Thời gian thực tập tại đơn vị: Từ .......................... đến
1.3 Nội dung phân tích
1.3.2.1 Tỷ số thanh toán
Tỷ số thanh toán là tỷ số đo lƣờng khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Tỷ số thanh toán hiện thời
Tỷ số thanh toán hiện thời cho thấy doanh nghiệp có bao nhiêu tài sản có thể chuyển đổi để đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, hay một đồng giá trị nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo thanh toán bằng bao nhiêu đồng giá trị tài sản ngắn hạn.
Nếu tỷ số thanh toán hiện thời giảm và thấp cho thấy khả năng thanh toán giảm và cũng là dấu hiệu báo trƣớc những khó khăn về tài chính sẽ xảy ra.
Nếu tỷ số thanh toán hiện thời cao cho thấy doanh nghiệp luôn sẵn sàng thanh toán các khoản nợ. Tuy nhiên nếu tỷ số này quá cao sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động vì doanh nghiệp đã đầu tƣ quá nhiều vào tài sản ngắn hạn hay nói cách khác việc quản lý tài sản ngắn hạn không hiệu quả.
Trong nhiều trƣờng hợp, tỷ số này phản ánh không chính xác khả năng thanh toán, bởi nếu hàng hóa tồn kho là những loại hàng khó bán thì doanh nghiệp rất khó biến chúng thành tiền để trả nợ. Vì vậy, để tránh nhƣợc điểm này, ngƣời ta thƣờng sử dụng tỷ số thanh toán nhanh.
Tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp và đƣợc thanh toán dựa trên các tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng nhu cầu thanh toán cần thiết. Vì vậy ngân hàng cũng nhƣ các đơn vị cho vay rất quan tâm đến tỷ số này.
Tỷ số thanh toán nhanh =1 cho thấy doanh nghiệp đang duy trì đƣợc khả năng thanh toán nhanh.
Tỷ số thanh toán nhanh <1 cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ.
Tỷ số thanh toán nhanh >1 cho thấy doanh nghiệp đang bị ứ đọng vốn, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Tỷ số thanh toán hiện thời =
Giá trị tài sản ngắn hạn Giá trị nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toán nhanh =
Giá trị tài sản ngắn hạn – Giá trị hàng tồn kho
Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền
Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có và tài sản đƣợc xem là tƣơng đƣơng tiền trong doanh nghiệp.
Tỷ số này cao chứng tỏ khả năng thanh toán dồi dào. Tuy nhiên, tỷ số này quá cao, kéo dài có thể dẫn đến vốn bằng tiền của doanh nghiệp nhàn rỗi, ứ động, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp.
So với các tỷ số thanh toán ngắn hạn khác, tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền đòi hỏi khắt khe hơn về tính thanh khoản. Mặc dù tỷ số này phản ánh đƣợc mức thanh khoản cao nhất của tài sản doanh nghiệp, nhƣng tính khả dụng của nó lại tƣơng đối hạn chế bởi việc một doanh nghiệp giữ tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền đủ chi trả cho toàn bộ nợ ngắn hạn là điều không thực tế, phần lớn các doanh nghiệp dùng tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền đi đầu tƣ (nhƣ cho vay ngắn hạn) để tạo ra doanh thu cao hơn, do đó, tỷ số này thƣờng ở mức 0,5, ở mức này thì tình hình thanh toán tƣơng đối khả quan.