2. 4 Những đặc điểm của công tác tài chính kế toán của công ty 4.1 Giới thiệu về công tác tài chính kế toán
3.1. 1 Đánh giá chung về tình hình sử dụng vốn
Đánh giá chung nhằm cung cấp một cái nhìn tổng quát về tình hình sử dụng vốn trong kỳ của doanh nghiệp. Để đánh giá, dựa vào Bảng cân đối kế toán, ta lập Bảng phân tích biến động cơ cấu vốn như sau:
Bảng 2: Cơ cấu vốn ĐVT: Triệu đồng
TT
Chỉ tiêu
Năm 2003 Năm 2002 Năm 2001 Chênh lệch Giá trị trọngTỷ Giátrị trọngTỷ Giá trị trọngTỷ 2003/02 2002/01
a b c d e f g h i=d-f k=f-h
1 TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 269,763 80.1% 296,292 80.4% 241,727 77.5% -0.3% 3.0%
2 TSCĐ và đầu tư dài hạn 66,993 19.9% 72,128 19.6% 70,327 22.5% 0.3% -3.0%
Cộng 336,756 100% 368,420 100% 312,054 100% -8.6% 18.1%
Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Vinausteel.
Tổng vốn năm 2002 tăng 56.366 triệu tương đương 18,1% so với năm 2001. Nguyên nhân
chủ yếu là do TSLĐ và đầu tư ngắn hạn tăng mạnh 54.565 triệu đồng tương đương
22,57% làm tổng vốn tăng 17,5% và TSCĐ và đầu tư dài hạn tăng chút ít 1,801 triệu
tương đương 2,56% làm tổng vốn tăng 0,6%. Trong khi đó, năm 2003 tổng vốn lại giảm
31.664 triệu đồng tương đương 8,6% so với năm 2002. Nguyên nhân chủyếu là do TSLĐ
và đầu tư ngắn hạn giảm 26.529 triệu đồng tương đương 9% làm tổng vốn giảm 7,2% và TSCĐ và đầu tư dài hạn giảm chút ít 5.135 triệu tương đương 7,12% làm tổng vốn giảm 1,4%.
Bảng 3: Hiệu suất sử dụng vốn ĐVT: Triệu đồng
TT
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2002 Năm 2001
Chênh lệch 2003/202 2002/2001
a b c d e f=(c-d)/d g=(d-e)/e
1 Vốn kinh doanh bình quân 352.588 340.237 275.397 3,6% 23,5%
2 Doanh thu thuần 1.044.437 849.591 816.335 22,9% 4,1%
3 Lợi nhuận sau thuế 42.416 55.058 78.065 -23,0% -29,5%
4 Hiệu suất sử dụng vốn (2/1) 2,96 2,50 2,96 18,6% -15,8%
5 Tỷ suất thu hồi vốn (3/1) 12,0% 16,2% 28,3% -25,7% -42,9%
Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Vinausteel.
Năm 2002 chứng kiến một sự biến động mạnh về vốn của Công ty, vốn bình quân tăng
thời, doanh thu thuần cũng tăng32.902 triệu đồng (816.335 lên 849.591 triệu đồng) tương
đương 4%. Tuy nhiên, doanh thu tăng với tốc độ chậmhơn nhiều so với tốc độ tăng vốn
nên hiệu suất sử dụng vốn giảm 0,46 lần (từ 2,96 giảm xuống 2,5 lần) tương đương giảm
16%. Nhưng trong năm 2003, sự biến động về vốn và doanh thu lại theo chiều hướng
ngược lại: vốn vẫn tăng nhưng với tốc độ 3,6%, nhỏ hơn nhiều so với tốc độ tăng doanh
thu là 23,5%, làm cho hiệu suất sử dụng vốn tăng mạnh tới 18,6%.
Trong 3 năm giai đoạn 2001 - 2003, lợi nhuận lại vận động theo một chiều: lợi nhuận sau
thuế giảm mạnh từ 78.065 triệu vào năm 2001 xuống 55.058 triệu năm 2002, giảm 23,007 tương đương 29,5% và đạt mức 42.410, giảm 12,642 triệu tương đương 23% vào năm 2003. Lợi nhuận sau thuế giảm làm tỷ suất thu hồi vốn giảm từ 55,1% vào năm 2001 xuống 38,9% vào năm 2002 và 29,9% vào năm 2003.
Nhìn chung trong ba năm từ năm 2001 đến năm 2003, doanh thu tăng nhanh nhưng lợi nhuận lại giảm mạnh chứng tỏ thị trường có nhiều biến động. Năm 2003, thị trường thép trải qua những cơn “sốt” về giá phôi và giá thép làm cho giá đầu vào và đầu ra của công ty tăng mạnh. Dù vậy, công ty đã sử dụng vốn rất hiệu quả với hiệu suất sử dụng năm sau
cao hơn năm trước và cao hơn mức bình quân của công ty khác cùng ngành như Công ty
gang thép Thái Nguyên là 1,7% (xem phụ lục 2) và tỷ suất thu hồi vốn cao hơn mức bình
quân của ngành là 4,3% (xem phụ lục 2).