Phân tích cơ cấu nguồn vốn là việc xem xét tỷ trọng từng loại nguồn vốn trong tổng số nguồn vốn cũng nhƣ xu hƣớng biến động của từng nguồn vốn cụ thể. Qua đó, đánh giá đƣợc chính sách tài chính của doanh nghiệp, khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính cũng nhƣ mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp.
Phƣơng pháp phân tích cơ cấu nguồn vốn chính là phƣơng pháp so sánh. Dựa vào Bảng cân đối kế toán, ta có bảng số liệu sau:
Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty
Đơn vị tính: đồng Tổng tài sản Tổng nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số tự tài trợ = 2,5% = 71.629.803.453 Hệ số tự tài trợ = 2.866.352.737.339 3,51% = 1.936.636.099.975 Hệ số tự tài trợ = 67.984.624.691
Hotline : 0932.636.887 Liên hệ : Phƣơng Thảo
Email :Hotrosinhvien_vn@yahoo.com www. Thuvienluanvan.org Dowload tài liệu miễn phí
www.thuvienluanvan.org Tƣ vấn hỗ trợ viết luận văn, tiểu luận Trang 43
NGUỒN VỐN
Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch
Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Mức %
A. NỢ PHẢI TRẢ 1,868,651,475,284 96.49% 2,794,722,933,886 97.50% 926,071,458,602 49.56%
I. Nợ ngắn hạn 1,868,601,417,739 100.00% 2,794,717,782,849 100.00% 926,116,365,110 49.56%
1. Vay nợ ngắn hạn 300,000,000 0.02% 0.00% (300,000,000) -100.00%
2. Phải trả ngƣời bán 1,749,397,816,171 93.62% 2,582,462,986,140 92.40% 833,065,169,969 47.62%
3. Ngƣời mua trả tiền trƣớc 47,100,555,905 2.52% 93,444,791,790 3.34% 46,344,235,885 98.39%
4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà
nƣớc 24,309,478,932 1.30% 41,175,328,132 1.47% 16,865,849,200 69.38%
5. Phải trả ngƣời lao động 1,409,882,817 0.08% 2,743,436,292 0.10% 1,333,553,475 94.59%
6. Chi phí trà trƣớc
7. Phải trả nội bộ
8. Phải trả theo tiến độ kế hoạch
hợp đồng xây dựng
9. Các khoản phải trả, phải nộp
ngắn hạn khác 46,083,683,914 2.47% 74,891,240,495 2.68% 28,807,556,581 62.51%
10. Dự phòng phải trả ngắn hạn
II. Nợ dài hạn 50,057,545 0.00% 5,151,037 0.00% (44,906,508) -89.71%
1. Phải trả dài hạn ngƣời bán
2. Phải trả dài hạn nội bộ
Hotline : 0932.636.887 Liên hệ : Phƣơng Thảo
Email :Hotrosinhvien_vn@yahoo.com
www. Thuvienluanvan.org Dowload tài liệu miễn phí
www.thuvienluanvan.org Tƣ vấn hỗ trợ viết luận văn, tiểu luận
Trang 44 4. Vay và nợ dài hạn
5. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả
6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm
7. Dự phòng phải trả dài hạn
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 67,984,624,691 3.51% 71,629,803,453 2.50% 3,645,178,762 5.36% I. Vốn chủ sở hữu 62,269,580,312 91.59% 66,329,871,379 92.60% 4,060,291,067 6.52% 1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 28,000,000,000 41.19% 28,000,000,000 39.09% 0.00% 2. Thặng dƣ vốn cổ phần
3. Vốn khác của chủ sở hữu
4. Cổ phiếu quỹ
5. Chênh lệch đánh giá lại tài sản
6. Chênh lệch tỉ giá hối đoái (7,490,855,900) -10.46% (7,490,855,900)
7. Quỹ đầu tƣ phát triển 20,843,211,681 30.66% 20,843,211,681 29.10% 0.00% 8. Quỹ dự phòng tài chính 1,277,971,737 1.88% 2,601,875,505 3.63% 1,323,903,768 103.59% 9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 5,082,900,597 7.48% 6,464,514,002 9.02% 1,381,613,405 27.18% 10. Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 7,065,496,297 10.39% 15,911,126,091 22.21% 8,845,629,794 125.19% 11. Nguồn vốn đầu tƣ XDCB
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 5,715,044,379 8.41% 5,299,932,074 7.40% (415,112,305) -7.26%
Hotline : 0932.636.887 Liên hệ : Phƣơng Thảo
Email :Hotrosinhvien_vn@yahoo.com www. Thuvienluanvan.org Dowload tài liệu miễn phí
www.thuvienluanvan.org Tƣ vấn hỗ trợ viết luận văn, tiểu luận Trang 45
2. Nguồn kinh phí 5,211,085,000 7.67% 5,211,085,000 7.28% 0.00%
3. Nguồn kinh phí đã hình thành
TSCĐ
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1,936,636,099,975 100.00% 2,866,352,737,339 100.00% 929,716,637,364 48.01%
Thông qua bảng số liệu, tổng nguồn vốn của công ty năm 2010 so với 2009 tăng 48,01% tƣơng ứng với số tiền là 929.716.637.364 đồng. Điều này chứng tỏ khả năng đáp ứng nhu cầu về vốn của công ty tăng đáng kể nhƣng yếu tố ảnh hƣởng đến tổng nguồn vốn không phải là vốn chủ sở hữu mà là nợ phải trả.
- Nợ phải trả: Từ bảng trên ta thấy năm 2009 tổng nợ phải trả là 1.868.651.475.284 đồng chiếm tới 96,49%, tới năm 2010 thì 2.794.722.933.886 đồng chiếm 97,5%, tăng 49,56% tƣơng đƣơng 926.071.458.602 đồng. Trong đó:
+ Nợ ngắn hạn: chiếm gần nhƣ 100% trong tổng nợ phải trả ở cả hai năm 2009 và 2010, cho thấy đang chiếm dụng vốn của các đơn vị khác, tận dụng tối đa các nguồn lực từ bên ngoài để phục vụ cho việc kinh doanh của công ty.
+ Nợ dài hạn: năm 2010 so với năm 2009 giảm đáng kể từ 50.057.545 đồng xuống còn 5.151.037 đồng tƣơng ứng với tỉ lệ giảm 89,71%. Công ty đã thanh toán các khoản nợ dài hạn cho các đối tác giúp cho công ty giữ vững đƣơc uy tín trên thƣơng trƣờng.
- Vốn chủ sở hữu: chiếm tỉ trọng nhỏ (3,51% năm 2009 và 2,5% năm 2010) trong tổng nguồn vốn chứng tỏ sự độc lập về tài chính của doanh nghiệp còn thấp. Năm 2010 so với năm 2009 tăng 3.645.178.762 đồng với tỉ lệ là 5,36%. Sự biến động này chủ yếu là do tốc độ tăng nhanh của lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 125,19% tƣơng đƣơng 8.845.629.794 đồng. Điều này cho thấy trong năm 2010 công ty kinh doanh có lãi và số lãi này tăng vƣợt bậc so với năm 2009.