Để kiểm định giả thuyết nghiên cứu, mẫu được sử dụng để kiểm định bao gồm 70 công ty có niêm yết cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM thời điểm năm 2013. Ba mươi lăm công ty trong 70 công ty được xem có gian lận bởi vì có sự chênh lệch số liệu trước và sau kiểm toán dẫn đến phải trình bày lại báo cáo tài chính trong năm 2013. Với mỗi công ty được xem là có gian lận trên báo cáo tài chính được chọn phù hợp thêm một công ty không có gian lận (nhóm công ty đối
Kiểm soát không hiệu quả Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập (X7): Số thành viên HĐQT độc lập/Tổng số thành viên HĐQT Beasley (1996) [13] + Cấu trúc tổ chức Chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm CEO (X8): Biến giả với giá trị là 1 nếu chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm chức vụ CEO, 0 nếu không có kiêm nhiệm.
Beasley (1996) [13] + Thái độ/sự biện minh Thái độ/sự biện minh
Ý kiến kiểm toán viên (X9): Biến giả có giá trị 1 nếu kiểm toán viên đưa ra ý kiến chấp nhận toàn phần; 0 nếu kiểm toán viên không đưa ra ý kiến chấp nhận toàn phần. Francis và Krishman (1999) [23, trích lại tr.43] +
chứng), để tạo ra một mẫu gồm 35 công ty có và 35 công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính.
Lựa chọn công ty có gian lận trên báo cáo tài chính
Mẫu báo cáo tài chính gian lận là được giới hạn đối với các công ty niêm yết bởi vì nghiên cứu kiểm định các thông tin được công bố của công ty từ báo cáo thường niên và báo cáo tài chính nộp cho Uỷ ban chứng khoán Nhà nước.
Trong các nghiên cứu trước ở Hoa kỳ, hầu hết các nghiên cứu đều sử dụng Báo cáo kỷ luật kế toán – kiểm toán được công bố bởi SEC sau các cuộc điều tra, đây là tài liệu hữu ích vì các công ty được kết luận cố ý thực hiện gian lận báo cáo tài chính sau các điều tra của SEC [13, 14]. Ở Việt Nam, các cuộc điều tra về gian lận báo cáo tài chính được thực hiện bởi Uỷ ban chứng khoán Nhà nước ít được công bố chi tiết về các sai phạm. Vì vậy, nguồn dữ liệu nhận diện công ty trong nghiên cứu có thể được nhận diện dựa trên kết quả của kiểm toán viên về báo cáo tài chính năm của đơn vị. Việc dựa vào kết quả của kiểm toán là phù hợp với các nghiên cứu trước: nghiên cứu trong nước của Trần Thị Giang Tân (2009) [8], Trần Ngọc Phúc (2013) [7]; Nghiên cứu của các nước không phải Hoa Kỳ như của Spathis (2002) [25] ở Đức, Amara và cộng sự (2013) [12] ở Pháp và của Matoussi H và Gharbi I (2011) [22] ở Tuy- Ni- Di.
Kết quả của kiểm toán viên được xác định thông qua “Giải trình chênh lệch số liệu trước và sau kiểm toán năm 2013” và “Giải trình ý kiến kiểm toán năm 2013” của công ty niêm yết trên website của Uỷ ban chứng khoán Nhà nước. Kết quả được thể hiện là những giải trình của đơn vị về số liệu tài chính của đơn vị khác so với số liệu được kiểm toán. Công ty được nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính khi có các sai sót, cố ý hay không cố ý dẫn đến sai lệch trọng yếu trên báo cáo tài chính do không tuân thủ các nguyên tắc kế toán được quy định trong Chuẩn mực kế toán, Chế độ kế toán doanh nghiệp và quy định kế toán khác.
Ngoài ra, công ty được chọn vào mẫu nếu có đầy đủ Báo cáo tài chính quý 4/2013 chưa được kiểm toán (dữ liệu gốc chưa có điều chỉnh) và báo cáo thường niên năm 2013.
Một số công ty có giải trình chênh lệch số liệu không đựa vào mẫu do các sai lệch không có ý định vận dụng sai các quy định kế toán (ví dụ: sự khác biệt giữa đơn vị kiểm toán năm nay và năm trước về nghiệp vụ của đơn vị), các công ty trong ngành tài chính (ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán, quỹ đầu tư) cũng không được chọn vì các thông tin trình bày báo cáo tài chính dựa trên các quy định riêng và cấu trúc báo cáo tài chính khác với doanh nghiệp (ví dụ như: trình bày khoản mục hàng tồn kho, nợ phải thu).
Lựa chọn công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính
Dựa vào các nghiên cứu trước [13,14], một nhóm các công ty trong nhóm so sánh hay nhóm đối chứng sẽ được chọn, công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính được nhận diện phù hợp với một công ty gian lận trên báo cáo tài chính với điều kiện cùng ngành (phân loại ngành của HOSE), niêm yết trên sở giao dịch (HOSE) và cùng thời gian (báo cáo tài chính và báo cáo thường niên năm 2012). Công ty được chọn cùng ngành vì như vậy công ty có môi trường kinh doanh, quy định kế toán và yêu cầu báo cáo tương tự nhau. Công ty có và công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính chọn phù hợp ngành và cùng thời gian như vậy các công ty sẽ có cùng chịu tác động của các yếu tố vĩ mô đến hoạt động và khả năng sinh lời của công ty.
Đối với nhóm đối chứng không có giải trình chênh lệch số liệu trước và sau kiểm toán hay giải trình ý kiến kiểm toán viên trong dữ liệu trên website của Uỷ ban chứng khoán Nhà nước. Công ty nhóm đối chứng không đảm bảo hoàn toàn không có gian lận ở thời điểm nghiên cứu và tương lai.
Ý tưởng quan trọng trong việc lựa chọn phù hợp công ty có và công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính là nhằm tìm hiểu động cơ/áp lực thực hiện gian
lận và cơ hội (điều kiện) cho phép ban điều hành thực hiện gian lận như áp lực từ chủ nợ, quy định về niêm yết hoặc cơ hội từ cấu trúc thành viên trong HĐQT.
3.4. Thu thập dữ liệu
Sau khi thu thập đầy đủ dữ liệu của 70 công ty, dữ liệu thu thập được bao gồm: Bản giải trình chênh lệch số liệu trước và sau kiểm toán năm 2012 (không bao gồm nhóm đối chứng), báo cáo tài chính quý 4/2013, báo cáo thường niên năm 2013, và báo cáo kiểm toán năm 2012. Một số dữ liệu thu thập được liên quan đến mẫu sẽ được lọc ra để lấy các thông tin cần thiết để thực hiện phân tích cụ thể là:
Bảng cân đối kế toán thu thập thông tin ở cột số từ đầu năm đến cuối năm tài chính: Chỉ tiêu Phải thu khách hàng, Tài sản ngắn hạn, Tổng tài sản, nợ ngắn hạn, tổng nợ phải trả.
Bảng kết quả hoạt động kinh doanh, cột luỹ kế trong năm: Chỉ tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ; lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Báo cáo thường niên năm 2013: Số thành viên HĐQT, số thành viên HĐQT độc lập, đơn vị thực hiện kiểm toán báo cáo tài chính năm, tỷ lệ sở hữu cá nhân của ban điều hành.
Báo cáo kiểm toán năm 2012: Ý kiến kiểm toán
Kết quả một mẫu được chọn có 70 công ty bao gồm: 35 công ty có và 35 công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính theo giả định trong nghiên cứu (Phụ lục số 01).
Bảng 3.2 các công ty có và công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính trong mẫu không có khác biệt thống kê dựa trên chỉ tiêu trung bình về tài sản, doanh thu. Không có sự khác biệt giữa công ty có gian lận và công ty không có gian lận do đó công ty có gian lận và công ty không có gian lận được chọn phù hợp với nhau dựa trên cùng sàn chứng khoán, cùng ngành và thời gian.
Bảng 3.2: Sự phù hợp của công ty có và không có gian lận
Chỉ tiêu (trđ)
Công ty có gian lận Công ty không có gian lận
Trung bình Trung bình [Độ lệch chuẩn] [Độ lệch chuẩn] Tổng tài sản 3,017 2,346 [7,720] [3,507] n=35 n=35 Doanh thu 2,912 1,917 [11,434] [4,684] n=35 n=35
(Ghi chú: Kiểm định t-test đối với giá trị trung bình của hai nhóm giữa công ty có và công ty không có gian lận dựa trên tổng tài sản và doanh thu. Không có sự khác biệt thống kê giữa hai nhóm.)
Nguồn: Dữ liệu nghiên cứu của tác giả
Không có sự khác biệt giữa công ty của nhóm có và công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính là quan trọng khi thực hiện nghiên cứu này, và phù hợp với nghiên cứu trước [13]. Như vậy, công ty có và không có gian lận trên báo cáo tài chính được chọn phù hợp với nhau dựa trên tiêu chí ngành, thời điểm, và cùng sàn chứng khoán. Ngoài ra, với kết quả này, sẽ có cơ hội tìm thấy yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận khác giải thích cho nguyên nhân dẫn đến thực hiện gian lận liên quan đến áp lực/động cơ và cơ hội thực hiện gian lận như yếu tố liên quan đến ban điều hành hoặc tổ chức.