lý vốn kinh doanh
4.2.2.1. Xây dựng cơ cấu nguồn vốn kinh doanh hợp lý
Xây dựng được một cơ cấu nguồn vốn hợp lý với chi phí sử dụng vốn thấp nhất là một trong nhũng mục tiêu của Công ty thời gian tới. Muốn vậy công ty cần phải nghiên cứu kỹ nhu cầu vốn trong t ng thời kỳ để chủ động
hơn trong các kế hoạch huy động vốn. Huy động vốn đòi hỏi đáp ứng được số vốn cần thiết, đảm bảo quá trình SXKD được diễn ra thường xuyên, liên tục đồng thời tính chủ động tài chính của công ty cũng phải được đảm bảo và chi phí sử dụng vốn phải thấp nhất. Vốn huy động có thể được chia thành hai nguồn chính: nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài.
Một thực trạng cho thấy việc sử dụng vốn tại công ty trong thời gian qua chủ yếu xuất phát t VCSH để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong giai đoạn t 2016 – 2018, tỷ trọng VCSH luôn chiếm tỷ trọng ở mức 61% cơ cấu nguồn vốn. Điều này đã làm đẩy chi phí sử dụng vốn lên cao hơn chi phí của nợ, vì không nhà đầu tư nào mong muốn, nguồn vốn của mình mang đi đầu tư lại thu lợi nhuận bằng lãi suất cho vay nợ. Việc này c ng với tính chất không được miễn tr thuế là cho chi phí sử dụng vốn càng cao hơn. Một vấn đề nữa mà công ty CP Bột giặt LIX cần quan tâm đó là lộ trình cổ phần hóa đang diễn ra tại công ty, vốn sở hữu nhà nước sẽ giảm dần.
Công ty nên xem xét đến các phương án sử dụng vốn vay, tín dụng nhà cung cấp. Lãi suất phải trả của khoản vay được coi là chi phí hợp lý, hợp lệ và được khấu tr thuế. Khoản khấu tr này là một phần trong lợi nhuận của doanh nghiệp và giúp giảm số tiền mà công ty phải đóng thuế hàng năm.
4.2.2.2. Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết của công ty cho năm kế hoạch
Trong điều kiện kinh doanh hiện nay, mọi nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp đều phải tự tài trợ. Do đó, việc xác định đúng đắn, họp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên càng có ý nghĩa quan trọng. Bởi vì: nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết được xác định đúng đắn và hợp lý là cơ sở để tổ chức tốt các nguồn tài trợ. Đồng thời để đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ kinh doanh của DN tiến hành bình thường và liên tục.
Trong những năm qua Công ty chưa chú trọng tới việc xác định nhu câu VLĐ thường xuyên cho mình. Với việc đang để lãng phí một lượng vốn
lớn như đã phân tích ở phần trên, kiến nghị Công ty nên sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn theo phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu. Đây là phương pháp xác định nhu cầu tài chính ngắn hạn có mức độ chính xác cao và cũng dễ dàng áp dụng. Công ty chỉ cần nắm vững đặc th sản xuất kinh doanh của mình và tìm hiểu mối quan hệ giữa doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp. Trên cơ sở số liệu năm kế hoạch và mục tiêu của Công ty trong năm tới là có thể biết có cần mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh hay không, cần đạt được bao nhiêu lợi nhuận sau thuế rồi t đó Công ty cần tăng bao nhiêu giá trị sản lượng để xác định doanh thu ước tính cho năm kể hoạch rồi d ng tỷ lệ phần trăm xác định nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh trong kỳ tới.
4.2.2.3. Giải pháp huy động vốn
Đối với công ty, vốn là điều kiện cần thiết không thể thiếu được để đạt mục tiêu tăng trưởngvà phát triển. Thiếu vốn là công ty mấy đi một nguồn lực quan trọng trong phục vụ cho quá trình kinh doanh. Để có vốn công ty có thể áp dụng một số biện pháp huy động vốn sau đây:
- Khai thác triệt để mọi nguồn vốn trong công ty để bổ sung cho nguồn vốn lưu động, công ty nên huy động vốn t quỹ khen thương, phúc lợi, t lợi nhuận chưa phân phối hay huy động vốn t các cán bộ công nhân viên trong công ty theo hình thức trả lãi. Đây là hình thức huy động vốn khá hữu hiệu, nó không chỉ giải quyết được phần nào về vốn lưu động mà còn nâng cao tinh thần trách nhiệm của cán bộ công nhân viên đối với công ty. Để có thể huy động tốt nguồn tài trợ này, công ty cũng cần có một mức lãi suất hợp lý, mức lãi suất này có thể bằng hoặc cao hơn lãi suất ngân hàng một chút nhưng công ty có thể huy động với thời hạn dài hay ngắn tùy thuộc vào sự thỏa thuận của 2 bên.
- Tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn. Huy động vốn ngắn hạn đáp ứng cho nhu cầu vốn lưu động của công ty có thể tìm các nguồn tài trợ dài hạn bằng
các đối tác liên doanh, liên kết với các đơn vị khác trong ngành, hoặc xây dựng dự án có tính khả thi cao để vay vốn dài hạn ngân hàng.
- Tạo lập và củng cố uy tín. Công ty phải tạo lập cho mình một uy tín trên thị trường bằng triển vọng đi lên của công ty qua các chỉ tiêu như: nộp ngân sách nhà nước tăng doanh thu, thanh toán đầy đủ, đúng hạn với các bạn hàng, có như vậy công ty mới tìm kiếm được nguồn tài trợ dễ dàng hơn.
4.2.3. Nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh
4.2.3.1. Tăng cường quản lý vốn bằng tiền, xây dựng kế hoạch lưu chuyển tiền tệ và cải thiện khả năng thanh toán
Thực tế ở CTCP Bột giặt LIX, vốn bằng tiền ở công ty luôn giữ ổn định trong các năm qua, không có sự biến động quá lớn. Tuy nhiên, công ty vẫn cần thực hiện một số những thay đổi để nâng cao chất lượng quản lý vốn bằng tiền. Một số giải pháp công ty có thể xem xét áp dụng như sau đây:
- Xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý: Công ty cần dự đoán và quản lý chặt chẽ các nguồn nhập, xuất quỹ tiền mặt bằng cách xây dựng nội quy, quy chế chi tiêu.
- Tổ chức tốt công tác kế toán ở công ty. Nhanh chóng chuyển đổi công tác kế toán theo chế độ kế toán mớ là một giải pháp quan trọng hằm tăng cường quản lý kiểm tra, kiểm soát quá trình sản xuất kinh doanh, sử dụng các loại vốn nhằm đạt hiệu quả kinh tế cao.
- Duy trì quỹ tiền gửi ngân hàng hợp lý hơn so với hiện tại, để có thể đảm bảo thanh toán cho các đối tác quy tín dụng ngân hàng.
- Để chủ động thanh toán, công ty phải thực hiện tốt việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, trên cơ sở đó có biện pháp thích ứng nhằm đảm bảo sự cân bằng thu chi vốn bằng tiền của công ty và nân gcao khả năng sinh lời của vốn
tiền tệ nhàn r i. Để lập kế hoạch dòng tiền, có thể thực hiện các bước sau: Bước 1: Dự báo dòng tiền vào, gồm:
+ Căn cứ vào diễn biến quy luật bán hàng, kế hoạch thanh toán của khách hàng, chính sách bán hàng chính sách bán chịu, chính sách chiết khấu thương mại, chiết khấu thanh toán... để dự báo dòng tiền vào t hoạt động kinh doanh.
+ Căn cứ vào hoạt động thanh lý TSCĐ, dự báo dòng tiền vào t hoạt động đầu tư.
+ Căn cứ vào khả năng vay nợ mới để dự báo dòng tiền vào t hoạt động tài chính.
Bước 2: Dự báo dòng tiên ra, gồm:
+ Căn cứ vào quy luật mua hàng, kế hoạch thanh toán tiền hàng của mình, chính sách tồn kho, dự toán về quỹ lương, thuế.. .để dự báo dòng tiền ra t hoạt động kinh doanh.
+ Căn cứ vào kế hoạch đầu t TSCĐ trong năm 2014, chiến lược đầu tư tài chính khác nếu có để dự báo dòng tiền ra cho hoạt động đầu tư.
+ Căn cứ vào các kế hoạch trả nợ vay, chính sách phân phối lợi nhuận của công ty để dự báo dòng tiền t hoạt động tài chính.
Bước 3: Tính dòng tiền thuần:
Dòng tiền thuần = Dòng tiền vào trong kỳ - Dòng tiền ra trong kỳ Bước 4: Xác định số dư tiền cuối kỳ và sổ tiền th a hoặc thiếu:
Số tiền tồn cuối kỳ = sổ tiền tồn đầu kỳ + Dòng tiền thuần trong kỳ Số tiền th a thiểu = số tiền tồn cuối kỳ - số dư tiền cần thiết
Bước 5: Đưa ra các giải pháp thích hợp để xử lý số tiền th a hoặc thiếu Việc lấp kế hoạch dòng tiền công ty có thể thực hiện cho t ng tháng và cho cả năm để có các biện pháp chủ động đảm bảo cân đối thu chi
4.2.3.2. Giải pháp quản lý vốn cố định
hiện vật không phải chỉ là giữ nguyên hình thái vật chất và đặc tính sử dụng ban đầu của TSCĐ mà quan trọng hơn là duy trì thường xuyên năng lực sản xuất ban đầu của nó. Điều đó có nghĩa là trong quá trình sử dụng, doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ không làm mất mát TSCĐ, thực hiện đúng quy chế sử dụng, bảo dưỡng nhàm duy trì và nâng cao năng lực hoạt động của TSCĐ, không để TSCĐ bị hư hỏng trước thời hạn quy định. Các biện pháp để nâng cao chất lượng quản lý sử dụng vốn cố định:
Phải đánh giá đúng giá trị của TSCĐ tạo điều kiện phản ánh chính xác tình hình biển động của vốn cổ định, quy mô vốn phải bảo toàn. Điều chỉnh kịp thời giá trị của TSCĐ để tạo điều kiện tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao, không để mất vổn cổ định.
Lựa chọn phương pháp khấu hao và xác định mức khấu hao thích hợp Chú trọng đổi mới trang thiết bị, phương pháp công nghệ sản xuất Thực hiện tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa dự phòng TSCĐ
Công ty phải chủ động thực hiện các biện pháp phòng ng a rủi ro trong kinh doanh để hạn chể tổn thất vổn cố định do các nguyên nhân khách quan như: mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phòng tài chính, trích trước chi phí dự phòng giảm giá các khoản đầu tư tài chính.
4.2.3.3. Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố đinh
Hiệu suất sử dụng TSCĐ quyết định đến phần lớn hiệu quả sử dụng vốn cố định. Chính vì vậy, giải pháp quan trọng nhất để nâng cao hiệu suất sử dụng là đẩy mạnh hơn nữa công tác tìm kiếm việc làm. Công ty phải tích cực chủ động tìm kiếm và mở rộng thị trường kinh doanh. Có việc làm thì doanh nghiệp mới có thể phát huy năng lực của máy móc, thiết bị. Đồng thời LIX phải lập kế hoạch sản xuất cụ thể, đặc biệt là nghiên cứu nhu cầu của t ng thị trường, t ng dòng sản phẩm, để có kế hoạch sử dụng máy móc, thiết bị sao
cho hiệu quả nhất.
Nâng cao năng lực của cán bộ quản lý các đội thi công, tăng cường mối quan hệ giữa các đơn vị sản xuất với nhau cũng như sự chỉ đạo sát sao của doanh nghiệp với các đội sản xuất, tăng khả năng cơ động linh hoạt của số máy móc thiết bị hiện có.
4.2.3.4. Quản lý chặt ch hơn chính sách bán chịu, tăng thu thồi các khoản phải thu từ khách hàng
Việc duy trì các khoản phải thu cao t khách hàng và tồn đọng 1 số khoản nợ khó đòi kéo theo việc gia tăng các khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn thiếu do vốn của doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng. Tuy nhiên, nếu có một chính sách tín dụng hợp lý doanh nghiệp sẽ thu hút được khách hàng, làm tăng doanh thu và lợi nhuận Vì vậy, để quản lý khoản phải thu t khách hàng, công ty cần thực hiện một số biện pháp sau:
Xác định chính sách tín dụng thương mại với khách hàng, công ty cần xem xét, đánh giá các yếu tố sau:
- Mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu và tăng lợi nhuận của Công ty
- Tình trạng cạnh tranh: Công ty cần xem xét tình hình bán chịu của các đối thủ cạnh tranh để có đối sách bán chịu thích hợp và có lợi, hiện công ty đang chịu sự cạnh tranh mạnh mẽ của một số công ty như: Unilever, Net, Đức Giang... Để nâng cao sức cạnh tranh công ty nên có những chính sách tín dụng linh hoạt như: Cho khách hàng trả chậm nhỏ hơn 30% tổng đơn hàng, giảm giá đối với đơn hàng có giá trị lớn hơn 2 tỷ, bảo lãnh thanh toán đối với nhiều hợp đồng ...
- Tình trạng tài chính của công ty: Tuỳ t ng thời điểm căn cứ vào cân đối luồng tiền và các dòng thu chi, kế hoạch thu tiền và kế hoạch trả nợ ngắn
hạn. Công ty sẽ áp dụng các chính sách bán hàng, thu tiền hợp lý để đảm bảo cân đối dòng tiền. Khi mức phải thu tăng lên, công ty không thể mở rộng việc bán chịu cho khách hàng hoặc khi có sự thiếu hụt vốn lớn vốn bằng tiền trong cân đối thu chi bằng tiền.
- Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu: Đây là khâu rất quan trọng để công ty xác định rõ khách hàng là ai và quyết định thực hiện chính sách thương mại như thế nào. Do vậy, để thẩm định độ rủi ro cần có sự phân tích đánh giá khả năng trả nợ và uy tín của khách hàng, nhất là với những khách hàng tiềm năng. Trên cơ sở đó quyết định hình thức hợp đồng.
- Xác định điều kiện thanh toán.
Công ty cần quyết định thời hạn thanh toán và tỷ lệ chiết khấu thanh toán. Chiết khấu thanh toán là phần giảm tr một số tiền nhất định cho khách hàng khi khách hàng trả tiền trước thời han thanh toán. Chiết khấu thanh toán được xác định bằng một tỷ lệ phần trăm tính theo doanh số mua hàng ghi trên hoá đơn. Việc tăng tỷ lệ chiết khấu thanh toán sẽ thúc đẩy khách hàng thanh toán sớm trước hạn và thu hút thêm được khách hàng mới làm tăng doanh thu, giảm chi phí thu hồi nợ nhưng sẽ làm giảm số tiền thực thu. Vì vậy, công ty cần cân nhắc tỷ lệ chiết khấu cho phù hợp.
- Thiết lập một hạn mức tín dụng hợp lý. Quản lý nợ phải thu là nhằm tối đa hoá lợi nhuận. Vì vậy, công ty nên chấp nhận đơn xin cấp tín dụng của những khách hàng nếu có cơ hội trở thành khách hàng thường xuyên và đáng tin cậy của công ty. Trong trường hợp khách hàng có uy tín thấp hoặc đáng nghi ngờ, Công ty cần ấn định một hạn mức tín dụng hạn chế để tránh rủi ro hoặc áp dụng hình thức bảo lãnh thanh toán.
- Thường xuyên kiểm soát nợ phải thu, có kế hoạch như kiểm tra hàng tuần, hàng tháng để chủ động trong công tác quản lý và cân đối tốt dòng tiền. Công ty phải mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu và tình hình thanh toán với khách hàng, thường xuyên xem xét, đánh giá đánh giá nợ phải thu và dự đoán
nợ phải thu t khách hàng theo công thức sau: Npt = Dn x Kpt
Trong đó:
+ Npt: Nợ phải thu dự kiến trong kỳ.
+ Dn: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tính theo giá thanh toán bình quân một ngày.
+ Kpt: Kỳ thu tiền bình quân trong năm.
Đối với các khoản nợ sắp đến kỳ hạn thanh toán, công ty phải chuẩn bị các chứng t cần thiết đồng thời thực hiện kịp thời các thủ tục thanh toán, nhắc nhở đôn đốc khách hàng. Đối với các khoản nợ quá hạn, công ty phải chủ động áp dụng các biện pháp tích cực và thích hợp để thu hồi. Bên cạnh đó công ty còn phải tìm hiểu các nguyên nhân dẫn đến nợ quá hạn và có thể chia