảm 20% còn 6.8 tỷ VNĐ và chỉ còn 955 triệu vào năm 2018. Năm 2017 là năm doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh, giá vốn hàng bán và các khoản chi phi đã tăng nhanh hơn doanh thu thuần. Cụ thể doanh thu thuần năm 2017 tăng ít ở mức 4.33%, trong khi giá vốn tăng 5.71% và chi phí trong công tác bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng lần luợt là 4.89% và 18.14%. Lợi nhuận gộp giảm 4.93% và lợi nhuận sau thế giảm 20.21%. Nhu vậy tốc độ tăng lên của doanh thu không đu bù đắp sự tăng lên của các khoản chi phí. Mà nguyên nhân của sự tăng lên về chi phí quản lý doanh nghiệp chủ yếu đến từ việc quản lý tài sản ngắn hạn chua tốt mà chủ yếu là các khoản phải thu.
Truớc tình hình sản xuất kinh doanh không khả quan của năm 2017, kèm theo mục tiêu đua tập đoàn APT lên sàn chứng khoán, công ty APT Travel đã quyết định tái cơ cấu lại doanh nghiệp vào năm 2018, tập trung vào các vấn đề về quản lý doanh nghiệp. Điển hình, công ty đã tiến hành truy thu các khoản nợ từ các đại lý trong những năm truớc đó, hủy những khoản nợ không thể đòi đuợc để loại bỏ ảnh huởng của chúng vào các năm sau này, và đã có những khoản dự phòng cho việc không thể thu đuợc nợ. Cùng với đó công ty thêm các điều khoản chặt chẽ hơn trong hợp đồng đối với các đại lý nhận bán tour cho APT Travel. Do đó chi phí QLDN năm 2018 đã tăng 13.3 tỷ so với năm 2017 (tuơng ứng với 284.74%). Tuy 27
Chỉ tiêu 31/12/201 6 * 31/12/2017 31/12/2018 Chênh lệch (%) Chênh lệch (%) 2017/ 2016* 2018/ 2017 A. TSNH 19,022,37 4 19,226,845 45,090,350 1.07 134.52 Tiền và các khoản tuơng đuơng tiền
5,931,832 2,753,091 1,096,156 -53.59 -60.18 Các khoản ĐTTC ngắn hạn 0 0 13,779,000 - - Các KPT ngắn hạn 11,843,09 6 16,202,428 23,731,345 36.81 46.47 Hàng tồn kho 0 7,365 355,019 - 4720.18 TSNH khác 1,247,446 263,961 6,128,830 -78.84 2221.87 B. TSDH 36,447,41 2 37,387,720 23,072,516 2.58 -38.29 Các KPT dài hạn 2,500,000 127,949 0 -94.88 -100.00 TSCĐ 618,466,01 21,524,251 19,722,004 16.56 -8.37
nhiên quá trình này đã tác động rất lớn tới kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, doanh thu và giá vốn năm 2018 đều giảm là 39.33% và 48.59% so với năm 2017. Công ty đã chấp nhận thu hẹp sản xuất trong một năm là năm 2018 để nâng cao hiệu quả hoạt động của mình. Bằng chứng cho thấy là năm 2018 tốc độ giảm của doanh thu (39.33%) chậm hơn so với tốc độ giảm của giá vốn (48.59%) so với năm 2017 khiến cho lợi nhuận gộp của công ty năm 2018 đã tăng 30%.
b. Tình hình tài sản, nguồn vốn
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán của công ty APT Travel
Tài sản dở dang dài hạn 0 0 73,314 - - Các khoản ĐTTC dài hạn 4,912,396 15,735,519 1,110,000 220.32 -92.95 Tài sản dài hạn khác 010,569,00 0 2,167,198 -100 - Tổng tài sản 55,469,78 6 56,614,565 68,162,866 2.06 20.40 C. Nợ phải trả 013,932,79 19,224,504 24,086,415 8 37.9 25.29 Nợ ngắn hạn 4,922,085 7,073,699 11,549,934 1 43.7 63.28 Nợ dài hạn 9,010,705 12,150,805 12,536,480 34.8 5 3.17 D. Vốn chủ sở hữu 641,536,99 37,390,061 44,076,452 9.98- 17.88 Vốn chủ sở hữu 641,536,99 37,390,061 44,076,452 9.98- 17.88 Tổng nguồn vốn 655,469,78 56,614,565 68,162,866 2.06 20.40 BCTC đã kiểm toán 28
65.71% 66.04% 33.85% 34.29% 33.96% 66.15% Chỉ tiêu Chênh lệch 2017/2016 Chênh lệch 2018/2017 +/- % +/- % A. Tài sản ngắn hạn 204,470 1.07% 25,863,505 ~ 134.52% B. Tài sản dài hạn_______ 940,308 2.58% -14,315,203 -38.29% Tổng cộng tài sản_______ 1,144,778 2.06% 11,548,302 20.40%
Nguồn: BCTC Công ty APT Travel năm 2016, 2017, 2018
Nhìn tổng quan các khoản mục trong BCTC của công ty APT Travel trong giai đoạn 2016 - 2018 có sự thay đổi đáng kể. Tổng tài sản và nguồn vốn đều tăng lên qua từng năm, tăng 2.06% vào năm 2017 và đặc biệt tốc độ tăng vào năm 2018 là 20.4%.
Tổng tài sản năm 2018 tăng lên phần lớn là do tài sản ngắn hạn tăng 134.52% so với năm 2017, tuy nhiên tài sản dài hạn lại giảm 38.29%.
Tổng nợ mà APT Travel phải trả năm 2017, 2018 tăng lần luợt là 37.98% và 25.29%. Các khoản nợ dài hạn là nhung khoản vay tài chính đối với các tàu du lịch. Hiện nay APT Travel kinh doanh lĩnh vực du thuyền vẫn phải thông qua việc thuê tàu từ bên thứ 3, chua có du thuyền của riêng công ty. Các khoản nợ ngắn hạn đến phần lớn từ các khoản nợ đối với nhà cung cấp và các khoản vay ngắn hạn. Sự tăng lên của vốn chủ sở hữu năm 2018 là do công ty APT Travel đã nhận đuợc thêm 16.8 tỷ VNĐ từ vốn góp công ty mẹ là APT Holdings và khoảng hơn 0.8 tỷ VNĐ từ 29
cổ đông góp vốn vào số xe limousine. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế của APT Travel năm 2018 đã bị giảm mạnh (86.14%), do đó vốn chủ sở hữu của công ty chỉ tăng lên 7 tỷ (17.88%) so với năm 2017.
c. Cơ cấu tài sản
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Hình 2.3: Cơ cấu tài sản của công ty APT Travel
31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
■TSDH ■TSNH
Nguồn: BCTC Công ty APT Travel năm 2016, 2017, 2018
Bảng 2.3: Biến động tài sản của công ty APT Travel
Chỉ tiêu 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 TSCĐ vô hình 2,100,00 0 1,500,00 0 0 - Nguyên giá 3,000,00 0 3,000,000 0
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) - 900,000
-1,500,000 0
Nguồn: BCTC Công ty APT Travel năm 2016, 2017, 2018
Tổng giá trị tài sản của công ty APT Travel tăng dần qua các năm từ hơn 55 tỷ VNĐ cuối năm 2016 thành 56 tỷ VNĐ cuối năm 2017 (tăng 1.07%) và 68 tỷ vào cuối năm 2018 (tăng 134.52%). Nhận thấy cơ cấu tài sản của APT Travel từ năm 2017 về truớc phần lớn tập trung ở Tài sản dài hạn, nhung năm 2018 đã có sự thay
30
đổi đột biến, phần lớn tài sản nằm ở mục tài sản ngắn hạn (chiếm 66.15% tổng tài sản). Nguyên nhân do những khoản đầu tu vào công ty con của APT Travel sẽ đuợc chuyển giao cho công ty mẹ vào năm 2019. Do đó 13.7 tỷ VNĐ từ mục các khoản đầu tu tài chính dài hạn tại phần tài sản dài hạn đuợc chuyển lên làm tài sản ngắn hạn ở mục các khoản đầu tu tài chính ngắn hạn. Từ sau giai đoạn này, công ty APT Travel sẽ chỉ tập trung hoạt động kinh doanh chính của mình là cung cấp dịch vụ du lịchlữ hành. Còn hoạt động đầu tu sẽ do công ty mẹ là APT Holdings quản lý.
Biến động tài sản năm 2018 thay đổi đột biến nguyên nhân từ việc tài sản dài hạn giảm tới 38.29% so với năm 2017, trong khi tài sản ngắn hạn đã tăng mạnh từ hơn 19 tỷ vào thời điểm cuối năm 2016, 2017 lên thành 45 tỷ năm 2018 (tăng 134.52% so với năm 2017).
Bảng 2.4: Tài sản vô hình của công ty APT Travel
Chỉ tiêu Chênh lệch 2017/2016 Chênh lệch 2018/2017 +/- % +/- % Tổng TSNH_____________ 204,470 1.07% 25,863,505 134.52%
Tiền và tuơng đuơng tiền -3,178,741 -53.59% -1,656,935 -60.18%
Các khoản ĐTTC ngắn hạn - - 13,779,000 -
Các KPT ngắn hạn________ 4,359,332 36.81% 7,528,918 46.47%
HTK 7,365 - 347,654 4720.18%
TSNH khác______________ -983,485 -78.84% 5,864,869 2221.87%
Nguồn: BCTC Công ty APT Travel năm 2016, 2017, 2018
Nguyên nhân từ sự sụt giảm về tài sản dài hạn là do quá trình tái cơ cấu lại tập đoàn vào cuối năm 2018. Phần lớn những khoản đầu tu vào công ty con của công ty APT Travel vào công ty Asia Car và chuỗi nhà hàng Xua sẽ đuợc chuyển quyền sở hữu qua công ty mẹ là APT Holdings, khiến cho các khoản đầu tu tài chính dài hạn của công ty giảm 92.99% từ hơn 15,7 tỷ năm 2017 xuống còn 1,1 tỷ năm 2018 và trở thành các khoản đầu tu tài chính ngắn hạn. Cùng với thời điểm này, công ty cũng tiến hành thanh lý và hủy những tài sản không còn giá trị sử dụng. Trong đó, tài sản vô hình bị hủy trong năm 2018 là “Hệ thống quản trị trong ngành du lịch” với giá trị còn lại cuối năm 2017 là 1,5 tỷ.
b. Cơ cấu tài sản ngắn hạn
Hình 2.4: Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty APT Travel
31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 ■ TSNH khác ■ HTK ■ Các KPT ngắn hạn ■ Các khoản ĐTTC ngắn hạn ■ Tiền và tuơng đuong tiền
Nguồn: BCTC Công ty APT Travel năm 2016, 2017, 2018
Bảng 2.5: Biến động tài sản ngắn hạn của công ty APT Travel