Khái niệm: Khả năng sinh lời là thước đo sự hiệu quả của Ngân hàng. Trong hoạt động của NHTM, theo lý thuyết hệ thống thì hiệu quả có thể được hiểu ở hai khía cạnh như sau:
• Khả năng biến đổi các đầu vào thành các đầu ra hay là khả năng sinh lời hoặc giảm thiểu chi phí để tăng khả năng cạnh tranh với các định chế tài chính khác.
• Xác suất hoạt động an toàn của Ngân hàng.
Sự lành mạnh của một hệ thống NHTM quan hệ chặt chẽ với sự ổn định và phát triển của nền kinh tế vì NHTM là tổ chức trung gian tài chính kết nối khu vực tiết kiệm với khu vực đầu tư của nền kinh tế. Do đó sự biến động của nó sẽ ảnh hưởng rất mạnh đến ngành kinh tế quốc dân khác.(Nguyễn Việt Hùng,2008)
Theo định nghĩa trong “Từ điển toán kinh tế, thống kê, kinh tế lượng Anh- Việt” của Nguyễn Khắc Minh thì “hiệu quả -efficiency” trong kinh tế được định nghĩa là “mối tương quan giữa đầu vào các yếu tố khan hiếm với đầu ra hàng hoá và dịch vụ” và “khái niệm hiệu quả được dùng để xem xét các tài nguyên được các thị trường phân phối tốt như thế nào.” Như vậy có thể hiểu hiệu quả là mức độ thành công mà các doanh nghiệp hoặc Ngân hàng đạt được trong việc phân bổ các đầu vào có thể sử dụng và các đầu ra mà họ sản xuất nhằm đáp ứng một mục tiêu nào đó.
Như vậy, khả năng sinh lời có thể hiểu là hiệu quả hoạt động của Ngân hàng, là sự đa dạng. Tùy theo mục đích nghiên cứu có thể xét hiệu quả theo những khía cạnh khác nhau. Tuy nhiên xuất phát từ những hạn chế về thời gian và nguồn số liệu, do vậy quan điểm về hiệu quả mà nghiên cứu sử dụng để đánh giá hoạt động của các Ngân hàng thương mại là dựa trên tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả kinh tế. Thể hiện mối quan hệ tối ưu giữa kết quả kinh tế đạt được và chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó.
Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại.
Theo giáo trình Commercial Bank Management của Peter Rose thì việc đầu tiên để đánh giá tình hình hoạt động của Ngân hàng thương mại là phải xem xét mục tiêu chính mà các cổ đông và ban giám đốc Ngân hàng đó đặt ra là gì.
Mỗi Ngân hàng sẽ có những mục tiêu khác nhau tùy vào định hướng phát triển của mình.Thật ra mục tiêu chính đặt lên hàng đầu trong quản trị tài chính của Ngân hàng thương mại là tối đa hóa giá trị thị trường cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu giảm so với mong đợi của các cổ đông thì những nhà đầu tư hiện tại có thể lo ngại và Ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong việc huy động nguồn vốn mới hỗ trợ cho sự phát triển của mình trong tương lai. Theo lý thuyết thì giá trị thị trường của cổ phiếu là dự báo tốt nhất bởi vì nó phản ánh đánh giá của thị trường đối với hoạt động của Ngân hàng nhưng chỉ tiêu này thường không đáng tin cậy trong ngành Ngân hàng. Lý do là hầu hết các cổ phiếu của Ngân hàng ít được mua bán một cách sôi động trên thị trường quốc gia và quốc tế. Sự thật này buộc các nhà phân tích tài chính phải dựa trên các chỉ tiêu lợi nhuận để thay thế cho chỉ tiêu giá trị thị trường.Vì thế đứng trên góc độ tạo ra giá trị, tối đa hóa lợi nhuận là mục tiêu chính của Ngân hàng. Mục tiêu này nhằm không ngừng gia tăng giá trị tài sản của cổ đông ở một mức độ rủi ro chấp nhận được. Sự theo đuổi mục tiêu này đòi hỏi các Ngân hàng phải tích cực tìm kiếm cơ hội cho việc mở rộng doanh thu và tăng cường chất lượng quản lý của mình.
Các hệ số tài chính là các công cụ được sử dụng phổ biến nhất trong đánh giá, phân tích và phản ánh hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng.
• Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời: phản ánh tính hiệu quả của một đồng vốn kinh doanh – theo thông lệ quốc tế thường được phản ánh thông qua các chỉ tiêu sau: Thu lãi biên ròng (NIM), thu ngoài lãi biên ròng (NOM), hệ số thu nhập trên cổ phiếu (ESP) hệ số thu nhập ròng trên tổng tài sản (ROA) và thu nhập ròng trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE).
Tỷ lệ thu lãi biên ròng (NIM), thu ngoài lãi biên ròng (NOM) phản ánh năng lực của hội đồng quản trị và nhân viên Ngân hàng trong việc duy trì sự tăng trưởng của các nguồn thu (chủ yếu từ các khoản cho vay, đầu tư và phí dịch vụ) so với mức tăng của chi phí (chủ yếu là chi trả lãi tiền gửi, những khoản vay trên thị trường tiền tệ, tiền lương nhân viên và phúc lợi). Còn thu nhập trên cổ phiếu (ESP) đo lường trực tiếp thu nhập của các cổ đông tính trên mỗi cổ phiếu hiện hành đang lưu hành. ROA là chỉ tiêu chủ yếu phản ánh tính hiệu quả quản lý. Nó chỉ ra rằng khả năng của hội đồng quản trị Ngân hàng trong quá trình chuyển tài sản của Ngân hàng thành thu nhập ròng. ROA được sử dụng rộng rãi trong phân tích hiệu quả hoạt động và đánh giá tình hình tài chính của Ngân hàng, nếu mức ROA thấp có thể là kết quả của một chính sách đầu tư hay cho vay không năng động hoặc có thể chi phí hoạt động của Ngân hàng quá mức. Ngược lại mức ROA cao thường phản ánh kết quả của hoạt động hữu hiệu, Ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý, có sự điều động linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản trước những biến động của nền kinh tế. ROA phụ thuộc rất nhiều vào kết quả kinh doanh trong kỳ và đặc điểm của ngành sản xuất kinh doanh. Tỷ số này rất cao trong các ngành dịch vụ, du lịch, tư vấn, thương mại, trong khi ngành tài chính Ngân hàng tỷ số này thường thấp. Để phù hợp với mục đích nghiên cứu, có thể xem xét các thành phần của ROA như sau:
ROE là chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của Ngân hàng. Nó thể hiện thu nhập mà các cổ đông nhận được từ việc đầu tư vào Ngân hàng (tức là chấp nhận rủi ro để hy vọng có được thu nhập ở mức hợp lý). ROE thấp có thể hạn chế tăng trưởng của Ngân hàng vì Ngân hàng không có cơ hội để tích luỹ vốn chủ sở hữu do sự e ngại của các nhà đầu tư. Suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu ROE còn được viết dưới dạng:
• Nhóm chỉ tiêu phản ánh thu nhập, chi phí: Với chiến lược tối đa hoá lợi nhuận, các Ngân hàng thương mại thường nâng cao hiệu quả hoạt động của mình bằng cách giảm chi phí hoạt động, tăng năng suất lao động trên cơ sở tự động hoá và nâng cao trình độ nhân viên. Bởi vậy các thước đo phản ánh tính hiệu quả trong hoạt động của Ngân hàng và năng suất lao động của nhân viên gồm các chỉ tiêu sau:
Tổng chi phí hoạt động/tổng thu từ hoạt động: Là một thước đo phản ánh mối quan hệ giữa đầu vào (tử số) và đầu ra (mẫu số) hay nói cách khác nó phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của Ngân hàng.
Năng suất lao động (Thu nhập hoạt động/Số nhân viên làm việc đầy đủ thời gian): Phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của Ngân hàng.